- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.53 | -20.9 | -45.92 | 30.28 | 8.57 | -15.68 | 16.63 | 0.97 | -33.53 | 19.41 | -1.37 | -27.79 | 15.47 | -1.78 | -28.08 | 2.95 | -21.96 | -45.67 | 1.74 | -22.67 | -44.41 | 0.11 | -21.43 | -21.43 | 37.19 | 10.62 | -5.51 | 85.57 | 18.19 | -2.53 | 85.32 | 1.36 | -8.33 | 14.68 | -11.29 | 111.8 | 17.60 | 20.88 | 28.28 |
| 25Q4 (7) | 0.67 | 45.65 | -47.24 | 27.89 | 28.64 | -20.18 | 16.47 | 64.21 | -34.85 | 19.68 | 34.24 | -30.97 | 15.75 | 30.92 | -31.1 | 3.78 | 41.04 | -46.38 | 2.25 | 42.41 | -45.39 | 0.14 | 16.67 | -22.22 | 33.62 | 12.37 | -13.22 | 72.40 | -7.59 | 5.26 | 84.17 | 22.31 | -4.94 | 16.55 | -46.94 | 44.51 | 14.56 | 1.18 | 23.39 |
| 25Q3 (6) | 0.46 | 387.5 | -33.33 | 21.68 | -9.29 | -30.38 | 10.03 | -6.17 | -51.62 | 14.66 | 336.07 | -22.84 | 12.03 | 341.57 | -22.14 | 2.68 | 385.11 | -33.83 | 1.58 | 476.19 | -30.09 | 0.12 | 20.0 | -14.29 | 29.92 | 158.15 | -5.62 | 78.35 | -4.09 | -5.05 | 68.82 | 139.84 | -36.62 | 31.18 | -88.57 | 435.81 | 14.39 | -12.84 | 9.35 |
| 25Q2 (5) | -0.16 | -116.33 | -125.4 | 23.90 | -33.44 | -20.65 | 10.69 | -57.27 | -40.91 | -6.21 | -123.1 | -130.49 | -4.98 | -123.15 | -130.57 | -0.94 | -117.31 | -124.48 | -0.42 | -113.42 | -120.49 | 0.10 | -28.57 | -16.67 | 11.59 | -70.55 | -66.59 | 81.69 | -6.95 | -13.56 | -172.73 | -285.59 | -293.57 | 272.73 | 3835.06 | 2263.64 | 16.51 | 20.34 | 6.86 |
| 25Q1 (4) | 0.98 | -22.83 | 0.0 | 35.91 | 2.78 | 0.0 | 25.02 | -1.03 | 0.0 | 26.88 | -5.72 | 0.0 | 21.51 | -5.91 | 0.0 | 5.43 | -22.98 | 0.0 | 3.13 | -24.03 | 0.0 | 0.14 | -22.22 | 0.0 | 39.36 | 1.6 | 0.0 | 87.79 | 27.64 | 0.0 | 93.07 | 5.1 | 0.0 | 6.93 | -39.47 | 0.0 | 13.72 | 16.27 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.27 | 84.06 | 0.0 | 34.94 | 12.2 | 0.0 | 25.28 | 21.95 | 0.0 | 28.51 | 50.05 | 0.0 | 22.86 | 47.96 | 0.0 | 7.05 | 74.07 | 0.0 | 4.12 | 82.3 | 0.0 | 0.18 | 28.57 | 0.0 | 38.74 | 22.21 | 0.0 | 68.78 | -16.65 | 0.0 | 88.55 | -18.44 | 0.0 | 11.45 | 223.31 | 0.0 | 11.80 | -10.33 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.69 | 9.52 | 0.0 | 31.14 | 3.39 | 0.0 | 20.73 | 14.59 | 0.0 | 19.00 | -6.73 | 0.0 | 15.45 | -5.16 | 0.0 | 4.05 | 5.47 | 0.0 | 2.26 | 10.24 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 31.70 | -8.62 | 0.0 | 82.52 | -12.69 | 0.0 | 108.57 | 21.67 | 0.0 | -9.29 | -180.48 | 0.0 | 13.16 | -14.82 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.63 | 0.0 | 0.0 | 30.12 | 0.0 | 0.0 | 18.09 | 0.0 | 0.0 | 20.37 | 0.0 | 0.0 | 16.29 | 0.0 | 0.0 | 3.84 | 0.0 | 0.0 | 2.05 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 34.69 | 0.0 | 0.0 | 94.51 | 0.0 | 0.0 | 89.23 | 0.0 | 0.0 | 11.54 | 0.0 | 0.0 | 15.45 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.95 | -45.98 | 27.87 | -12.72 | 16.19 | -23.7 | 13.76 | 21.38 | 15.26 | -38.14 | 12.28 | -38.01 | 10.57 | -48.71 | 6.55 | -44.11 | 0.50 | -12.28 | 29.89 | -19.0 | 72.40 | 5.26 | 106.23 | 23.5 | -5.99 | 0 | 0.00 | 0 | 14.68 | 9.55 |
| 2024 (4) | 3.61 | 69.48 | 31.93 | 18.17 | 21.22 | 31.39 | 11.34 | -10.02 | 24.67 | 52.76 | 19.81 | 52.03 | 20.61 | 53.12 | 11.72 | 67.91 | 0.57 | 14.0 | 36.90 | 23.54 | 68.78 | -29.55 | 86.02 | -13.98 | 13.98 | 0 | 0.00 | 0 | 13.40 | 0.3 |
| 2023 (3) | 2.13 | 4.41 | 27.02 | 18.46 | 16.15 | 39.22 | 12.60 | -15.33 | 16.15 | -5.72 | 13.03 | -5.51 | 13.46 | -4.54 | 6.98 | 4.65 | 0.50 | 11.11 | 29.87 | -10.27 | 97.63 | -15.13 | 100.00 | 47.7 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 13.36 | -5.25 |
| 2022 (2) | 2.04 | 436.84 | 22.81 | 39.26 | 11.60 | 172.3 | 14.88 | -18.16 | 17.13 | 339.23 | 13.79 | 336.39 | 14.10 | 405.38 | 6.67 | 333.12 | 0.45 | 18.42 | 33.29 | 43.0 | 115.04 | -18.07 | 67.70 | -37.94 | 32.30 | 0 | 0.00 | 0 | 14.10 | -6.56 |
| 2021 (1) | 0.38 | 80.95 | 16.38 | 0 | 4.26 | 0 | 18.19 | -1.93 | 3.90 | 0 | 3.16 | 0 | 2.79 | 0 | 1.54 | 0 | 0.38 | 0.0 | 23.28 | 7.63 | 140.42 | 9.38 | 109.09 | -26.61 | -9.09 | 0 | 0.00 | 0 | 15.09 | -4.61 |