- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.40 | 6.98 | -150.0 | 8.54 | 14.63 | -11.32 | 0.53 | 123.35 | -72.68 | -4.68 | 26.3 | -117.67 | -5.14 | 20.8 | -142.45 | -2.57 | 10.45 | -157.0 | -0.45 | 27.42 | -2150.0 | 0.16 | 6.67 | -11.11 | 1.76 | 214.29 | -50.42 | 214.62 | 6.95 | 33.15 | -11.26 | -131.42 | 87.46 | 111.26 | 73.09 | -41.37 | 7.24 | -14.22 | 16.03 |
| 25Q4 (7) | -0.43 | 20.37 | -10.26 | 7.45 | -16.76 | 10.04 | -2.27 | -370.24 | -65.69 | -6.35 | -15.88 | -24.02 | -6.49 | 11.34 | -25.05 | -2.87 | 14.07 | -23.71 | -0.62 | 26.19 | -12.73 | 0.15 | -11.76 | -16.67 | 0.56 | -33.33 | -36.36 | 200.68 | 12.87 | 27.28 | 35.83 | 332.21 | 34.61 | 64.28 | -44.31 | -12.28 | 8.44 | 23.39 | 0.36 |
| 25Q3 (6) | -0.54 | 22.86 | -38.46 | 8.95 | 28.96 | 52.21 | 0.84 | 252.73 | 164.62 | -5.48 | 40.37 | 8.05 | -7.32 | 11.17 | -41.04 | -3.34 | 16.71 | -56.81 | -0.84 | 25.66 | -82.61 | 0.17 | -5.56 | 6.25 | 0.84 | 124.14 | 44.83 | 177.79 | 2.57 | 20.34 | -15.43 | -356.58 | -170.56 | 115.43 | 22.74 | 47.73 | 6.84 | 12.87 | 6.05 |
| 25Q2 (5) | -0.70 | -337.5 | -1300.0 | 6.94 | -27.93 | -17.08 | -0.55 | -128.35 | -137.16 | -9.19 | -327.44 | -1007.23 | -8.24 | -288.68 | -707.84 | -4.01 | -301.0 | -718.37 | -1.13 | -5550.0 | -727.78 | 0.18 | 0.0 | -5.26 | -3.48 | -198.03 | -176.32 | 173.33 | 7.53 | 15.99 | 6.01 | 106.7 | 103.37 | 94.05 | -50.44 | -66.19 | 6.06 | -2.88 | 9.58 |
| 25Q1 (4) | -0.16 | 58.97 | 0.0 | 9.63 | 42.25 | 0.0 | 1.94 | 241.61 | 0.0 | -2.15 | 58.01 | 0.0 | -2.12 | 59.15 | 0.0 | -1.00 | 56.9 | 0.0 | -0.02 | 96.36 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 3.55 | 303.41 | 0.0 | 161.19 | 2.23 | 0.0 | -89.75 | -437.21 | 0.0 | 189.75 | 158.96 | 0.0 | 6.24 | -25.8 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.39 | 0.0 | 0.0 | 6.77 | 15.14 | 0.0 | -1.37 | -5.38 | 0.0 | -5.12 | 14.09 | 0.0 | -5.19 | 0.0 | 0.0 | -2.32 | -8.92 | 0.0 | -0.55 | -19.57 | 0.0 | 0.18 | 12.5 | 0.0 | 0.88 | 51.72 | 0.0 | 157.67 | 6.72 | 0.0 | 26.62 | 21.72 | 0.0 | 73.27 | -6.22 | 0.0 | 8.41 | 30.39 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.39 | -680.0 | 0.0 | 5.88 | -29.75 | 0.0 | -1.30 | -187.84 | 0.0 | -5.96 | -618.07 | 0.0 | -5.19 | -408.82 | 0.0 | -2.13 | -334.69 | 0.0 | -0.46 | -355.56 | 0.0 | 0.16 | -15.79 | 0.0 | 0.58 | -87.28 | 0.0 | 147.74 | -1.14 | 0.0 | 21.87 | 112.27 | 0.0 | 78.13 | -71.91 | 0.0 | 6.45 | 16.64 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.05 | 0.0 | 0.0 | 8.37 | 0.0 | 0.0 | 1.48 | 0.0 | 0.0 | -0.83 | 0.0 | 0.0 | -1.02 | 0.0 | 0.0 | -0.49 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 4.56 | 0.0 | 0.0 | 149.44 | 0.0 | 0.0 | -178.18 | 0.0 | 0.0 | 278.18 | 0.0 | 0.0 | 5.53 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.85 | 0 | 8.27 | 3.63 | 0.08 | -82.61 | 3.33 | 6.58 | -5.75 | 0 | -5.96 | 0 | -11.11 | 0 | -2.55 | 0 | 0.67 | -8.22 | 0.37 | -87.67 | 200.68 | 27.28 | -1.41 | 0 | 101.41 | -12.87 | 0.17 | -23.16 | 6.82 | 5.41 |
| 2024 (4) | -0.81 | 0 | 7.98 | -12.88 | 0.46 | -78.9 | 3.13 | 0.46 | -2.80 | 0 | -2.78 | 0 | -5.09 | 0 | -0.50 | 0 | 0.73 | -2.67 | 3.00 | -35.21 | 157.67 | 6.11 | -16.39 | 0 | 116.39 | -59.17 | 0.22 | -16.81 | 6.47 | 9.85 |
| 2023 (3) | -0.31 | 0 | 9.16 | -16.19 | 2.18 | -20.73 | 3.11 | 12.49 | -1.18 | 0 | -1.33 | 0 | -2.63 | 0 | 0.57 | -71.36 | 0.75 | -15.73 | 4.63 | -24.1 | 148.59 | -19.28 | -184.92 | 0 | 285.03 | 0 | 0.26 | -22.59 | 5.89 | 17.33 |
| 2022 (2) | 0.41 | -85.09 | 10.93 | -9.74 | 2.75 | -50.81 | 2.77 | 24.48 | 1.25 | -82.17 | 0.62 | -89.31 | 1.59 | -90.75 | 1.99 | -71.73 | 0.89 | -11.88 | 6.10 | -43.52 | 184.07 | -2.72 | 221.00 | 177.33 | -121.00 | 0 | 0.34 | -10.67 | 5.02 | 18.12 |
| 2021 (1) | 2.75 | 605.13 | 12.11 | 0 | 5.59 | 0 | 2.22 | -25.38 | 7.01 | 0 | 5.80 | 0 | 17.19 | 0 | 7.04 | 0 | 1.01 | 53.03 | 10.80 | 75.04 | 189.22 | -6.3 | 79.69 | -59.0 | 20.31 | 0 | 0.38 | -15.22 | 4.25 | -22.16 |