- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.19 | -5.56 | -258.33 | 12.52 | 9.34 | -54.26 | -19.55 | -24.13 | -39000.0 | -7.50 | -5.78 | -275.64 | -9.16 | -23.95 | -298.7 | -2.81 | -5.24 | -297.89 | -1.12 | -2.75 | -227.27 | 0.14 | -17.65 | -12.5 | -2.06 | 39.77 | -122.84 | 112.84 | -10.14 | 27.03 | 271.43 | 20.63 | 0 | -171.43 | -37.14 | -271.43 | 25.48 | 10.54 | 25.77 |
| 25Q4 (7) | -0.18 | 52.63 | -220.0 | 11.45 | -25.31 | -56.73 | -15.75 | 35.29 | -31400.0 | -7.09 | 64.74 | -198.75 | -7.39 | 63.11 | -264.96 | -2.67 | 49.72 | -245.11 | -1.09 | 56.57 | -207.92 | 0.17 | 30.77 | -10.53 | -3.42 | 76.32 | -132.39 | 125.57 | 26.62 | 16.34 | 225.00 | 84.09 | 0 | -125.00 | -462.5 | -225.0 | 23.05 | -8.42 | 36.07 |
| 25Q3 (6) | -0.38 | 55.81 | -231.03 | 15.33 | 11.09 | -36.31 | -24.34 | 27.04 | -378.81 | -20.11 | 69.93 | -435.73 | -20.03 | 65.95 | -427.82 | -5.31 | 51.37 | -239.37 | -2.51 | 54.45 | -229.38 | 0.13 | 30.0 | -58.06 | -14.44 | 75.7 | -256.11 | 99.17 | 2.78 | -16.61 | 122.22 | 144.44 | -14.44 | -22.22 | -144.44 | 48.15 | 25.17 | -27.48 | 118.3 |
| 25Q2 (5) | -0.86 | -816.67 | -273.91 | 13.80 | -49.58 | 2.6 | -33.36 | -66620.0 | -107.08 | -66.87 | -1666.04 | -516.88 | -58.83 | -1376.14 | -518.61 | -10.92 | -869.01 | -237.04 | -5.51 | -726.14 | -227.98 | 0.10 | -37.5 | -44.44 | -59.42 | -758.76 | -1058.28 | 96.49 | 8.62 | 11.02 | 50.00 | 0 | -65.79 | 50.00 | -50.0 | 208.33 | 34.71 | 71.32 | 62.96 |
| 25Q1 (4) | 0.12 | -20.0 | 0.0 | 27.37 | 3.44 | 0.0 | -0.05 | 0.0 | 0.0 | 4.27 | -40.53 | 0.0 | 4.61 | 2.9 | 0.0 | 1.42 | -22.83 | 0.0 | 0.88 | -12.87 | 0.0 | 0.16 | -15.79 | 0.0 | 9.02 | -14.58 | 0.0 | 88.83 | -17.7 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 20.26 | 19.6 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.15 | -48.28 | 0.0 | 26.46 | 9.93 | 0.0 | -0.05 | -100.57 | 0.0 | 7.18 | 19.87 | 0.0 | 4.48 | -26.68 | 0.0 | 1.84 | -51.71 | 0.0 | 1.01 | -47.94 | 0.0 | 0.19 | -38.71 | 0.0 | 10.56 | 14.16 | 0.0 | 107.93 | -9.25 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 100.00 | 333.33 | 0.0 | 16.94 | 46.92 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.29 | 226.09 | 0.0 | 24.07 | 78.96 | 0.0 | 8.73 | 154.19 | 0.0 | 5.99 | 155.26 | 0.0 | 6.11 | 164.25 | 0.0 | 3.81 | 217.59 | 0.0 | 1.94 | 215.48 | 0.0 | 0.31 | 72.22 | 0.0 | 9.25 | 280.31 | 0.0 | 118.93 | 36.84 | 0.0 | 142.86 | -2.26 | 0.0 | -42.86 | 7.14 | 0.0 | 11.53 | -45.87 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.23 | 0.0 | 0.0 | 13.45 | 0.0 | 0.0 | -16.11 | 0.0 | 0.0 | -10.84 | 0.0 | 0.0 | -9.51 | 0.0 | 0.0 | -3.24 | 0.0 | 0.0 | -1.68 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | -5.13 | 0.0 | 0.0 | 86.91 | 0.0 | 0.0 | 146.15 | 0.0 | 0.0 | -46.15 | 0.0 | 0.0 | 21.30 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.30 | 0 | 17.62 | -15.73 | -15.93 | 0 | 3.02 | 1.36 | -16.92 | 0 | -15.49 | 0 | -17.28 | 0 | -7.39 | 0 | 0.52 | -43.48 | -11.81 | 0 | 125.57 | 16.34 | 94.03 | 1263.43 | 5.97 | -93.34 | 0.14 | -43.5 | 24.70 | 66.55 |
| 2024 (4) | 0.51 | 0 | 20.91 | 34.99 | 0.35 | 0 | 2.97 | -10.62 | 4.07 | 0 | 3.43 | 0 | 6.66 | 0 | 3.53 | 0 | 0.92 | 15.0 | 7.93 | 0 | 107.93 | -3.58 | 6.90 | -93.61 | 89.66 | 0 | 0.24 | -56.49 | 14.83 | -12.09 |
| 2023 (3) | -0.70 | 0 | 15.49 | 26.45 | -6.83 | 0 | 3.33 | 26.46 | -6.25 | 0 | -5.53 | 0 | -9.39 | 0 | -3.84 | 0 | 0.80 | -20.79 | -1.33 | 0 | 111.94 | -2.37 | 107.89 | -63.22 | -10.53 | 0 | 0.56 | -35.7 | 16.87 | 15.47 |
| 2022 (2) | -0.37 | 0 | 12.25 | 117.2 | -5.57 | 0 | 2.63 | 42.46 | -1.94 | 0 | -2.20 | 0 | -4.67 | 0 | -1.91 | 0 | 1.01 | 10.99 | 1.50 | 0 | 114.66 | 8.89 | 293.33 | 151.0 | -193.33 | 0 | 0.88 | 579.0 | 14.61 | -2.4 |
| 2021 (1) | -1.31 | 0 | 5.64 | 0 | -11.93 | 0 | 1.85 | 29.98 | -10.26 | 0 | -7.68 | 0 | -15.22 | 0 | -6.71 | 0 | 0.91 | -7.14 | -7.76 | 0 | 105.30 | -18.3 | 116.87 | 0 | -16.87 | 0 | 0.13 | 0 | 14.97 | 7.08 |