- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.47 | 51.61 | 291.67 | 18.47 | -26.56 | 16.38 | 2.76 | -63.59 | 101.46 | 12.09 | 53.82 | 619.64 | 9.73 | 46.32 | 321.21 | 2.16 | 55.4 | 272.41 | 1.73 | 53.1 | 276.09 | 0.18 | 5.88 | -10.0 | 14.26 | 39.53 | 281.28 | 29.56 | 40.03 | 3.32 | 22.88 | -76.11 | -72.31 | 77.12 | 2316.56 | 343.46 | 14.07 | -6.2 | 13.1 |
| 25Q4 (7) | 0.31 | 10.71 | -16.22 | 25.15 | 13.54 | -3.53 | 7.58 | 34.88 | -17.79 | 7.86 | 18.02 | -15.85 | 6.65 | 20.04 | -10.86 | 1.39 | 6.92 | -19.19 | 1.13 | 10.78 | -17.52 | 0.17 | -5.56 | -5.56 | 10.22 | 14.7 | -13.39 | 21.11 | -18.27 | -11.23 | 95.74 | 12.56 | -3.45 | 3.19 | -80.17 | 91.49 | 15.00 | 7.68 | 5.12 |
| 25Q3 (6) | 0.28 | 7.69 | -12.5 | 22.15 | 17.13 | 17.57 | 5.62 | 31.92 | 6.44 | 6.66 | 20.65 | 6.73 | 5.54 | 23.39 | 8.2 | 1.30 | 7.44 | -13.33 | 1.02 | 8.51 | -11.3 | 0.18 | -14.29 | -18.18 | 8.91 | 20.08 | 8.79 | 25.83 | -14.19 | -8.31 | 85.06 | 10.31 | 0.07 | 16.09 | -29.7 | 7.28 | 13.93 | 11.26 | 21.77 |
| 25Q2 (5) | 0.26 | 116.67 | 225.0 | 18.91 | 19.16 | 19.68 | 4.26 | 210.95 | 113.0 | 5.52 | 228.57 | 134.89 | 4.49 | 94.37 | 250.78 | 1.21 | 108.62 | 236.11 | 0.94 | 104.35 | 235.71 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 7.42 | 98.4 | 67.49 | 30.10 | 5.21 | -11.18 | 77.11 | -6.66 | -10.45 | 22.89 | 31.63 | 64.82 | 12.52 | 0.64 | 15.29 |
| 25Q1 (4) | 0.12 | -67.57 | 0.0 | 15.87 | -39.13 | 0.0 | 1.37 | -85.14 | 0.0 | 1.68 | -82.01 | 0.0 | 2.31 | -69.03 | 0.0 | 0.58 | -66.28 | 0.0 | 0.46 | -66.42 | 0.0 | 0.20 | 11.11 | 0.0 | 3.74 | -68.31 | 0.0 | 28.61 | 20.31 | 0.0 | 82.61 | -16.7 | 0.0 | 17.39 | 943.48 | 0.0 | 12.44 | -12.82 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.37 | 15.62 | 0.0 | 26.07 | 38.38 | 0.0 | 9.22 | 74.62 | 0.0 | 9.34 | 49.68 | 0.0 | 7.46 | 45.7 | 0.0 | 1.72 | 14.67 | 0.0 | 1.37 | 19.13 | 0.0 | 0.18 | -18.18 | 0.0 | 11.80 | 44.08 | 0.0 | 23.78 | -15.58 | 0.0 | 99.17 | 16.67 | 0.0 | 1.67 | -88.89 | 0.0 | 14.27 | 24.74 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.32 | 300.0 | 0.0 | 18.84 | 19.24 | 0.0 | 5.28 | 164.0 | 0.0 | 6.24 | 165.53 | 0.0 | 5.12 | 300.0 | 0.0 | 1.50 | 316.67 | 0.0 | 1.15 | 310.71 | 0.0 | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 8.19 | 84.88 | 0.0 | 28.17 | -16.88 | 0.0 | 85.00 | -1.29 | 0.0 | 15.00 | 8.0 | 0.0 | 11.44 | 5.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 15.80 | 0.0 | 0.0 | 2.00 | 0.0 | 0.0 | 2.35 | 0.0 | 0.0 | 1.28 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 4.43 | 0.0 | 0.0 | 33.89 | 0.0 | 0.0 | 86.11 | 0.0 | 0.0 | 13.89 | 0.0 | 0.0 | 10.86 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.97 | 16.87 | 20.30 | 5.13 | 4.58 | 2.0 | 2.02 | -7.26 | 5.32 | 8.35 | 4.66 | 22.63 | 4.42 | 14.81 | 3.64 | 15.92 | 0.78 | -4.88 | 7.45 | 4.2 | 21.11 | -11.23 | 86.06 | -6.21 | 13.94 | 62.02 | 0.00 | 0 | 13.39 | 8.51 |
| 2024 (4) | 0.83 | -33.06 | 19.31 | -8.87 | 4.49 | -31.13 | 2.18 | -0.45 | 4.91 | -27.47 | 3.80 | -32.5 | 3.85 | -33.62 | 3.14 | -33.62 | 0.82 | -2.38 | 7.15 | -20.73 | 23.78 | 1.89 | 91.76 | -4.82 | 8.60 | 139.02 | 0.00 | 0 | 12.34 | -7.84 |
| 2023 (3) | 1.24 | 9.73 | 21.19 | 11.59 | 6.52 | 13.99 | 2.19 | 13.0 | 6.77 | 15.33 | 5.63 | 17.29 | 5.80 | 9.02 | 4.73 | 9.74 | 0.84 | -5.62 | 9.02 | 14.76 | 23.34 | 2.01 | 96.40 | -0.85 | 3.60 | 44.36 | 0.00 | 0 | 13.39 | 21.73 |
| 2022 (2) | 1.13 | -20.42 | 18.99 | -11.3 | 5.72 | -25.62 | 1.94 | -4.02 | 5.87 | -26.9 | 4.80 | -24.88 | 5.32 | -21.88 | 4.31 | -21.92 | 0.89 | 3.49 | 7.86 | -22.1 | 22.88 | -8.41 | 97.23 | 1.37 | 2.49 | -42.04 | 0.00 | 0 | 11.00 | -3.93 |
| 2021 (1) | 1.42 | 4.41 | 21.41 | 0 | 7.69 | 0 | 2.02 | -23.61 | 8.03 | 0 | 6.39 | 0 | 6.81 | 0 | 5.52 | 0 | 0.86 | 1.18 | 10.09 | -5.17 | 24.98 | 10.58 | 95.91 | 2.0 | 4.30 | -27.87 | 0.00 | 0 | 11.45 | -3.78 |