- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.02 | 200.0 | 100.0 | 21.21 | 23.03 | 58.05 | 3.49 | 256.5 | 957.58 | -0.74 | 45.99 | -772.73 | -1.16 | 36.96 | -10.48 | -0.20 | 37.5 | -11.11 | 0.07 | -63.16 | 40.0 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 8.14 | -27.84 | -12.19 | 86.28 | -8.33 | 11.5 | -466.67 | -385.19 | -255.56 | 566.67 | 990.48 | 383.33 | 19.13 | -5.25 | -5.11 |
| 25Q4 (7) | -0.02 | 83.33 | -140.0 | 17.24 | 74.85 | -17.2 | -2.23 | 53.73 | -246.71 | -1.37 | -495.65 | -137.95 | -1.84 | -73.58 | -342.11 | -0.32 | -45.45 | -328.57 | 0.19 | 171.43 | -13.64 | 0.09 | -18.18 | -10.0 | 11.28 | 48.23 | -11.46 | 94.12 | 2.07 | 22.76 | 163.64 | -92.89 | 292.73 | -63.64 | 97.11 | -209.09 | 20.19 | 18.9 | -4.85 |
| 25Q3 (6) | -0.12 | 47.83 | -1100.0 | 9.86 | -32.33 | -37.52 | -4.82 | -3112.5 | 12.68 | -0.23 | 95.42 | -104.41 | -1.06 | 80.87 | -129.36 | -0.22 | 83.58 | -132.84 | 0.07 | 112.28 | -87.5 | 0.11 | -15.38 | 10.0 | 7.61 | 410.74 | -57.6 | 92.21 | 6.96 | 25.75 | 2300.00 | 66225.0 | 2285.0 | -2200.00 | -2244.07 | -1171.79 | 16.98 | 21.63 | -26.43 |
| 25Q2 (5) | -0.23 | -2400.0 | -2400.0 | 14.57 | 8.57 | -20.38 | 0.16 | -51.52 | 107.58 | -5.02 | -4663.64 | -263.52 | -5.54 | -427.62 | -330.83 | -1.34 | -644.44 | -404.55 | -0.57 | -1240.0 | -239.02 | 0.13 | 30.0 | 30.0 | 1.49 | -83.93 | -89.91 | 86.21 | 11.41 | 2.78 | -3.48 | -101.16 | 94.87 | 102.61 | 151.3 | -38.85 | 13.96 | -30.75 | -36.26 |
| 25Q1 (4) | 0.01 | -80.0 | 0.0 | 13.42 | -35.54 | 0.0 | 0.33 | -78.29 | 0.0 | 0.11 | -96.95 | 0.0 | -1.05 | -238.16 | 0.0 | -0.18 | -228.57 | 0.0 | 0.05 | -77.27 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 9.27 | -27.24 | 0.0 | 77.38 | 0.93 | 0.0 | 300.00 | 620.0 | 0.0 | -200.00 | -442.86 | 0.0 | 20.16 | -5.0 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.05 | 600.0 | 0.0 | 20.82 | 31.94 | 0.0 | 1.52 | 127.54 | 0.0 | 3.61 | -30.71 | 0.0 | 0.76 | -78.95 | 0.0 | 0.14 | -79.1 | 0.0 | 0.22 | -60.71 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 12.74 | -29.03 | 0.0 | 76.67 | 4.55 | 0.0 | 41.67 | 139.58 | 0.0 | 58.33 | -71.58 | 0.0 | 21.22 | -8.06 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.01 | -200.0 | 0.0 | 15.78 | -13.77 | 0.0 | -5.52 | -161.61 | 0.0 | 5.21 | 69.71 | 0.0 | 3.61 | 50.42 | 0.0 | 0.67 | 52.27 | 0.0 | 0.56 | 36.59 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 17.95 | 21.61 | 0.0 | 73.33 | -12.58 | 0.0 | -105.26 | -55.26 | 0.0 | 205.26 | 22.33 | 0.0 | 23.08 | 5.39 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 18.30 | 0.0 | 0.0 | -2.11 | 0.0 | 0.0 | 3.07 | 0.0 | 0.0 | 2.40 | 0.0 | 0.0 | 0.44 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 14.76 | 0.0 | 0.0 | 83.88 | 0.0 | 0.0 | -67.80 | 0.0 | 0.0 | 167.80 | 0.0 | 0.0 | 21.90 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.36 | 0 | 13.69 | -23.73 | -1.59 | 0 | 5.91 | -33.63 | -1.86 | 0 | -2.59 | 0 | -2.04 | 0 | -0.25 | 0 | 0.42 | 5.0 | 6.91 | -55.96 | 94.12 | 22.76 | 85.00 | 0 | 15.00 | -90.36 | 4.04 | -6.66 | 17.47 | -20.16 |
| 2024 (4) | 0.07 | 0 | 17.95 | 14.48 | -2.41 | 0 | 8.91 | -24.49 | 4.34 | 0 | 2.84 | 0 | 2.08 | 0 | 1.82 | 0 | 0.40 | 0.0 | 15.69 | 27.77 | 76.67 | -9.45 | -55.56 | 0 | 155.56 | 0 | 4.32 | 25.54 | 21.88 | 11.07 |
| 2023 (3) | -0.44 | 0 | 15.68 | -8.04 | -4.89 | 0 | 11.80 | -1.31 | -1.91 | 0 | -4.96 | 0 | -3.63 | 0 | -1.31 | 0 | 0.40 | 0.0 | 12.28 | -17.42 | 84.67 | -0.39 | 255.48 | 0 | -155.48 | 0 | 3.44 | 3.13 | 19.70 | 6.03 |
| 2022 (2) | -0.22 | 0 | 17.05 | 7.44 | -3.55 | 0 | 11.95 | -4.11 | 0.26 | 0 | -0.88 | 0 | -0.64 | 0 | 0.26 | 0 | 0.40 | 2.56 | 14.87 | 0.07 | 85.00 | 2.08 | -1375.00 | 0 | 1475.00 | 0 | 3.34 | 11.98 | 18.58 | -9.59 |
| 2021 (1) | -0.49 | 0 | 15.87 | 0 | -3.46 | 0 | 12.46 | -12.59 | -0.05 | 0 | -1.69 | 0 | -1.21 | 0 | -0.14 | 0 | 0.39 | 21.88 | 14.86 | 122.12 | 83.27 | -7.52 | 6475.00 | 9706.54 | -6375.00 | 0 | 2.98 | 4.88 | 20.55 | -11.04 |