- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.56 | -1.75 | 600.0 | 20.63 | -1.67 | 29.91 | 6.68 | -6.18 | 181.86 | 6.49 | -11.34 | 777.03 | 5.99 | 6.02 | 573.03 | 2.06 | -5.07 | 586.67 | 1.09 | -2.68 | 179.49 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 17.68 | 1.38 | 39.1 | 139.72 | 0.03 | 2.28 | 102.96 | 5.89 | -67.93 | -2.96 | -207.02 | 98.65 | 12.58 | 11.72 | -0.32 |
| 25Q4 (7) | 0.57 | 307.14 | 418.18 | 20.98 | 23.27 | 31.87 | 7.12 | 126.75 | 89.87 | 7.32 | 257.07 | 442.22 | 5.65 | 352.0 | 443.27 | 2.17 | 371.74 | 429.27 | 1.12 | 154.55 | 143.48 | 0.16 | 6.67 | -5.88 | 17.44 | 33.23 | 46.55 | 139.68 | -0.92 | 1.24 | 97.24 | -36.74 | -65.04 | 2.76 | 105.15 | 101.55 | 11.26 | -11.27 | 10.94 |
| 25Q3 (6) | 0.14 | 380.0 | 180.0 | 17.02 | -4.11 | 27.3 | 3.14 | -31.89 | 159.5 | 2.05 | 2150.0 | 127.78 | 1.25 | 298.41 | 177.78 | 0.46 | 300.0 | 142.11 | 0.44 | 193.33 | 15.79 | 0.15 | -6.25 | -11.76 | 13.09 | 20.31 | 18.89 | 140.97 | 5.24 | 3.71 | 153.70 | 103.4 | 13.26 | -53.70 | -101.16 | -54.23 | 12.69 | 8.0 | 21.09 |
| 25Q2 (5) | -0.05 | -162.5 | -135.71 | 17.75 | 11.78 | -4.52 | 4.61 | 94.51 | -10.66 | -0.10 | -113.51 | -103.72 | -0.63 | -170.79 | -140.91 | -0.23 | -176.67 | -141.82 | 0.15 | -61.54 | -70.59 | 0.16 | 14.29 | 6.67 | 10.88 | -14.4 | -24.44 | 133.95 | -1.94 | -6.34 | -4518.18 | -1507.3 | -2453.39 | 4618.18 | 2201.69 | 5139.61 | 11.75 | -6.89 | -2.41 |
| 25Q1 (4) | 0.08 | -27.27 | 0.0 | 15.88 | -0.19 | 0.0 | 2.37 | -36.8 | 0.0 | 0.74 | -45.19 | 0.0 | 0.89 | -14.42 | 0.0 | 0.30 | -26.83 | 0.0 | 0.39 | -15.22 | 0.0 | 0.14 | -17.65 | 0.0 | 12.71 | 6.81 | 0.0 | 136.60 | -0.99 | 0.0 | 321.05 | 15.43 | 0.0 | -219.74 | -22.93 | 0.0 | 12.62 | 24.33 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.11 | 120.0 | 0.0 | 15.91 | 19.0 | 0.0 | 3.75 | 209.92 | 0.0 | 1.35 | 50.0 | 0.0 | 1.04 | 131.11 | 0.0 | 0.41 | 115.79 | 0.0 | 0.46 | 21.05 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 11.90 | 8.08 | 0.0 | 137.97 | 1.5 | 0.0 | 278.12 | 104.93 | 0.0 | -178.75 | -413.33 | 0.0 | 10.15 | -3.15 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.05 | -64.29 | 0.0 | 13.37 | -28.08 | 0.0 | 1.21 | -76.55 | 0.0 | 0.90 | -66.54 | 0.0 | 0.45 | -70.78 | 0.0 | 0.19 | -65.45 | 0.0 | 0.38 | -25.49 | 0.0 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | 11.01 | -23.54 | 0.0 | 135.93 | -4.96 | 0.0 | 135.71 | -29.31 | 0.0 | -34.82 | 62.0 | 0.0 | 10.48 | -12.96 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 18.59 | 0.0 | 0.0 | 5.16 | 0.0 | 0.0 | 2.69 | 0.0 | 0.0 | 1.54 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 0.51 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 14.40 | 0.0 | 0.0 | 143.02 | 0.0 | 0.0 | 191.99 | 0.0 | 0.0 | -91.64 | 0.0 | 0.0 | 12.04 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.74 | 34.55 | 17.98 | 10.24 | 4.38 | 28.07 | 8.95 | 1.54 | 2.59 | 19.91 | 1.86 | 28.28 | 2.64 | 21.1 | 2.05 | 0.0 | 0.59 | -6.35 | 13.59 | 2.41 | 139.68 | 1.24 | 168.85 | 6.63 | -68.94 | 0 | 0.00 | 0 | 12.06 | 7.39 |
| 2024 (4) | 0.55 | -33.73 | 16.31 | -10.24 | 3.42 | -27.39 | 8.82 | 4.95 | 2.16 | -32.08 | 1.45 | -34.39 | 2.18 | -31.01 | 2.05 | -13.87 | 0.63 | 5.0 | 13.27 | -4.12 | 137.97 | 0.13 | 158.36 | 6.82 | -58.36 | 0 | 0.00 | 0 | 11.23 | -6.57 |
| 2023 (3) | 0.83 | -63.44 | 18.17 | 8.8 | 4.71 | 24.93 | 8.40 | 25.45 | 3.18 | -56.32 | 2.21 | -64.18 | 3.16 | -66.35 | 2.38 | -47.35 | 0.60 | -6.25 | 13.84 | -8.22 | 137.79 | -0.84 | 148.25 | 185.85 | -48.25 | 0 | 0.00 | 0 | 12.02 | 0.42 |
| 2022 (2) | 2.27 | -36.59 | 16.70 | -26.37 | 3.77 | -62.93 | 6.70 | 9.06 | 7.28 | -34.36 | 6.17 | -30.83 | 9.39 | -35.42 | 4.52 | -32.23 | 0.64 | -9.86 | 15.08 | -15.9 | 138.96 | 3.75 | 51.86 | -43.44 | 48.14 | 481.4 | 0.00 | 0 | 11.97 | -1.8 |
| 2021 (1) | 3.58 | 6.55 | 22.68 | 0 | 10.17 | 0 | 6.14 | -8.13 | 11.09 | 0 | 8.92 | 0 | 14.54 | 0 | 6.67 | 0 | 0.71 | 5.97 | 17.93 | -9.22 | 133.94 | 4.85 | 91.70 | -12.8 | 8.28 | 0 | 0.00 | 0 | 12.19 | -5.43 |