- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.67 | 26.42 | -16.25 | 30.67 | 4.96 | -2.11 | 7.64 | 29.93 | -2.05 | 7.95 | 24.41 | -8.73 | 5.95 | 16.21 | -13.64 | 3.46 | 30.57 | -16.02 | 1.94 | 22.78 | -14.54 | 0.31 | 6.9 | -3.13 | 11.60 | 11.54 | -4.68 | 98.12 | 25.57 | 1.36 | 96.33 | 4.17 | 7.42 | 3.94 | -50.07 | -61.88 | 16.87 | -2.26 | 5.57 |
| 25Q4 (7) | 0.53 | -5.36 | -5.36 | 29.22 | -5.68 | 2.96 | 5.88 | -0.51 | -8.84 | 6.39 | 1.75 | -9.75 | 5.12 | -5.71 | -4.66 | 2.65 | -8.62 | -5.36 | 1.58 | -7.06 | -1.86 | 0.29 | 0.0 | 3.57 | 10.40 | 1.27 | -6.56 | 78.14 | -3.02 | -3.35 | 92.47 | -1.43 | 1.69 | 7.89 | 35.53 | -12.98 | 17.26 | -0.46 | 7.01 |
| 25Q3 (6) | 0.56 | -21.13 | -3.45 | 30.98 | 2.04 | 1.37 | 5.91 | -26.31 | -4.06 | 6.28 | 8.28 | -0.63 | 5.43 | -10.25 | 2.07 | 2.90 | -23.28 | -5.23 | 1.70 | -18.27 | -0.58 | 0.29 | -12.12 | -6.45 | 10.27 | 11.03 | 2.29 | 80.57 | -4.54 | -6.1 | 93.82 | -32.11 | -3.89 | 5.82 | 115.23 | 144.36 | 17.34 | 10.73 | 8.65 |
| 25Q2 (5) | 0.71 | -11.25 | 29.09 | 30.36 | -3.1 | 0.86 | 8.02 | 2.82 | 19.17 | 5.80 | -33.41 | -6.9 | 6.05 | -12.19 | 28.18 | 3.78 | -8.25 | 28.57 | 2.08 | -8.37 | 32.48 | 0.33 | 3.13 | 3.13 | 9.25 | -23.99 | -4.64 | 84.40 | -12.81 | -5.85 | 138.19 | 54.11 | 27.73 | -38.19 | -469.79 | -365.97 | 15.66 | -2.0 | 3.98 |
| 25Q1 (4) | 0.80 | 42.86 | 0.0 | 31.33 | 10.39 | 0.0 | 7.80 | 20.93 | 0.0 | 8.71 | 23.02 | 0.0 | 6.89 | 28.31 | 0.0 | 4.12 | 47.14 | 0.0 | 2.27 | 40.99 | 0.0 | 0.32 | 14.29 | 0.0 | 12.17 | 9.34 | 0.0 | 96.80 | 19.73 | 0.0 | 89.67 | -1.39 | 0.0 | 10.33 | 13.98 | 0.0 | 15.98 | -0.93 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.56 | -3.45 | 0.0 | 28.38 | -7.13 | 0.0 | 6.45 | 4.71 | 0.0 | 7.08 | 12.03 | 0.0 | 5.37 | 0.94 | 0.0 | 2.80 | -8.5 | 0.0 | 1.61 | -5.85 | 0.0 | 0.28 | -9.68 | 0.0 | 11.13 | 10.86 | 0.0 | 80.85 | -5.77 | 0.0 | 90.94 | -6.84 | 0.0 | 9.06 | 280.58 | 0.0 | 16.13 | 1.07 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.58 | 5.45 | 0.0 | 30.56 | 1.53 | 0.0 | 6.16 | -8.47 | 0.0 | 6.32 | 1.44 | 0.0 | 5.32 | 12.71 | 0.0 | 3.06 | 4.08 | 0.0 | 1.71 | 8.92 | 0.0 | 0.31 | -3.13 | 0.0 | 10.04 | 3.51 | 0.0 | 85.80 | -4.28 | 0.0 | 97.62 | -9.78 | 0.0 | 2.38 | 129.05 | 0.0 | 15.96 | 5.98 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 30.10 | 0.0 | 0.0 | 6.73 | 0.0 | 0.0 | 6.23 | 0.0 | 0.0 | 4.72 | 0.0 | 0.0 | 2.94 | 0.0 | 0.0 | 1.57 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 9.70 | 0.0 | 0.0 | 89.64 | 0.0 | 0.0 | 108.20 | 0.0 | 0.0 | -8.20 | 0.0 | 0.0 | 15.06 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.60 | 4.0 | 30.49 | 3.67 | 6.96 | 2.05 | 3.32 | 0.41 | 6.82 | -4.35 | 5.91 | 6.1 | 12.81 | 3.72 | 7.52 | 4.74 | 1.21 | -1.63 | 10.53 | -2.14 | 78.14 | -3.35 | 102.21 | 6.8 | -2.21 | 0 | 0.00 | 0 | 16.52 | 7.83 |
| 2024 (4) | 2.50 | 0.0 | 29.41 | 8.13 | 6.82 | -2.01 | 3.31 | -3.64 | 7.13 | -1.25 | 5.57 | 0.72 | 12.35 | 0.57 | 7.18 | 3.91 | 1.23 | 2.5 | 10.76 | -1.82 | 80.85 | 1.79 | 95.70 | -0.63 | 4.30 | 16.42 | 0.00 | 0 | 15.32 | 1.73 |
| 2023 (3) | 2.50 | -36.22 | 27.20 | -3.51 | 6.96 | -21.18 | 3.43 | 3.25 | 7.22 | -22.37 | 5.53 | -22.98 | 12.28 | -40.07 | 6.91 | -34.13 | 1.20 | -15.49 | 10.96 | -15.1 | 79.43 | -12.92 | 96.31 | 1.47 | 3.69 | -27.36 | 0.00 | 0 | 15.06 | 20.87 |
| 2022 (2) | 3.92 | 79.0 | 28.19 | 0.79 | 8.83 | 43.81 | 3.32 | -26.82 | 9.30 | 50.24 | 7.18 | 43.89 | 20.49 | 61.08 | 10.49 | 68.38 | 1.42 | 18.33 | 12.91 | 17.68 | 91.22 | -19.5 | 94.92 | -4.25 | 5.08 | 552.44 | 0.00 | 0 | 12.46 | -16.32 |
| 2021 (1) | 2.19 | 28.82 | 27.97 | 0 | 6.14 | 0 | 4.54 | -8.39 | 6.19 | 0 | 4.99 | 0 | 12.72 | 0 | 6.23 | 0 | 1.20 | 3.45 | 10.97 | 7.76 | 113.32 | 2.62 | 99.13 | -13.74 | 0.78 | 0 | 0.00 | 0 | 14.89 | -0.8 |