- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.18 | -51.35 | 105.36 | 12.79 | -22.25 | -8.77 | -3.53 | -760.98 | 42.97 | 3.58 | -65.9 | 105.98 | 3.20 | -57.45 | 105.39 | 0.43 | -60.55 | 104.68 | 0.34 | -52.11 | 106.6 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | 10.34 | -39.25 | 119.22 | 72.24 | -0.34 | -7.79 | -100.00 | -2350.0 | -1073.53 | 200.00 | 92.16 | 122.9 | 16.44 | -1.2 | 4.18 |
| 25Q4 (7) | 0.37 | -71.54 | -89.18 | 16.45 | 8.44 | 47.8 | -0.41 | 86.56 | 93.06 | 10.50 | -72.66 | -83.51 | 7.52 | -74.54 | -87.96 | 1.09 | -72.54 | -88.19 | 0.71 | -68.86 | -86.8 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 17.02 | -63.34 | -75.63 | 72.49 | -4.15 | 1.23 | -4.08 | 49.45 | 55.89 | 104.08 | -3.69 | -4.73 | 16.64 | -18.35 | 3.94 |
| 25Q3 (6) | 1.30 | 288.41 | 120.34 | 15.17 | 30.55 | 21.75 | -3.05 | 46.58 | 1.61 | 38.41 | 313.51 | 281.05 | 29.54 | 315.62 | 198.99 | 3.97 | 293.66 | 136.31 | 2.28 | 328.0 | 119.23 | 0.07 | -12.5 | -22.22 | 46.43 | 516.04 | 181.56 | 75.63 | -18.1 | -2.45 | -8.07 | -125.09 | 74.43 | 108.07 | 59.36 | -17.86 | 20.38 | 12.72 | 26.82 |
| 25Q2 (5) | -0.69 | 79.46 | -238.0 | 11.62 | -17.12 | -34.54 | -5.71 | 7.75 | 1.55 | -17.99 | 69.97 | -264.14 | -13.70 | 76.91 | -235.38 | -2.05 | 77.67 | -249.64 | -1.00 | 80.58 | -217.65 | 0.08 | -11.11 | 14.29 | -11.16 | 79.26 | -159.42 | 92.34 | 17.87 | 5.65 | 32.18 | 213.32 | 159.6 | 67.82 | -24.42 | -55.96 | 18.08 | 14.58 | -12.95 |
| 25Q1 (4) | -3.36 | -198.25 | 0.0 | 14.02 | 25.97 | 0.0 | -6.19 | -4.74 | 0.0 | -59.90 | -194.08 | 0.0 | -59.33 | -194.99 | 0.0 | -9.18 | -199.46 | 0.0 | -5.15 | -195.72 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | -53.80 | -177.04 | 0.0 | 78.34 | 9.4 | 0.0 | 10.27 | 211.0 | 0.0 | 89.73 | -17.87 | 0.0 | 15.78 | -1.44 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.42 | 479.66 | 0.0 | 11.13 | -10.67 | 0.0 | -5.91 | -90.65 | 0.0 | 63.67 | 531.65 | 0.0 | 62.46 | 532.19 | 0.0 | 9.23 | 449.4 | 0.0 | 5.38 | 417.31 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 69.83 | 323.47 | 0.0 | 71.61 | -7.64 | 0.0 | -9.25 | 70.7 | 0.0 | 109.25 | -16.97 | 0.0 | 16.01 | -0.37 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.59 | 18.0 | 0.0 | 12.46 | -29.8 | 0.0 | -3.10 | 46.55 | 0.0 | 10.08 | -8.03 | 0.0 | 9.88 | -2.37 | 0.0 | 1.68 | 22.63 | 0.0 | 1.04 | 22.35 | 0.0 | 0.09 | 28.57 | 0.0 | 16.49 | -12.19 | 0.0 | 77.53 | -11.29 | 0.0 | -31.58 | 41.52 | 0.0 | 131.58 | -14.56 | 0.0 | 16.07 | -22.63 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.50 | 0.0 | 0.0 | 17.75 | 0.0 | 0.0 | -5.80 | 0.0 | 0.0 | 10.96 | 0.0 | 0.0 | 10.12 | 0.0 | 0.0 | 1.37 | 0.0 | 0.0 | 0.85 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 18.78 | 0.0 | 0.0 | 87.40 | 0.0 | 0.0 | -54.00 | 0.0 | 0.0 | 154.00 | 0.0 | 0.0 | 20.77 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.45 | 0 | 14.26 | -1.86 | -3.98 | 0 | 5.04 | -8.87 | -10.75 | 0 | -12.17 | 0 | -6.69 | 0 | -3.49 | 0 | 0.32 | 3.23 | -4.00 | 0 | 72.49 | 1.23 | 37.20 | 0 | 63.29 | -46.64 | 0.23 | -13.63 | 17.57 | -7.18 |
| 2024 (4) | 4.68 | 114.68 | 14.53 | -4.41 | -4.39 | 0 | 5.53 | 16.55 | 23.85 | 139.7 | 23.28 | 188.83 | 12.55 | 122.91 | 7.63 | 124.41 | 0.31 | -16.22 | 31.23 | 93.14 | 71.61 | -5.76 | -18.38 | 0 | 118.60 | 37.97 | 0.27 | 21.95 | 18.93 | 10.7 |
| 2023 (3) | 2.18 | -40.6 | 15.20 | -29.43 | 1.40 | -85.45 | 4.74 | 27.86 | 9.95 | -32.91 | 8.06 | -28.48 | 5.63 | -47.43 | 3.40 | -40.25 | 0.37 | -22.92 | 16.17 | -16.99 | 75.99 | -25.24 | 14.04 | -78.32 | 85.96 | 144.08 | 0.22 | 48.1 | 17.10 | 19.83 |
| 2022 (2) | 3.67 | 171.85 | 21.54 | 15.0 | 9.62 | 31.24 | 3.71 | 15.09 | 14.83 | 126.41 | 11.27 | 235.42 | 10.71 | 181.1 | 5.69 | 161.01 | 0.48 | -18.64 | 19.48 | 90.05 | 101.65 | 5.17 | 64.78 | -42.04 | 35.22 | 0 | 0.15 | -23.84 | 14.27 | 17.74 |
| 2021 (1) | 1.35 | -65.56 | 18.73 | 0 | 7.33 | 0 | 3.22 | -18.28 | 6.55 | 0 | 3.36 | 0 | 3.81 | 0 | 2.18 | 0 | 0.59 | 22.92 | 10.25 | -54.83 | 96.65 | 13.37 | 111.76 | 1532.35 | -11.76 | 0 | 0.19 | 16.46 | 12.12 | -12.17 |