- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.28 | 141.79 | -53.33 | 9.86 | -24.27 | -39.25 | 5.40 | -45.73 | -52.96 | 5.09 | 145.86 | -57.69 | 4.11 | 137.36 | -56.87 | 2.38 | 141.98 | -52.78 | 1.48 | 156.92 | -48.97 | 0.30 | 15.38 | 7.14 | 7.14 | 183.12 | -49.89 | 97.21 | 4.74 | 13.19 | 106.06 | 218.05 | 10.67 | -6.06 | -103.21 | -224.68 | 5.32 | 32.01 | -0.93 |
| 25Q4 (7) | -0.67 | -217.54 | -143.51 | 13.02 | -17.8 | -12.68 | 9.95 | -21.28 | 1070.59 | -11.10 | -216.11 | -133.98 | -11.00 | -254.71 | -147.19 | -5.67 | -215.24 | -139.96 | -2.60 | -193.86 | -136.52 | 0.26 | -25.71 | -10.34 | -8.59 | -176.15 | -124.51 | 92.81 | -4.5 | -5.57 | -89.84 | -167.85 | -3448.72 | 189.06 | 683.28 | 94.27 | 4.03 | 0.0 | -71.05 |
| 25Q3 (6) | 0.57 | -45.71 | 35.71 | 15.84 | 6.95 | 27.74 | 12.64 | 46.47 | 96.58 | 9.56 | -48.35 | 8.76 | 7.11 | -51.99 | 7.24 | 4.92 | -44.72 | 15.76 | 2.77 | -43.24 | 19.4 | 0.35 | 9.37 | 16.67 | 11.28 | -44.21 | 0.98 | 97.18 | 1.74 | -19.32 | 132.41 | 183.09 | 80.56 | -32.41 | -160.9 | -221.55 | 4.03 | -31.58 | -27.78 |
| 25Q2 (5) | 1.05 | 75.0 | 1850.0 | 14.81 | -8.75 | 147.25 | 8.63 | -24.83 | 270.39 | 18.51 | 53.87 | 2503.9 | 14.81 | 55.4 | 1524.04 | 8.90 | 76.59 | 1512.7 | 4.88 | 68.28 | 9860.0 | 0.32 | 14.29 | 3.23 | 20.22 | 41.89 | 1323.94 | 95.52 | 11.22 | -10.32 | 46.77 | -51.19 | 116.19 | 53.23 | 994.93 | -86.31 | 5.89 | 9.68 | 28.88 |
| 25Q1 (4) | 0.60 | -61.04 | 0.0 | 16.23 | 8.85 | 0.0 | 11.48 | 1250.59 | 0.0 | 12.03 | -63.18 | 0.0 | 9.53 | -59.12 | 0.0 | 5.04 | -64.48 | 0.0 | 2.90 | -59.27 | 0.0 | 0.28 | -3.45 | 0.0 | 14.25 | -59.33 | 0.0 | 85.88 | -12.62 | 0.0 | 95.83 | 3471.97 | 0.0 | 4.86 | -95.0 | 0.0 | 5.37 | -61.42 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.54 | 266.67 | 0.0 | 14.91 | 20.24 | 0.0 | 0.85 | -86.78 | 0.0 | 32.67 | 271.67 | 0.0 | 23.31 | 251.58 | 0.0 | 14.19 | 233.88 | 0.0 | 7.12 | 206.9 | 0.0 | 0.29 | -3.33 | 0.0 | 35.04 | 213.7 | 0.0 | 98.28 | -18.41 | 0.0 | 2.68 | -96.34 | 0.0 | 97.32 | 264.94 | 0.0 | 13.92 | 149.46 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.42 | 800.0 | 0.0 | 12.40 | 107.01 | 0.0 | 6.43 | 175.97 | 0.0 | 8.79 | 1241.56 | 0.0 | 6.63 | 737.5 | 0.0 | 4.25 | 774.6 | 0.0 | 2.32 | 4740.0 | 0.0 | 0.30 | -3.23 | 0.0 | 11.17 | 686.62 | 0.0 | 120.45 | 13.09 | 0.0 | 73.33 | 125.38 | 0.0 | 26.67 | -93.14 | 0.0 | 5.58 | 22.1 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.06 | 0.0 | 0.0 | 5.99 | 0.0 | 0.0 | 2.33 | 0.0 | 0.0 | -0.77 | 0.0 | 0.0 | -1.04 | 0.0 | 0.0 | -0.63 | 0.0 | 0.0 | -0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 1.42 | 0.0 | 0.0 | 106.51 | 0.0 | 0.0 | -288.89 | 0.0 | 0.0 | 388.89 | 0.0 | 0.0 | 4.57 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.55 | -24.02 | 15.04 | 38.62 | 10.75 | 207.14 | 0.94 | -11.81 | 7.86 | -34.17 | 5.64 | -33.1 | 13.27 | -29.97 | 7.83 | -29.52 | 1.20 | 0.84 | 9.89 | -30.11 | 92.81 | -5.57 | 136.92 | 366.89 | -36.67 | 0 | 0.00 | 0 | 4.82 | -36.91 |
| 2024 (4) | 2.04 | 71.43 | 10.85 | -5.41 | 3.50 | -52.83 | 1.07 | -13.96 | 11.94 | 61.57 | 8.43 | 53.55 | 18.95 | 48.28 | 11.11 | 39.92 | 1.19 | -4.8 | 14.15 | 45.88 | 98.28 | 26.06 | 29.33 | -70.77 | 70.67 | 0 | 0.00 | 0 | 7.64 | 53.72 |
| 2023 (3) | 1.19 | 1090.0 | 11.47 | 44.46 | 7.42 | 142.48 | 1.24 | -11.37 | 7.39 | 712.09 | 5.49 | 998.0 | 12.78 | 1021.05 | 7.94 | 492.54 | 1.25 | 6.84 | 9.70 | 210.9 | 77.96 | -18.2 | 100.33 | -70.08 | -0.33 | 0 | 0.00 | 0 | 4.97 | -3.5 |
| 2022 (2) | 0.10 | -80.0 | 7.94 | -8.42 | 3.06 | -19.26 | 1.40 | -15.3 | 0.91 | -78.59 | 0.50 | -83.05 | 1.14 | -81.31 | 1.34 | -61.49 | 1.17 | 7.34 | 3.12 | -49.92 | 95.31 | -1.08 | 335.29 | 273.77 | -235.29 | 0 | 0.00 | 0 | 5.15 | -13.88 |
| 2021 (1) | 0.50 | 4900.0 | 8.67 | 0 | 3.79 | 0 | 1.65 | -14.78 | 4.25 | 0 | 2.95 | 0 | 6.10 | 0 | 3.48 | 0 | 1.09 | 14.74 | 6.23 | 111.9 | 96.35 | 14.31 | 89.71 | 0 | 11.03 | -96.16 | 0.00 | 0 | 5.98 | -15.66 |