- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.13 | 0 | 116.67 | 17.22 | -3.1 | 5.06 | 9.79 | 1.87 | 38.47 | 7.38 | 321.71 | 219.48 | 6.84 | 3900.0 | 196.1 | 0.64 | 3300.0 | 113.33 | 0.54 | 116.0 | 38.46 | 0.04 | 0.0 | -33.33 | 18.86 | 44.41 | 69.3 | 122.09 | 1.61 | -5.42 | 130.77 | -77.58 | -55.05 | -30.77 | 93.41 | 84.62 | 10.55 | -18.66 | 27.11 |
| 25Q4 (7) | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 17.77 | 3.55 | 46.62 | 9.61 | -15.11 | 200.31 | 1.75 | -86.0 | 159.93 | -0.18 | -101.44 | 95.9 | -0.02 | -101.18 | 95.56 | 0.25 | -75.0 | 525.0 | 0.04 | -33.33 | -20.0 | 13.06 | -38.91 | 65.74 | 120.16 | -3.82 | -1.52 | 583.33 | 550.64 | 634.72 | -466.67 | -5513.33 | -323.19 | 12.97 | 52.59 | 11.04 |
| 25Q3 (6) | 0.30 | -9.09 | 87.5 | 17.16 | 6.06 | 10.85 | 11.32 | 44.39 | 53.18 | 12.50 | 8.04 | 38.27 | 12.50 | 7.85 | 38.27 | 1.70 | -8.11 | 88.89 | 1.00 | -4.76 | 53.85 | 0.06 | -14.29 | 20.0 | 21.38 | 11.47 | 5.68 | 124.93 | -9.8 | 6.59 | 89.66 | 32.35 | 6.9 | 8.62 | -73.28 | -55.46 | 8.50 | 11.99 | -18.11 |
| 25Q2 (5) | 0.33 | 450.0 | 83.33 | 16.18 | -1.28 | -13.8 | 7.84 | 10.89 | -32.36 | 11.57 | 400.87 | -8.39 | 11.59 | 401.73 | 33.53 | 1.85 | 516.67 | 85.0 | 1.05 | 169.23 | 50.0 | 0.07 | 16.67 | 40.0 | 19.18 | 72.17 | -13.56 | 138.51 | 7.31 | 12.67 | 67.74 | -76.71 | -26.24 | 32.26 | 116.13 | 295.16 | 7.59 | -8.55 | -19.6 |
| 25Q1 (4) | 0.06 | 175.0 | 0.0 | 16.39 | 35.23 | 0.0 | 7.07 | 120.94 | 0.0 | 2.31 | 179.11 | 0.0 | 2.31 | 152.62 | 0.0 | 0.30 | 166.67 | 0.0 | 0.39 | 875.0 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 11.14 | 41.37 | 0.0 | 129.08 | 5.79 | 0.0 | 290.91 | 366.67 | 0.0 | -200.00 | -195.65 | 0.0 | 8.30 | -28.94 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.08 | -150.0 | 0.0 | 12.12 | -21.71 | 0.0 | 3.20 | -56.7 | 0.0 | -2.92 | -132.3 | 0.0 | -4.39 | -148.56 | 0.0 | -0.45 | -150.0 | 0.0 | 0.04 | -93.85 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 7.88 | -61.05 | 0.0 | 122.01 | 4.1 | 0.0 | -109.09 | -230.07 | 0.0 | 209.09 | 980.3 | 0.0 | 11.68 | 12.52 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 15.48 | -17.53 | 0.0 | 7.39 | -36.24 | 0.0 | 9.04 | -28.42 | 0.0 | 9.04 | 4.15 | 0.0 | 0.90 | -10.0 | 0.0 | 0.65 | -7.14 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 20.23 | -8.83 | 0.0 | 117.21 | -4.65 | 0.0 | 83.87 | -8.67 | 0.0 | 19.35 | 137.1 | 0.0 | 10.38 | 9.96 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 18.77 | 0.0 | 0.0 | 11.59 | 0.0 | 0.0 | 12.63 | 0.0 | 0.0 | 8.68 | 0.0 | 0.0 | 1.00 | 0.0 | 0.0 | 0.70 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 22.19 | 0.0 | 0.0 | 122.93 | 0.0 | 0.0 | 91.84 | 0.0 | 0.0 | 8.16 | 0.0 | 0.0 | 9.44 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.68 | 161.54 | 16.80 | 10.96 | 8.89 | 28.84 | 3.36 | -17.08 | 7.53 | 57.86 | 7.15 | 114.07 | 3.57 | 156.83 | 2.63 | 64.37 | 0.23 | 21.05 | 16.50 | 8.34 | 120.16 | -1.52 | 118.25 | -18.05 | -18.25 | 0 | 0.00 | 0 | 9.07 | -12.79 |
| 2024 (4) | 0.26 | -88.39 | 15.14 | 9.71 | 6.90 | 13.67 | 4.05 | 1.86 | 4.77 | -83.1 | 3.34 | -88.73 | 1.39 | -89.94 | 1.60 | -76.51 | 0.19 | -5.0 | 15.23 | -60.15 | 122.01 | 2.88 | 144.29 | 567.93 | -44.29 | 0 | 0.00 | 0 | 10.40 | -0.38 |
| 2023 (3) | 2.24 | 300.0 | 13.80 | -6.5 | 6.07 | -2.88 | 3.97 | 57.2 | 28.23 | 422.78 | 29.64 | 485.77 | 13.82 | 256.19 | 6.81 | 184.94 | 0.20 | -33.33 | 38.22 | 234.68 | 118.59 | -24.87 | 21.60 | -81.22 | 78.64 | 0 | 0.00 | 0 | 10.44 | 46.63 |
| 2022 (2) | 0.56 | 166.67 | 14.76 | 17.61 | 6.25 | 0.0 | 2.53 | -27.42 | 5.40 | 33.66 | 5.06 | 86.03 | 3.88 | 163.95 | 2.39 | 91.2 | 0.30 | 36.36 | 11.42 | 2.42 | 157.84 | 7.57 | 115.00 | -25.31 | -15.83 | 0 | 0.00 | 0 | 7.12 | -22.78 |
| 2021 (1) | 0.21 | 0 | 12.55 | 0 | 6.25 | 0 | 3.48 | -40.13 | 4.04 | 0 | 2.72 | 0 | 1.47 | 0 | 1.25 | 0 | 0.22 | 37.5 | 11.15 | 62.77 | 146.73 | 4.56 | 153.97 | -30.83 | -53.97 | 0 | 0.00 | 0 | 9.22 | -36.63 |