- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.51 | 40.7 | -70.0 | 13.66 | -31.08 | -33.69 | -106.76 | 59.4 | -233.63 | -109.78 | 57.74 | -263.63 | -109.79 | 57.73 | -263.66 | -6.95 | 34.19 | -120.63 | -4.93 | 41.73 | -84.64 | 0.05 | 66.67 | -44.44 | -65.69 | 65.02 | -1195.66 | 54.18 | 103.15 | 266.82 | 97.33 | -3.83 | -8.22 | 2.78 | 330.04 | 145.97 | 48.83 | -33.07 | 134.76 |
| 25Q4 (7) | -0.86 | -38.71 | -75.51 | 19.82 | 2.22 | -13.6 | -262.93 | -47.03 | -314.98 | -259.77 | -53.37 | -314.24 | -259.75 | -53.36 | -387.15 | -10.56 | -51.07 | -117.28 | -8.46 | -43.63 | -105.34 | 0.03 | 0.0 | -62.5 | -187.78 | -79.83 | -417.59 | 26.67 | 16.62 | 25.68 | 101.21 | -4.07 | 0.21 | -1.21 | 78.38 | -20.77 | 72.96 | 15.17 | 173.26 |
| 25Q3 (6) | -0.62 | -67.57 | -93.75 | 19.39 | -0.15 | 7.54 | -178.83 | -188.53 | -608.24 | -169.38 | -208.52 | -668.86 | -169.37 | -208.51 | -657.81 | -6.99 | -73.88 | -126.95 | -5.89 | -68.29 | -119.78 | 0.03 | -50.0 | -75.0 | -104.42 | -445.56 | -2410.1 | 22.87 | 58.16 | 56.43 | 105.50 | -6.56 | -7.88 | -5.59 | 56.66 | 61.49 | 63.35 | 103.96 | 366.49 |
| 25Q2 (5) | -0.37 | -23.33 | -311.11 | 19.42 | -5.73 | 3.85 | -61.98 | -93.69 | -685.55 | -54.90 | -81.85 | -734.35 | -54.90 | -81.85 | -1219.71 | -4.02 | -27.62 | -396.3 | -3.50 | -31.09 | -392.96 | 0.06 | -33.33 | -64.71 | -19.14 | -277.51 | -473.1 | 14.46 | -2.1 | -2.23 | 112.90 | 6.46 | -5.78 | -12.90 | -113.31 | 34.93 | 31.06 | 49.33 | 260.32 |
| 25Q1 (4) | -0.30 | 38.78 | 0.0 | 20.60 | -10.2 | 0.0 | -32.00 | 49.49 | 0.0 | -30.19 | 51.86 | 0.0 | -30.19 | 43.38 | 0.0 | -3.15 | 35.19 | 0.0 | -2.67 | 35.19 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | -5.07 | 86.03 | 0.0 | 14.77 | -30.4 | 0.0 | 106.05 | 5.0 | 0.0 | -6.05 | -504.31 | 0.0 | 20.80 | -22.1 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.49 | -53.12 | 0.0 | 22.94 | 27.23 | 0.0 | -63.36 | -150.93 | 0.0 | -62.71 | -184.66 | 0.0 | -53.32 | -138.57 | 0.0 | -4.86 | -57.79 | 0.0 | -4.12 | -53.73 | 0.0 | 0.08 | -33.33 | 0.0 | -36.28 | -772.12 | 0.0 | 21.22 | 45.14 | 0.0 | 101.00 | -11.8 | 0.0 | -1.00 | 93.11 | 0.0 | 26.70 | 96.61 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.32 | -255.56 | 0.0 | 18.03 | -3.58 | 0.0 | -25.25 | -220.03 | 0.0 | -22.03 | -234.8 | 0.0 | -22.35 | -437.26 | 0.0 | -3.08 | -280.25 | 0.0 | -2.68 | -277.46 | 0.0 | 0.12 | -29.41 | 0.0 | -4.16 | -181.09 | 0.0 | 14.62 | -1.15 | 0.0 | 114.52 | -4.43 | 0.0 | -14.52 | 26.79 | 0.0 | 13.58 | 57.54 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.09 | 0.0 | 0.0 | 18.70 | 0.0 | 0.0 | -7.89 | 0.0 | 0.0 | -6.58 | 0.0 | 0.0 | -4.16 | 0.0 | 0.0 | -0.81 | 0.0 | 0.0 | -0.71 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 5.13 | 0.0 | 0.0 | 14.79 | 0.0 | 0.0 | 119.83 | 0.0 | 0.0 | -19.83 | 0.0 | 0.0 | 8.62 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.15 | 0 | 19.97 | 5.72 | -94.93 | 0 | 18.52 | 138.79 | -90.26 | 0 | -90.25 | 0 | -24.59 | 0 | -19.86 | 0 | 0.22 | -46.34 | -49.52 | 0 | 26.67 | 25.68 | 105.18 | -2.76 | -5.18 | 0 | 35.61 | 9.49 | 37.44 | 133.27 |
| 2024 (4) | -1.23 | 0 | 18.89 | 25.51 | -31.40 | 0 | 7.76 | -77.75 | -29.03 | 0 | -25.08 | 0 | -11.80 | 0 | -10.18 | 0 | 0.41 | 583.33 | -9.88 | 0 | 21.22 | 96.12 | 108.16 | -0.38 | -8.16 | 0 | 32.53 | -4.21 | 16.05 | -85.36 |
| 2023 (3) | -1.20 | 0 | 15.05 | -50.25 | -228.02 | 0 | 34.87 | -63.14 | -210.03 | 0 | -184.60 | 0 | -11.90 | 0 | -10.88 | 0 | 0.06 | 200.0 | -93.39 | 0 | 10.82 | 47.21 | 108.57 | 4.47 | -8.57 | 0 | 33.96 | -31.69 | 109.64 | -64.99 |
| 2022 (2) | -0.87 | 0 | 30.25 | -52.72 | -554.75 | 0 | 94.59 | -76.79 | -533.85 | 0 | -458.41 | 0 | -9.77 | 0 | -9.30 | 0 | 0.02 | 0 | -266.89 | 0 | 7.35 | 146.64 | 103.92 | -3.08 | -3.92 | 0 | 49.71 | 0 | 313.14 | -74.06 |
| 2021 (1) | -0.51 | 0 | 63.98 | 0 | -1592.07 | 0 | 407.58 | 0 | -1484.61 | 0 | -1187.69 | 0 | -5.29 | 0 | -5.14 | 0 | 0.00 | 0 | -1046.97 | 0 | 2.98 | 9.16 | 107.22 | 7.22 | -7.22 | 0 | 0.00 | 0 | 1207.38 | 0 |