- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.02 | -60.0 | -66.67 | 33.58 | 1.63 | 1.08 | 1.29 | 61.25 | -77.99 | 2.93 | 23.11 | -65.04 | 2.51 | -38.78 | -62.59 | 0.16 | -57.89 | -62.79 | 0.16 | -55.56 | -60.0 | 0.06 | -25.0 | 0.0 | 23.18 | 47.93 | -14.97 | 15.00 | 18.39 | 16.64 | 42.11 | 26.32 | -38.95 | 57.89 | -13.16 | 97.52 | 35.75 | 46.76 | 0.17 |
| 25Q4 (7) | 0.05 | 150.0 | -58.33 | 33.04 | 10.46 | -9.21 | 0.80 | 129.41 | -87.48 | 2.38 | -10.53 | -78.32 | 4.10 | 91.59 | -56.34 | 0.38 | 153.33 | -59.14 | 0.36 | 140.0 | -56.63 | 0.08 | 33.33 | -11.11 | 15.67 | -26.15 | -32.08 | 12.67 | 5.58 | -5.87 | 33.33 | 131.67 | -42.42 | 66.67 | -67.52 | 58.33 | 24.36 | -28.92 | -2.13 |
| 25Q3 (6) | 0.02 | -50.0 | -33.33 | 29.91 | -30.04 | -22.35 | -2.72 | -125.33 | -161.82 | 2.66 | -57.44 | -43.28 | 2.14 | -53.28 | -42.78 | 0.15 | -54.55 | -42.31 | 0.15 | -50.0 | -37.5 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 21.22 | -10.31 | -3.98 | 12.00 | -27.27 | -6.83 | -105.26 | -161.84 | -211.84 | 205.26 | 383.75 | 3389.47 | 34.27 | 2.12 | 1.39 |
| 25Q2 (5) | 0.04 | -33.33 | -55.56 | 42.75 | 28.69 | 12.09 | 10.74 | 83.28 | 15.11 | 6.25 | -25.42 | -47.21 | 4.58 | -31.74 | -53.36 | 0.33 | -23.26 | -54.17 | 0.30 | -25.0 | -53.12 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 23.66 | -13.21 | -15.74 | 16.50 | 28.3 | 5.43 | 170.21 | 146.81 | 115.76 | -72.34 | -346.81 | -442.67 | 33.56 | -5.97 | 0.81 |
| 25Q1 (4) | 0.06 | -50.0 | 0.0 | 33.22 | -8.71 | 0.0 | 5.86 | -8.29 | 0.0 | 8.38 | -23.68 | 0.0 | 6.71 | -28.54 | 0.0 | 0.43 | -53.76 | 0.0 | 0.40 | -51.81 | 0.0 | 0.06 | -33.33 | 0.0 | 27.26 | 18.16 | 0.0 | 12.86 | -4.46 | 0.0 | 68.97 | 19.12 | 0.0 | 29.31 | -30.39 | 0.0 | 35.69 | 43.39 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.12 | 300.0 | 0.0 | 36.39 | -5.53 | 0.0 | 6.39 | 45.23 | 0.0 | 10.98 | 134.12 | 0.0 | 9.39 | 151.07 | 0.0 | 0.93 | 257.69 | 0.0 | 0.83 | 245.83 | 0.0 | 0.09 | 50.0 | 0.0 | 23.07 | 4.39 | 0.0 | 13.46 | 4.5 | 0.0 | 57.89 | -38.49 | 0.0 | 42.11 | 615.79 | 0.0 | 24.89 | -26.36 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.03 | -66.67 | 0.0 | 38.52 | 1.0 | 0.0 | 4.40 | -52.84 | 0.0 | 4.69 | -60.39 | 0.0 | 3.74 | -61.91 | 0.0 | 0.26 | -63.89 | 0.0 | 0.24 | -62.5 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 22.10 | -21.3 | 0.0 | 12.88 | -17.7 | 0.0 | 94.12 | 19.3 | 0.0 | 5.88 | -72.14 | 0.0 | 33.80 | 1.53 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 38.14 | 0.0 | 0.0 | 9.33 | 0.0 | 0.0 | 11.84 | 0.0 | 0.0 | 9.82 | 0.0 | 0.0 | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 0.64 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 28.08 | 0.0 | 0.0 | 15.65 | 0.0 | 0.0 | 78.89 | 0.0 | 0.0 | 21.11 | 0.0 | 0.0 | 33.29 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.17 | -60.47 | 34.66 | -9.2 | 3.44 | -63.48 | 15.68 | 11.5 | 4.66 | -61.58 | 4.33 | -56.53 | 1.30 | -60.0 | 1.22 | -58.22 | 0.27 | -6.9 | 21.31 | -20.16 | 12.67 | -5.87 | 74.15 | -4.6 | 25.85 | 16.05 | 0.13 | -11.13 | 31.26 | 5.32 |
| 2024 (4) | 0.43 | 19.44 | 38.17 | 0.0 | 9.42 | -4.56 | 14.06 | -1.31 | 12.13 | 10.78 | 9.96 | 10.54 | 3.25 | 17.75 | 2.92 | 17.27 | 0.29 | 7.41 | 26.69 | 3.81 | 13.46 | 2.83 | 77.72 | -13.61 | 22.28 | 128.66 | 0.14 | -12.18 | 29.68 | -2.05 |
| 2023 (3) | 0.36 | -20.0 | 38.17 | -0.39 | 9.87 | -20.53 | 14.25 | 7.17 | 10.95 | -18.41 | 9.01 | -16.73 | 2.76 | -18.1 | 2.49 | -18.36 | 0.27 | -3.57 | 25.71 | -5.16 | 13.09 | -6.37 | 89.97 | -2.7 | 9.74 | 33.35 | 0.16 | 93.06 | 30.30 | 13.4 |
| 2022 (2) | 0.45 | 45.16 | 38.32 | -17.34 | 12.42 | 18.85 | 13.30 | -2.07 | 13.42 | 22.67 | 10.82 | 22.81 | 3.37 | 45.89 | 3.05 | 44.55 | 0.28 | 21.74 | 27.11 | 8.53 | 13.98 | 24.49 | 92.47 | -3.37 | 7.31 | 57.6 | 0.08 | 9.06 | 26.72 | -13.92 |
| 2021 (1) | 0.31 | -13.89 | 46.36 | 0 | 10.45 | 0 | 13.58 | 9.01 | 10.94 | 0 | 8.81 | 0 | 2.31 | 0 | 2.11 | 0 | 0.23 | -11.54 | 24.98 | 0.4 | 11.23 | -10.23 | 95.70 | -8.63 | 4.64 | 0 | 0.08 | 1.33 | 31.04 | 18.61 |