- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.16 | -142.11 | -200.0 | 18.32 | -42.46 | -27.73 | -4.93 | -146.33 | -216.27 | -4.23 | -139.02 | -189.24 | -4.37 | -148.88 | -212.34 | -0.84 | -142.86 | -202.44 | -0.43 | -131.85 | -167.19 | 0.12 | -14.29 | -14.29 | 8.50 | -61.42 | -51.35 | 61.53 | 8.29 | 7.7 | 133.33 | 33.33 | 52.38 | -16.67 | 0 | -233.33 | 38.02 | 6.92 | 16.16 |
| 25Q4 (7) | 0.38 | 171.43 | 442.86 | 31.84 | 19.3 | 71.09 | 10.64 | 171.43 | 371.43 | 10.84 | 153.86 | 1317.98 | 8.94 | 162.17 | 353.81 | 1.96 | 176.06 | 402.56 | 1.35 | 145.45 | 285.71 | 0.14 | 7.69 | 7.69 | 22.03 | 35.4 | 79.69 | 56.82 | -0.51 | 24.99 | 100.00 | 16.67 | -83.33 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 35.56 | 2.72 | -2.17 |
| 25Q3 (6) | 0.14 | 600.0 | 151.85 | 26.69 | -6.65 | 53.13 | 3.92 | -51.96 | 148.94 | 4.27 | 1234.37 | 147.29 | 3.41 | 543.4 | 140.02 | 0.71 | 545.45 | 150.0 | 0.55 | 223.53 | 164.71 | 0.13 | 0.0 | 18.18 | 16.27 | 30.16 | 138.56 | 57.11 | 0.09 | 17.03 | 85.71 | -93.88 | -6.49 | 14.29 | 101.1 | 71.43 | 34.62 | 4.56 | -14.14 |
| 25Q2 (5) | 0.02 | -87.5 | 113.33 | 28.59 | 12.78 | 42.24 | 8.16 | 92.45 | 218.78 | 0.32 | -93.25 | 105.59 | 0.53 | -86.38 | 110.19 | 0.11 | -86.59 | 114.67 | 0.17 | -73.44 | 140.48 | 0.13 | -7.14 | 44.44 | 12.50 | -28.45 | 3.56 | 57.06 | -0.12 | 2.64 | 1400.00 | 1500.0 | 1125.0 | -1300.00 | -10500.0 | -9000.0 | 33.11 | 1.16 | -26.8 |
| 25Q1 (4) | 0.16 | 128.57 | 0.0 | 25.35 | 36.22 | 0.0 | 4.24 | 208.16 | 0.0 | 4.74 | 632.58 | 0.0 | 3.89 | 97.46 | 0.0 | 0.82 | 110.26 | 0.0 | 0.64 | 82.86 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 17.47 | 42.5 | 0.0 | 57.13 | 25.67 | 0.0 | 87.50 | -85.42 | 0.0 | 12.50 | 102.5 | 0.0 | 32.73 | -9.96 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.07 | 125.93 | 0.0 | 18.61 | 6.77 | 0.0 | -3.92 | 51.06 | 0.0 | -0.89 | 90.14 | 0.0 | 1.97 | 123.12 | 0.0 | 0.39 | 127.46 | 0.0 | 0.35 | 141.18 | 0.0 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | 12.26 | 79.77 | 0.0 | 45.46 | -6.84 | 0.0 | 600.00 | 554.55 | 0.0 | -500.00 | -6100.0 | 0.0 | 36.35 | -9.85 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.27 | -80.0 | 0.0 | 17.43 | -13.28 | 0.0 | -8.01 | -16.59 | 0.0 | -9.03 | -57.87 | 0.0 | -8.52 | -63.85 | 0.0 | -1.42 | -89.33 | 0.0 | -0.85 | -102.38 | 0.0 | 0.11 | 22.22 | 0.0 | 6.82 | -43.5 | 0.0 | 48.80 | -12.21 | 0.0 | 91.67 | -19.79 | 0.0 | 8.33 | 158.33 | 0.0 | 40.32 | -10.86 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.15 | 0.0 | 0.0 | 20.10 | 0.0 | 0.0 | -6.87 | 0.0 | 0.0 | -5.72 | 0.0 | 0.0 | -5.20 | 0.0 | 0.0 | -0.75 | 0.0 | 0.0 | -0.42 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 12.07 | 0.0 | 0.0 | 55.59 | 0.0 | 0.0 | 114.29 | 0.0 | 0.0 | -14.29 | 0.0 | 0.0 | 45.23 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.70 | 0 | 28.18 | 51.83 | 6.81 | 0 | 10.93 | -27.91 | 5.12 | 0 | 4.26 | 0 | 3.60 | 0 | 2.79 | 0 | 0.56 | 24.44 | 16.99 | 58.05 | 56.82 | 24.99 | 131.43 | 4.37 | -31.43 | 0 | 0.08 | -55.27 | 34.03 | -16.76 |
| 2024 (4) | -0.54 | 0 | 18.56 | -48.54 | -6.60 | 0 | 15.16 | 64.93 | -5.27 | 0 | -4.32 | 0 | -2.68 | 0 | -1.63 | 0 | 0.45 | -32.84 | 10.75 | -63.05 | 45.46 | 43.68 | 125.93 | 25.11 | -25.93 | 0 | 0.17 | 2.53 | 40.88 | 46.84 |
| 2023 (3) | 3.01 | 33.19 | 36.07 | 2.94 | 19.35 | 20.26 | 9.19 | 18.96 | 19.33 | 11.22 | 15.70 | 6.51 | 14.46 | 22.13 | 10.82 | 40.52 | 0.67 | 31.37 | 29.09 | 12.45 | 31.64 | -26.76 | 100.65 | 8.55 | 0.00 | 0 | 0.17 | 102.55 | 27.84 | -9.4 |
| 2022 (2) | 2.26 | 55.86 | 35.04 | -4.99 | 16.09 | 6.63 | 7.73 | -10.35 | 17.38 | 28.93 | 14.74 | 34.12 | 11.84 | 17.93 | 7.70 | 40.0 | 0.51 | 13.33 | 25.87 | 9.8 | 43.20 | -43.25 | 92.73 | -17.84 | 7.27 | 0 | 0.08 | 10.67 | 30.73 | -3.24 |
| 2021 (1) | 1.45 | 806.25 | 36.88 | 0 | 15.09 | 0 | 8.62 | -22.62 | 13.48 | 0 | 10.99 | 0 | 10.04 | 0 | 5.50 | 0 | 0.45 | 21.62 | 23.56 | 49.49 | 76.13 | -48.56 | 112.86 | -53.53 | -11.43 | 0 | 0.08 | -25.36 | 31.76 | -21.03 |