- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.01 | -99.88 | 105.56 | 15.08 | -24.98 | -26.9 | -113.76 | 32.27 | -116.81 | 18.45 | -99.69 | 115.31 | 14.16 | -99.76 | 112.79 | 0.06 | -99.88 | 104.8 | 0.05 | -99.84 | 110.42 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 51.22 | -99.15 | 285.38 | 25.76 | -5.78 | -74.42 | -587.50 | -21017.95 | -1436.56 | 675.00 | 556.57 | 1081.25 | 29.30 | 61.97 | 80.42 |
| 25Q4 (7) | 8.49 | 5206.25 | 2276.92 | 20.10 | -35.39 | 517.88 | -167.95 | -255.45 | -86.78 | 6016.91 | 6132.56 | 2416.69 | 5938.97 | 5077.38 | 2433.13 | 50.82 | 3933.33 | 2017.74 | 31.49 | 4213.7 | 2746.22 | 0.01 | 0 | 0.0 | 6025.76 | 4194.3 | 3886.21 | 27.34 | -77.32 | -72.39 | -2.78 | 94.24 | -108.04 | 102.81 | -31.46 | 57.18 | 18.09 | -6.27 | -24.44 |
| 25Q3 (6) | 0.16 | 107.31 | 159.26 | 31.11 | 221.72 | 141.35 | -47.25 | 36.85 | 14.37 | 96.54 | 105.99 | 162.68 | 114.71 | 107.06 | 172.22 | 1.26 | 107.71 | 170.0 | 0.73 | 109.63 | 193.59 | 0.00 | 0 | -100.0 | 140.32 | 109.28 | 357.8 | 120.56 | -2.72 | 25.44 | -48.33 | -1149.67 | -234.02 | 150.00 | 57.24 | 134.62 | 19.30 | -0.52 | 7.64 |
| 25Q2 (5) | -2.19 | -1116.67 | -1360.0 | 9.67 | -53.13 | -29.62 | -74.82 | -42.6 | 23.43 | -1612.91 | -1238.29 | -1729.94 | -1624.37 | -1367.1 | -1274.95 | -16.35 | -1208.0 | -1535.0 | -7.58 | -1479.17 | -1894.74 | 0.00 | -100.0 | 0 | -1511.29 | -5369.74 | -3227.02 | 123.93 | 23.06 | 32.84 | 4.60 | -89.52 | -95.79 | 95.40 | 66.94 | 942.66 | 19.40 | 19.46 | -24.34 |
| 25Q1 (4) | -0.18 | 53.85 | 0.0 | 20.63 | 528.9 | 0.0 | -52.47 | 41.65 | 0.0 | -120.52 | 53.6 | 0.0 | -110.72 | 56.5 | 0.0 | -1.25 | 52.83 | 0.0 | -0.48 | 59.66 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -27.63 | 82.64 | 0.0 | 100.71 | 1.71 | 0.0 | 43.96 | 27.06 | 0.0 | 57.14 | -12.63 | 0.0 | 16.24 | -32.16 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.39 | -44.44 | 0.0 | -4.81 | -137.32 | 0.0 | -89.92 | -62.96 | 0.0 | -259.72 | -68.62 | 0.0 | -254.55 | -60.27 | 0.0 | -2.65 | -47.22 | 0.0 | -1.19 | -52.56 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -159.15 | -192.39 | 0.0 | 99.02 | 3.03 | 0.0 | 34.59 | -4.08 | 0.0 | 65.41 | 2.3 | 0.0 | 23.94 | 33.52 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.27 | -80.0 | 0.0 | 12.89 | -6.19 | 0.0 | -55.18 | 43.53 | 0.0 | -154.03 | -74.76 | 0.0 | -158.83 | -34.44 | 0.0 | -1.80 | -80.0 | 0.0 | -0.78 | -105.26 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 | -54.43 | -212.62 | 0.0 | 96.11 | 3.02 | 0.0 | 36.07 | -67.04 | 0.0 | 63.93 | 664.75 | 0.0 | 17.93 | -30.07 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.15 | 0.0 | 0.0 | 13.74 | 0.0 | 0.0 | -97.71 | 0.0 | 0.0 | -88.14 | 0.0 | 0.0 | -118.14 | 0.0 | 0.0 | -1.00 | 0.0 | 0.0 | -0.38 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 48.33 | 0.0 | 0.0 | 93.29 | 0.0 | 0.0 | 109.43 | 0.0 | 0.0 | -11.32 | 0.0 | 0.0 | 25.64 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.28 | 0 | 20.40 | 212.4 | -85.00 | 0 | 32.33 | -60.4 | 1099.93 | 0 | 1085.05 | 0 | 35.20 | 0 | 23.02 | 0 | 0.02 | 0.0 | 1167.67 | 0 | 27.34 | -72.39 | -7.73 | 0 | 107.73 | 119.93 | 0.02 | -45.38 | 18.15 | -21.02 |
| 2024 (4) | -1.01 | 0 | 6.53 | 0 | -84.59 | 0 | 81.65 | 9.94 | -165.77 | 0 | -173.97 | 0 | -6.68 | 0 | -2.87 | 0 | 0.02 | -50.0 | -47.94 | 0 | 99.02 | 8.1 | 51.02 | -18.1 | 48.98 | 29.9 | 0.03 | -31.57 | 22.98 | -73.37 |
| 2023 (3) | -3.76 | 0 | -62.03 | 0 | -225.10 | 0 | 74.27 | 192.72 | -361.33 | 0 | -361.47 | 0 | -30.96 | 0 | -13.87 | 0 | 0.04 | -73.33 | -264.44 | 0 | 91.60 | -39.61 | 62.29 | 15.78 | 37.71 | -18.38 | 0.04 | -56.36 | 86.28 | 234.42 |
| 2022 (2) | -2.95 | 0 | -1.92 | 0 | -45.11 | 0 | 25.37 | -15.73 | -83.84 | 0 | -83.94 | 0 | -29.20 | 0 | -11.99 | 0 | 0.15 | 25.0 | -51.98 | 0 | 151.69 | 28.55 | 53.80 | -33.01 | 46.20 | 134.67 | 0.10 | -22.99 | 25.80 | -44.02 |
| 2021 (1) | -5.11 | 0 | -47.07 | 0 | -118.38 | 0 | 30.11 | 286.0 | -147.38 | 0 | -150.52 | 0 | -36.57 | 0 | -17.59 | 0 | 0.12 | -70.0 | -109.42 | 0 | 118.00 | 26.57 | 80.31 | -53.5 | 19.69 | 0 | 0.13 | 71.76 | 46.09 | 182.93 |