- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.31 | -32.61 | 34.78 | 26.99 | -10.92 | 28.22 | 12.27 | -31.95 | 62.3 | 17.35 | -25.85 | 51.13 | 13.94 | -25.89 | 51.69 | 2.67 | -33.25 | 36.22 | 2.29 | -34.2 | 40.49 | 0.16 | -11.11 | -11.11 | 22.51 | -19.49 | 30.19 | 19.91 | 37.41 | -24.73 | 69.70 | -10.13 | 8.9 | 30.30 | 34.99 | -5.3 | 26.41 | 17.48 | 20.21 |
| 25Q4 (7) | 0.46 | 84.0 | 24.32 | 30.30 | 56.99 | 22.72 | 18.03 | 451.38 | 52.54 | 23.40 | 61.05 | 26.01 | 18.81 | 57.27 | 28.13 | 4.00 | 79.37 | 29.45 | 3.48 | 87.1 | 31.32 | 0.18 | 20.0 | 0.0 | 27.96 | 32.45 | 13.43 | 14.49 | -11.81 | -15.51 | 77.55 | 236.05 | 24.08 | 22.45 | -70.82 | -35.86 | 22.48 | -17.84 | 0.54 |
| 25Q3 (6) | 0.25 | 256.25 | 92.31 | 19.30 | -24.25 | -25.71 | 3.27 | -72.19 | -71.09 | 14.53 | 265.11 | 95.03 | 11.96 | 274.09 | 107.64 | 2.23 | 257.04 | 97.35 | 1.86 | 267.57 | 93.75 | 0.15 | -6.25 | -6.25 | 21.11 | 941.04 | 48.56 | 16.43 | -35.95 | -6.7 | 23.08 | 117.06 | -84.27 | 76.92 | -68.11 | 244.23 | 27.36 | 15.59 | 11.72 |
| 25Q2 (5) | -0.16 | -169.57 | -159.26 | 25.48 | 21.05 | 0.71 | 11.76 | 55.56 | 16.78 | -8.80 | -176.66 | -158.47 | -6.87 | -174.76 | -154.74 | -1.42 | -172.45 | -159.41 | -1.11 | -168.1 | -156.06 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | -2.51 | -114.52 | -111.45 | 25.65 | -3.02 | 13.4 | -135.29 | -311.4 | -299.38 | 241.18 | 653.68 | 650.33 | 23.67 | 7.74 | -16.03 |
| 25Q1 (4) | 0.23 | -37.84 | 0.0 | 21.05 | -14.74 | 0.0 | 7.56 | -36.04 | 0.0 | 11.48 | -38.18 | 0.0 | 9.19 | -37.4 | 0.0 | 1.96 | -36.57 | 0.0 | 1.63 | -38.49 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 17.29 | -29.86 | 0.0 | 26.45 | 54.23 | 0.0 | 64.00 | 2.4 | 0.0 | 32.00 | -8.57 | 0.0 | 21.97 | -1.74 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.37 | 184.62 | 0.0 | 24.69 | -4.97 | 0.0 | 11.82 | 4.51 | 0.0 | 18.57 | 149.26 | 0.0 | 14.68 | 154.86 | 0.0 | 3.09 | 173.45 | 0.0 | 2.65 | 176.04 | 0.0 | 0.18 | 12.5 | 0.0 | 24.65 | 73.47 | 0.0 | 17.15 | -2.61 | 0.0 | 62.50 | -57.39 | 0.0 | 35.00 | 165.62 | 0.0 | 22.36 | -8.7 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.13 | -51.85 | 0.0 | 25.98 | 2.69 | 0.0 | 11.31 | 12.31 | 0.0 | 7.45 | -50.5 | 0.0 | 5.76 | -54.1 | 0.0 | 1.13 | -52.72 | 0.0 | 0.96 | -51.52 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 14.21 | -35.2 | 0.0 | 17.61 | -22.15 | 0.0 | 146.67 | 116.14 | 0.0 | -53.33 | -265.93 | 0.0 | 24.49 | -13.13 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 25.30 | 0.0 | 0.0 | 10.07 | 0.0 | 0.0 | 15.05 | 0.0 | 0.0 | 12.55 | 0.0 | 0.0 | 2.39 | 0.0 | 0.0 | 1.98 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 21.93 | 0.0 | 0.0 | 22.62 | 0.0 | 0.0 | 67.86 | 0.0 | 0.0 | 32.14 | 0.0 | 0.0 | 28.19 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.78 | -30.97 | 24.19 | -4.39 | 10.39 | -6.82 | 5.85 | -7.87 | 10.28 | -32.9 | 8.37 | -32.23 | 6.57 | -31.78 | 5.73 | -31.13 | 0.68 | 1.49 | 16.17 | -25.93 | 14.49 | -15.51 | 101.20 | 39.16 | -1.20 | 0 | 0.00 | 0 | 23.73 | -2.87 |
| 2024 (4) | 1.13 | 94.83 | 25.30 | 27.71 | 11.15 | 111.98 | 6.35 | -16.88 | 15.32 | 75.49 | 12.35 | 64.01 | 9.63 | 91.07 | 8.32 | 90.39 | 0.67 | 17.54 | 21.83 | 32.38 | 17.15 | 5.54 | 72.73 | 21.93 | 27.27 | -32.41 | 0.00 | 0 | 24.43 | -6.47 |
| 2023 (3) | 0.58 | 52.63 | 19.81 | -3.97 | 5.26 | -34.98 | 7.63 | 21.71 | 8.73 | 47.47 | 7.53 | 93.57 | 5.04 | 51.81 | 4.37 | 57.76 | 0.57 | -18.57 | 16.49 | 35.27 | 16.25 | -7.98 | 59.65 | -56.14 | 40.35 | 0 | 0.00 | 0 | 26.12 | 24.03 |
| 2022 (2) | 0.38 | -50.0 | 20.63 | -3.42 | 8.09 | -9.1 | 6.27 | 0.24 | 5.92 | -32.73 | 3.89 | -46.64 | 3.32 | -49.77 | 2.77 | -48.7 | 0.70 | -5.41 | 12.19 | -19.16 | 17.66 | -28.65 | 136.00 | 34.3 | -36.00 | 0 | 0.00 | 0 | 21.06 | -4.23 |
| 2021 (1) | 0.76 | 85.37 | 21.36 | 0 | 8.90 | 0 | 6.26 | -21.04 | 8.80 | 0 | 7.29 | 0 | 6.61 | 0 | 5.40 | 0 | 0.74 | 37.04 | 15.08 | 4.58 | 24.75 | 15.38 | 101.27 | 118.52 | -1.27 | 0 | 0.00 | 0 | 21.99 | -16.0 |