- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.77 | 6.63 | 60.91 | 4.30 | 0.94 | -1.6 | 2.67 | 5.12 | 29.61 | 3.07 | 3.02 | 15.85 | 2.45 | 2.94 | 14.49 | 3.75 | 0.0 | 50.6 | 1.49 | -5.7 | 36.7 | 0.54 | -10.0 | 28.57 | 3.57 | 3.18 | 5.62 | 204.82 | 27.04 | 21.5 | 87.02 | 2.31 | 11.87 | 12.98 | -13.17 | -41.58 | 0.94 | 3.3 | -29.32 |
| 25Q4 (7) | 1.66 | 7.79 | -5.68 | 4.26 | 3.65 | -9.17 | 2.54 | 20.95 | -7.97 | 2.98 | -18.36 | -10.78 | 2.38 | -12.5 | -16.2 | 3.75 | -1.06 | -8.31 | 1.58 | 3.27 | -1.86 | 0.60 | 20.0 | 20.0 | 3.46 | -18.78 | -13.28 | 161.22 | -4.41 | -10.99 | 85.05 | 47.72 | 2.98 | 14.95 | -64.77 | -14.16 | 0.91 | -17.27 | -15.74 |
| 25Q3 (6) | 1.54 | 94.94 | 14.07 | 4.11 | -4.64 | -5.08 | 2.10 | 43.84 | -10.64 | 3.65 | 73.81 | 20.86 | 2.72 | 78.95 | 20.35 | 3.79 | 91.41 | 18.07 | 1.53 | 75.86 | 19.53 | 0.50 | 8.7 | 4.17 | 4.26 | 56.62 | 16.71 | 168.66 | -12.98 | -15.02 | 57.58 | -17.32 | -25.92 | 42.42 | 39.48 | 90.46 | 1.10 | -11.29 | -9.09 |
| 25Q2 (5) | 0.79 | -28.18 | -27.52 | 4.31 | -1.37 | 2.62 | 1.46 | -29.13 | -27.0 | 2.10 | -20.75 | -17.0 | 1.52 | -28.97 | -21.65 | 1.98 | -20.48 | -23.85 | 0.87 | -20.18 | -18.69 | 0.46 | 9.52 | -2.13 | 2.72 | -19.53 | -12.82 | 193.82 | 14.97 | 3.0 | 69.64 | -10.48 | -12.05 | 30.41 | 36.91 | 46.34 | 1.24 | -6.77 | -5.34 |
| 25Q1 (4) | 1.10 | -37.5 | 0.0 | 4.37 | -6.82 | 0.0 | 2.06 | -25.36 | 0.0 | 2.65 | -20.66 | 0.0 | 2.14 | -24.65 | 0.0 | 2.49 | -39.12 | 0.0 | 1.09 | -32.3 | 0.0 | 0.42 | -16.0 | 0.0 | 3.38 | -15.29 | 0.0 | 168.58 | -6.92 | 0.0 | 77.79 | -5.81 | 0.0 | 22.21 | 27.58 | 0.0 | 1.33 | 23.15 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.76 | 30.37 | 0.0 | 4.69 | 8.31 | 0.0 | 2.76 | 17.45 | 0.0 | 3.34 | 10.6 | 0.0 | 2.84 | 25.66 | 0.0 | 4.09 | 27.41 | 0.0 | 1.61 | 25.78 | 0.0 | 0.50 | 4.17 | 0.0 | 3.99 | 9.32 | 0.0 | 181.12 | -8.74 | 0.0 | 82.59 | 6.26 | 0.0 | 17.41 | -21.83 | 0.0 | 1.08 | -10.74 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.35 | 23.85 | 0.0 | 4.33 | 3.1 | 0.0 | 2.35 | 17.5 | 0.0 | 3.02 | 19.37 | 0.0 | 2.26 | 16.49 | 0.0 | 3.21 | 23.46 | 0.0 | 1.28 | 19.63 | 0.0 | 0.48 | 2.13 | 0.0 | 3.65 | 16.99 | 0.0 | 198.46 | 5.46 | 0.0 | 77.73 | -1.83 | 0.0 | 22.27 | 7.17 | 0.0 | 1.21 | -7.63 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 4.20 | 0.0 | 0.0 | 2.00 | 0.0 | 0.0 | 2.53 | 0.0 | 0.0 | 1.94 | 0.0 | 0.0 | 2.60 | 0.0 | 0.0 | 1.07 | 0.0 | 0.0 | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 3.12 | 0.0 | 0.0 | 188.18 | 0.0 | 0.0 | 79.18 | 0.0 | 0.0 | 20.78 | 0.0 | 0.0 | 1.31 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.08 | -7.97 | 4.26 | -2.74 | 2.08 | -11.49 | 0.14 | 2.41 | 2.87 | -1.03 | 2.21 | -5.15 | 11.14 | -13.31 | 4.77 | -9.14 | 1.86 | -4.12 | 3.47 | -1.42 | 161.22 | -10.99 | 72.49 | -10.65 | 27.51 | 45.81 | 0.29 | -0.33 | 1.12 | -6.67 |
| 2024 (4) | 5.52 | 26.32 | 4.38 | -1.35 | 2.35 | 7.8 | 0.14 | -9.6 | 2.90 | 9.02 | 2.33 | 17.09 | 12.85 | 21.8 | 5.25 | 20.41 | 1.94 | 6.59 | 3.52 | 5.39 | 181.12 | -3.44 | 81.13 | -1.17 | 18.87 | 5.44 | 0.29 | -4.48 | 1.20 | -10.45 |
| 2023 (3) | 4.37 | -53.71 | 4.44 | 5.71 | 2.18 | 1.4 | 0.16 | 14.63 | 2.66 | -44.35 | 1.99 | -48.31 | 10.55 | -54.51 | 4.36 | -47.22 | 1.82 | -9.45 | 3.34 | -36.5 | 187.58 | -4.2 | 82.10 | 82.15 | 17.89 | -67.42 | 0.30 | 1.13 | 1.34 | 4.69 |
| 2022 (2) | 9.44 | -8.79 | 4.20 | -2.55 | 2.15 | -5.7 | 0.14 | -9.65 | 4.78 | -15.85 | 3.85 | -11.49 | 23.19 | -19.95 | 8.26 | -17.89 | 2.01 | -11.06 | 5.26 | -11.74 | 195.80 | -4.99 | 45.07 | 12.19 | 54.93 | -8.19 | 0.30 | -5.31 | 1.28 | 1.59 |
| 2021 (1) | 10.35 | 111.66 | 4.31 | 0 | 2.28 | 0 | 0.15 | -20.7 | 5.68 | 0 | 4.35 | 0 | 28.97 | 0 | 10.06 | 0 | 2.26 | 4.15 | 5.96 | 70.29 | 206.09 | 13.94 | 40.17 | -41.68 | 59.83 | 92.3 | 0.32 | -20.58 | 1.26 | -13.1 |