- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.94 | -35.62 | -11.32 | 23.41 | -6.21 | 13.2 | 19.03 | -10.19 | 11.81 | 18.92 | -12.2 | 12.42 | 14.02 | -22.8 | 7.35 | 3.98 | -42.57 | -26.16 | 2.99 | -38.98 | -22.94 | 0.21 | -22.22 | -27.59 | 20.71 | -10.31 | 13.67 | 29.87 | -27.36 | -20.96 | 100.80 | 2.6 | -0.37 | -0.40 | -122.89 | 65.86 | 6.10 | 100.0 | 20.32 |
| 25Q4 (7) | 1.46 | 23.73 | 50.52 | 24.96 | 7.91 | 28.07 | 21.19 | 13.99 | 36.01 | 21.55 | -2.88 | 41.4 | 18.16 | -0.33 | 46.33 | 6.93 | 11.59 | 33.78 | 4.90 | 16.11 | 38.81 | 0.27 | 17.39 | -3.57 | 23.09 | -3.87 | 38.1 | 41.12 | -12.14 | -8.97 | 98.25 | 17.4 | -3.91 | 1.75 | -89.24 | 178.25 | 3.05 | -45.44 | -29.89 |
| 25Q3 (6) | 1.18 | -3.28 | 3.51 | 23.13 | 5.71 | 27.72 | 18.59 | 5.99 | 26.72 | 22.19 | 4.92 | 42.43 | 18.22 | 7.75 | 43.35 | 6.21 | -0.32 | -3.57 | 4.22 | -3.21 | 0.48 | 0.23 | -8.0 | -30.3 | 24.02 | 5.63 | 42.89 | 46.80 | -10.93 | -16.9 | 83.69 | 0.64 | -11.23 | 16.31 | -5.12 | 184.92 | 5.59 | 2.38 | 41.52 |
| 25Q2 (5) | 1.22 | 15.09 | 8.93 | 21.88 | 5.8 | 16.51 | 17.54 | 3.06 | 18.75 | 21.15 | 25.67 | 32.1 | 16.91 | 29.48 | 31.19 | 6.23 | 15.58 | 8.92 | 4.36 | 12.37 | 16.27 | 0.25 | -13.79 | -13.79 | 22.74 | 24.81 | 30.61 | 52.54 | 39.03 | -4.87 | 83.16 | -17.81 | -10.11 | 17.19 | 1561.4 | 129.58 | 5.46 | 7.69 | 14.47 |
| 25Q1 (4) | 1.06 | 9.28 | 0.0 | 20.68 | 6.11 | 0.0 | 17.02 | 9.24 | 0.0 | 16.83 | 10.43 | 0.0 | 13.06 | 5.24 | 0.0 | 5.39 | 4.05 | 0.0 | 3.88 | 9.92 | 0.0 | 0.29 | 3.57 | 0.0 | 18.22 | 8.97 | 0.0 | 37.79 | -16.34 | 0.0 | 101.18 | -1.04 | 0.0 | -1.18 | 47.53 | 0.0 | 5.07 | 16.55 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.97 | -14.91 | 0.0 | 19.49 | 7.62 | 0.0 | 15.58 | 6.2 | 0.0 | 15.24 | -2.18 | 0.0 | 12.41 | -2.36 | 0.0 | 5.18 | -19.57 | 0.0 | 3.53 | -15.95 | 0.0 | 0.28 | -15.15 | 0.0 | 16.72 | -0.54 | 0.0 | 45.17 | -19.8 | 0.0 | 102.24 | 8.45 | 0.0 | -2.24 | -139.16 | 0.0 | 4.35 | 10.13 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.14 | 1.79 | 0.0 | 18.11 | -3.57 | 0.0 | 14.67 | -0.68 | 0.0 | 15.58 | -2.69 | 0.0 | 12.71 | -1.4 | 0.0 | 6.44 | 12.59 | 0.0 | 4.20 | 12.0 | 0.0 | 0.33 | 13.79 | 0.0 | 16.81 | -3.45 | 0.0 | 56.32 | 1.97 | 0.0 | 94.27 | 1.91 | 0.0 | 5.73 | -23.55 | 0.0 | 3.95 | -17.19 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.12 | 0.0 | 0.0 | 18.78 | 0.0 | 0.0 | 14.77 | 0.0 | 0.0 | 16.01 | 0.0 | 0.0 | 12.89 | 0.0 | 0.0 | 5.72 | 0.0 | 0.0 | 3.75 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 17.41 | 0.0 | 0.0 | 55.23 | 0.0 | 0.0 | 92.51 | 0.0 | 0.0 | 7.49 | 0.0 | 0.0 | 4.77 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.81 | 21.46 | 22.69 | 19.3 | 18.65 | 22.94 | 1.22 | 15.88 | 20.34 | 29.55 | 16.53 | 30.88 | 23.64 | 4.23 | 16.81 | 7.96 | 1.00 | -17.36 | 21.94 | 28.38 | 41.12 | -8.97 | 91.67 | -5.04 | 8.33 | 147.85 | 0.16 | -30.38 | 4.72 | 2.61 |
| 2024 (4) | 3.96 | 23.36 | 19.02 | 16.97 | 15.17 | 23.13 | 1.06 | -6.73 | 15.70 | 20.58 | 12.63 | 18.93 | 22.68 | 19.06 | 15.57 | 19.86 | 1.21 | 0.83 | 17.09 | 18.52 | 45.17 | -13.88 | 96.53 | 2.08 | 3.36 | -38.13 | 0.23 | 938.09 | 4.60 | -0.65 |
| 2023 (3) | 3.21 | 10.69 | 16.26 | 10.76 | 12.32 | 14.82 | 1.13 | 4.59 | 13.02 | 7.25 | 10.62 | 9.03 | 19.05 | 10.88 | 12.99 | 8.25 | 1.20 | -1.64 | 14.42 | 7.61 | 52.45 | 13.55 | 94.57 | 6.88 | 5.43 | -52.84 | 0.02 | 0 | 4.63 | -2.53 |
| 2022 (2) | 2.90 | -11.31 | 14.68 | 1.03 | 10.73 | -2.63 | 1.08 | 16.66 | 12.14 | 6.4 | 9.74 | -2.31 | 17.18 | -14.44 | 12.00 | -8.81 | 1.22 | -6.15 | 13.40 | 6.94 | 46.19 | 5.07 | 88.48 | -8.51 | 11.52 | 230.36 | 0.00 | 0 | 4.75 | 10.72 |
| 2021 (1) | 3.27 | 22.47 | 14.53 | 0 | 11.02 | 0 | 0.93 | -16.04 | 11.41 | 0 | 9.97 | 0 | 20.08 | 0 | 13.16 | 0 | 1.30 | 27.45 | 12.53 | -12.99 | 43.96 | -35.68 | 96.71 | -0.65 | 3.49 | 31.29 | 0.00 | 0 | 4.29 | -27.66 |