- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.03 | -133.33 | -112.0 | -20.25 | -452.17 | -815.55 | -144.45 | -98.12 | -146.54 | -17.30 | -145.16 | -121.86 | -17.30 | -145.8 | -121.86 | -0.25 | -129.76 | -110.42 | -0.23 | -129.49 | -110.55 | 0.01 | -50.0 | -66.67 | 18.18 | -69.09 | -80.58 | 6.15 | -25.18 | -29.87 | 800.00 | 516.0 | 1157.14 | -700.00 | -339.47 | -498.46 | 103.50 | 55.78 | 110.02 |
| 25Q4 (7) | 0.09 | 325.0 | 137.5 | 5.75 | -31.95 | -64.04 | -72.91 | -53.62 | -252.56 | 38.31 | 412.99 | 179.01 | 37.77 | 408.58 | 177.43 | 0.84 | 327.03 | 135.59 | 0.78 | 329.41 | 136.45 | 0.02 | -33.33 | -50.0 | 58.82 | 2610.6 | 247.05 | 8.22 | 2.24 | -28.95 | -192.31 | -152.45 | -561.54 | 292.31 | 209.62 | 401.1 | 66.44 | 43.04 | 110.79 |
| 25Q3 (6) | -0.04 | 84.62 | -118.18 | 8.45 | -44.33 | 40.6 | -47.46 | -22.38 | -37.8 | -12.24 | 82.91 | -125.19 | -12.24 | 82.9 | -125.19 | -0.37 | 85.55 | -117.05 | -0.34 | 85.53 | -117.09 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 2.17 | 103.62 | -96.26 | 8.04 | -13.08 | -11.45 | 366.67 | 580.95 | 604.17 | -266.67 | -677.78 | -254.39 | 46.45 | 14.66 | 42.57 |
| 25Q2 (5) | -0.26 | -204.0 | -1400.0 | 15.18 | 436.4 | 29.85 | -38.78 | 33.81 | -48.3 | -71.62 | -190.49 | -1965.1 | -71.57 | -190.42 | -2039.57 | -2.56 | -206.67 | -1447.37 | -2.35 | -207.8 | -1405.56 | 0.03 | 0.0 | -40.0 | -60.00 | -164.09 | -619.93 | 9.25 | 5.47 | -3.65 | 53.85 | 171.15 | 107.69 | 46.15 | -73.73 | -94.23 | 40.51 | -17.8 | 33.34 |
| 25Q1 (4) | 0.25 | 204.17 | 0.0 | 2.83 | -82.3 | 0.0 | -58.59 | -183.32 | 0.0 | 79.15 | 263.23 | 0.0 | 79.15 | 262.26 | 0.0 | 2.40 | 201.69 | 0.0 | 2.18 | 201.87 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 93.62 | 334.05 | 0.0 | 8.77 | -24.2 | 0.0 | -75.68 | -281.62 | 0.0 | 175.68 | 201.16 | 0.0 | 49.28 | 56.35 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.24 | -209.09 | 0.0 | 15.99 | 166.06 | 0.0 | -20.68 | 39.95 | 0.0 | -48.49 | -199.79 | 0.0 | -48.78 | -200.39 | 0.0 | -2.36 | -208.76 | 0.0 | -2.14 | -207.54 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -40.00 | -169.0 | 0.0 | 11.57 | 27.42 | 0.0 | 41.67 | 157.29 | 0.0 | 58.33 | -66.23 | 0.0 | 31.52 | -3.25 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.22 | 1000.0 | 0.0 | 6.01 | -48.59 | 0.0 | -34.44 | -31.7 | 0.0 | 48.59 | 1165.36 | 0.0 | 48.59 | 1216.8 | 0.0 | 2.17 | 1042.11 | 0.0 | 1.99 | 1005.56 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 57.97 | 402.34 | 0.0 | 9.08 | -5.42 | 0.0 | -72.73 | 89.61 | 0.0 | 172.73 | -78.41 | 0.0 | 32.58 | 7.24 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 11.69 | 0.0 | 0.0 | -26.15 | 0.0 | 0.0 | 3.84 | 0.0 | 0.0 | 3.69 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 11.54 | 0.0 | 0.0 | 9.60 | 0.0 | 0.0 | -700.00 | 0.0 | 0.0 | 800.00 | 0.0 | 0.0 | 30.38 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.03 | -25.0 | 8.53 | -29.45 | -52.45 | 0 | 11.48 | 67.9 | 2.83 | 14.57 | 2.75 | 18.03 | 0.33 | -23.26 | 0.31 | -20.51 | 0.11 | -35.29 | 16.94 | 51.93 | 8.22 | -28.95 | -1920.00 | 0 | 2020.00 | 64.42 | 0.00 | 0 | 49.11 | 46.77 |
| 2024 (4) | 0.04 | 0 | 12.09 | -0.9 | -28.46 | 0 | 6.83 | -16.36 | 2.47 | 0 | 2.33 | 0 | 0.43 | 0 | 0.39 | 0 | 0.17 | 13.33 | 11.15 | 0 | 11.57 | 13.77 | -1128.57 | 0 | 1228.57 | 0 | 0.00 | 0 | 33.46 | -9.84 |
| 2023 (3) | -0.29 | 0 | 12.20 | 0 | -33.07 | 0 | 8.17 | -7.39 | -16.65 | 0 | -16.82 | 0 | -2.80 | 0 | -2.52 | 0 | 0.15 | -6.25 | -5.45 | 0 | 10.17 | 6.72 | 197.67 | 102.84 | -97.67 | 0 | 0.00 | 0 | 37.11 | -27.62 |
| 2022 (2) | -1.05 | 0 | -1.07 | 0 | -64.17 | 0 | 8.82 | 57.06 | -66.08 | 0 | -66.10 | 0 | -12.05 | 0 | -10.69 | 0 | 0.16 | -38.46 | -56.30 | 0 | 9.53 | -39.65 | 97.45 | -86.87 | 3.18 | 0 | 0.00 | 0 | 51.27 | 71.41 |
| 2021 (1) | -0.12 | 0 | 2.19 | 0 | -39.67 | 0 | 5.62 | 56.3 | -5.21 | 0 | -5.21 | 0 | -1.79 | 0 | -1.24 | 0 | 0.26 | -65.79 | 1.12 | -97.41 | 15.79 | -70.13 | 742.11 | 0 | -647.37 | 0 | 0.00 | 0 | 29.91 | 124.89 |