- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.77 | 50.98 | -18.09 | 24.93 | 42.54 | 12.65 | 14.13 | 102.15 | 6.56 | 16.93 | 65.33 | 7.7 | 13.95 | 57.98 | 8.31 | 2.25 | 46.1 | -13.46 | 1.62 | 42.11 | -16.49 | 0.11 | -8.33 | -26.67 | 27.00 | 40.92 | 20.54 | 43.09 | -7.05 | 34.28 | 83.41 | 22.45 | -1.39 | 16.59 | -47.97 | 5.07 | 10.91 | 17.19 | 19.63 |
| 25Q4 (7) | 0.51 | -3.77 | -50.49 | 17.49 | -0.17 | -18.84 | 6.99 | 10.08 | -49.38 | 10.24 | -4.57 | -37.79 | 8.83 | -0.23 | -33.51 | 1.54 | -4.35 | -47.26 | 1.14 | -2.56 | -46.73 | 0.12 | 0.0 | -25.0 | 19.16 | 0.84 | -15.52 | 46.36 | 3.51 | 17.25 | 68.12 | 14.56 | -18.7 | 31.88 | -21.35 | 96.62 | 9.31 | -8.09 | 16.96 |
| 25Q3 (6) | 0.53 | -20.9 | -64.19 | 17.52 | -1.18 | -29.18 | 6.35 | -29.05 | -63.04 | 10.73 | -2.28 | -46.46 | 8.85 | -18.21 | -46.36 | 1.61 | -17.44 | -62.9 | 1.17 | -18.18 | -62.86 | 0.12 | -7.69 | -36.84 | 19.00 | 2.32 | -25.29 | 44.79 | -4.38 | 20.63 | 59.46 | -26.71 | -30.77 | 40.54 | 122.27 | 182.43 | 10.13 | 19.74 | 21.75 |
| 25Q2 (5) | 0.67 | -28.72 | -55.03 | 17.73 | -19.88 | -28.48 | 8.95 | -32.5 | -48.74 | 10.98 | -30.15 | -44.74 | 10.82 | -15.99 | -36.01 | 1.95 | -25.0 | -54.44 | 1.43 | -26.29 | -55.03 | 0.13 | -13.33 | -31.58 | 18.57 | -17.1 | -27.21 | 46.84 | 45.96 | 13.58 | 81.13 | -4.08 | -7.47 | 18.24 | 15.51 | 51.12 | 8.46 | -7.24 | 9.44 |
| 25Q1 (4) | 0.94 | -8.74 | 0.0 | 22.13 | 2.69 | 0.0 | 13.26 | -3.98 | 0.0 | 15.72 | -4.5 | 0.0 | 12.88 | -3.01 | 0.0 | 2.60 | -10.96 | 0.0 | 1.94 | -9.35 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 22.40 | -1.23 | 0.0 | 32.09 | -18.84 | 0.0 | 84.59 | 0.96 | 0.0 | 15.79 | -2.63 | 0.0 | 9.12 | 14.57 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.03 | -30.41 | 0.0 | 21.55 | -12.89 | 0.0 | 13.81 | -19.62 | 0.0 | 16.46 | -17.86 | 0.0 | 13.28 | -19.52 | 0.0 | 2.92 | -32.72 | 0.0 | 2.14 | -32.06 | 0.0 | 0.16 | -15.79 | 0.0 | 22.68 | -10.81 | 0.0 | 39.54 | 6.49 | 0.0 | 83.78 | -2.45 | 0.0 | 16.22 | 12.97 | 0.0 | 7.96 | -4.33 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.48 | -0.67 | 0.0 | 24.74 | -0.2 | 0.0 | 17.18 | -1.6 | 0.0 | 20.04 | 0.86 | 0.0 | 16.50 | -2.42 | 0.0 | 4.34 | 1.4 | 0.0 | 3.15 | -0.94 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 25.43 | -0.31 | 0.0 | 37.13 | -9.97 | 0.0 | 85.89 | -2.05 | 0.0 | 14.35 | 18.93 | 0.0 | 8.32 | 7.63 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.49 | 0.0 | 0.0 | 24.79 | 0.0 | 0.0 | 17.46 | 0.0 | 0.0 | 19.87 | 0.0 | 0.0 | 16.91 | 0.0 | 0.0 | 4.28 | 0.0 | 0.0 | 3.18 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 25.51 | 0.0 | 0.0 | 41.24 | 0.0 | 0.0 | 87.68 | 0.0 | 0.0 | 12.07 | 0.0 | 0.0 | 7.73 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.65 | -49.04 | 18.90 | -20.52 | 9.14 | -43.62 | 7.27 | 26.67 | 12.13 | -35.85 | 10.50 | -33.33 | 7.68 | -47.68 | 5.57 | -47.75 | 0.51 | -23.88 | 19.94 | -20.08 | 46.36 | 17.25 | 75.39 | -12.04 | 24.61 | 72.17 | 0.00 | 0 | 9.24 | 12.27 |
| 2024 (4) | 5.20 | -15.86 | 23.78 | -5.63 | 16.21 | -11.28 | 5.74 | 4.04 | 18.91 | -9.26 | 15.75 | -8.8 | 14.68 | -16.73 | 10.66 | -17.04 | 0.67 | -9.46 | 24.95 | -6.45 | 39.54 | 2.46 | 85.70 | -2.22 | 14.30 | 15.77 | 0.00 | 0 | 8.23 | 9.88 |
| 2023 (3) | 6.18 | -15.69 | 25.20 | 12.15 | 18.27 | 7.66 | 5.52 | 28.8 | 20.84 | 5.57 | 17.27 | 6.74 | 17.63 | -18.76 | 12.85 | -14.45 | 0.74 | -19.57 | 26.67 | 9.48 | 38.59 | -0.52 | 87.65 | 1.98 | 12.35 | -12.12 | 0.00 | 0 | 7.49 | 30.49 |
| 2022 (2) | 7.33 | 54.97 | 22.47 | 11.18 | 16.97 | 13.59 | 4.28 | -26.58 | 19.74 | 20.07 | 16.18 | 17.84 | 21.70 | 42.76 | 15.02 | 56.78 | 0.92 | 35.29 | 24.36 | 7.03 | 38.79 | -28.19 | 85.95 | -5.41 | 14.05 | 53.75 | 0.00 | 0 | 5.74 | -15.21 |
| 2021 (1) | 4.73 | 53.07 | 20.21 | 0 | 14.94 | 0 | 5.84 | -32.4 | 16.44 | 0 | 13.73 | 0 | 15.20 | 0 | 9.58 | 0 | 0.68 | 51.11 | 22.76 | -10.04 | 54.02 | -23.87 | 90.86 | 0.42 | 9.14 | -3.98 | 0.00 | 0 | 6.77 | -18.04 |