- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.36 | 3.82 | 81.33 | 10.27 | 56.32 | 20440.0 | -10.81 | 1.55 | 31.54 | 182.88 | 26.07 | 75.59 | 182.88 | 26.08 | 75.16 | 5.24 | -1.87 | 103.1 | 5.03 | -1.57 | 103.64 | 0.03 | -25.0 | 50.0 | 187.50 | 26.24 | 74.68 | 4.17 | -4.14 | 4.51 | -5.83 | 23.11 | 61.28 | 105.83 | -1.63 | -8.72 | 30.39 | 26.73 | 18.9 |
| 25Q4 (7) | 1.31 | 11.02 | -82.15 | 6.57 | 120.47 | -40.49 | -10.98 | 65.75 | 75.2 | 145.06 | -8.44 | -79.76 | 145.05 | -8.24 | -79.97 | 5.34 | 4.91 | -81.72 | 5.11 | 21.09 | -81.56 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 148.53 | -8.29 | -79.36 | 4.35 | -2.47 | -15.2 | -7.58 | 62.33 | -22.21 | 107.58 | -10.44 | 1.38 | 23.98 | -46.7 | -59.69 |
| 25Q3 (6) | 1.18 | 90.32 | 280.65 | 2.98 | -64.14 | -77.34 | -32.06 | -199.63 | -148.53 | 158.44 | 45.65 | 281.69 | 158.08 | 71.55 | 257.08 | 5.09 | 112.97 | 251.03 | 4.22 | 109.95 | 214.93 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | 161.95 | 43.64 | 254.3 | 4.46 | -88.1 | -22.84 | -20.11 | -102.95 | 36.79 | 120.11 | 9.28 | -7.28 | 44.99 | 39.42 | 22.49 |
| 25Q2 (5) | 0.62 | -17.33 | -72.44 | 8.31 | 16520.0 | -42.61 | -10.70 | 32.24 | -27.38 | 108.78 | 4.45 | -51.74 | 92.15 | -11.74 | -58.5 | 2.39 | -7.36 | -78.6 | 2.01 | -18.62 | -80.39 | 0.02 | 0.0 | -60.0 | 112.75 | 5.04 | -50.57 | 37.48 | 839.35 | 204.22 | -9.91 | 34.13 | -162.99 | 109.91 | -5.19 | 5.92 | 32.27 | 26.25 | 10.63 |
| 25Q1 (4) | 0.75 | -89.78 | 0.0 | 0.05 | -99.55 | 0.0 | -15.79 | 64.33 | 0.0 | 104.15 | -85.47 | 0.0 | 104.41 | -85.58 | 0.0 | 2.58 | -91.17 | 0.0 | 2.47 | -91.09 | 0.0 | 0.02 | -50.0 | 0.0 | 107.34 | -85.08 | 0.0 | 3.99 | -22.22 | 0.0 | -15.04 | -142.7 | 0.0 | 115.93 | 9.26 | 0.0 | 25.56 | -57.03 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 7.34 | 2267.74 | 0.0 | 11.04 | -16.05 | 0.0 | -44.27 | -243.18 | 0.0 | 716.72 | 1626.62 | 0.0 | 724.11 | 1535.67 | 0.0 | 29.21 | 1914.48 | 0.0 | 27.71 | 1967.91 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 719.61 | 1474.29 | 0.0 | 5.13 | -11.25 | 0.0 | -6.20 | 80.52 | 0.0 | 106.11 | -18.09 | 0.0 | 59.49 | 61.97 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.31 | -86.22 | 0.0 | 13.15 | -9.19 | 0.0 | -12.90 | -53.57 | 0.0 | 41.51 | -81.58 | 0.0 | 44.27 | -80.06 | 0.0 | 1.45 | -87.02 | 0.0 | 1.34 | -86.93 | 0.0 | 0.03 | -40.0 | 0.0 | 45.71 | -79.96 | 0.0 | 5.78 | -53.08 | 0.0 | -31.82 | -744.41 | 0.0 | 129.55 | 24.84 | 0.0 | 36.73 | 25.92 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.25 | 0.0 | 0.0 | 14.48 | 0.0 | 0.0 | -8.40 | 0.0 | 0.0 | 225.39 | 0.0 | 0.0 | 222.03 | 0.0 | 0.0 | 11.17 | 0.0 | 0.0 | 10.25 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 228.10 | 0.0 | 0.0 | 12.32 | 0.0 | 0.0 | -3.77 | 0.0 | 0.0 | 103.77 | 0.0 | 0.0 | 29.17 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.87 | -62.46 | 4.53 | -62.62 | -17.23 | 0 | 3.48 | 14.78 | 130.62 | -55.47 | 126.91 | -56.94 | 14.32 | -66.9 | 13.67 | -66.68 | 0.11 | -21.43 | 134.35 | -54.64 | 4.35 | -15.2 | -13.14 | 0 | 113.14 | 6.35 | 0.00 | 0 | 31.35 | -17.26 |
| 2024 (4) | 10.31 | 344.4 | 12.12 | 51.69 | -18.78 | 0 | 3.03 | -3.84 | 293.34 | 301.34 | 294.71 | 300.69 | 43.26 | 235.35 | 41.03 | 237.42 | 0.14 | -17.65 | 296.21 | 287.35 | 5.13 | -13.2 | -6.39 | 0 | 106.39 | -3.83 | 0.00 | 0 | 37.89 | 57.68 |
| 2023 (3) | 2.32 | 22.75 | 7.99 | -27.76 | -7.77 | 0 | 3.15 | 28.53 | 73.09 | 46.77 | 73.55 | 47.01 | 12.90 | 13.06 | 12.16 | 13.43 | 0.17 | -19.05 | 76.47 | 46.05 | 5.91 | -7.37 | -10.63 | 0 | 110.63 | 7.98 | 0.00 | 0 | 24.03 | 36.22 |
| 2022 (2) | 1.89 | 81.73 | 11.06 | -20.77 | -1.21 | 0 | 2.45 | 9.46 | 49.80 | 93.85 | 50.03 | 98.45 | 11.41 | 72.62 | 10.72 | 72.35 | 0.21 | -16.0 | 52.36 | 88.07 | 6.38 | -1.54 | -2.46 | 0 | 102.46 | 21.43 | 0.00 | 0 | 17.64 | 26.45 |
| 2021 (1) | 1.04 | 70.49 | 13.96 | 0 | 4.16 | 0 | 2.24 | -43.88 | 25.69 | 0 | 25.21 | 0 | 6.61 | 0 | 6.22 | 0 | 0.25 | 31.58 | 27.84 | 17.27 | 6.48 | 4.68 | 16.25 | -10.15 | 84.38 | 3.0 | 0.00 | 0 | 13.95 | -15.91 |