- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.17 | -32.0 | -34.62 | 25.90 | 42.94 | 26.34 | 5.37 | 121.9 | -38.63 | 29.44 | -3.85 | 35.67 | 21.41 | 12.09 | 28.36 | 1.81 | -23.95 | -34.66 | 0.97 | -18.49 | -34.46 | 0.04 | -33.33 | -50.0 | 40.62 | 5.04 | 56.11 | 112.32 | -5.26 | 24.32 | 18.42 | 153.29 | -55.62 | 81.58 | -12.02 | 35.12 | 17.17 | 47.64 | 79.79 |
| 25Q4 (7) | 0.25 | -24.24 | 66.67 | 18.12 | -12.25 | 5133.33 | 2.42 | -66.85 | 117.44 | 30.62 | 3.69 | 185.9 | 19.10 | -30.06 | 88.18 | 2.38 | -36.7 | 41.67 | 1.19 | -35.68 | 29.35 | 0.06 | 0.0 | -25.0 | 38.67 | 8.62 | 148.68 | 118.55 | 1.51 | 17.1 | 7.27 | -70.91 | 105.51 | 92.73 | 23.64 | -60.71 | 11.63 | -3.8 | 1.84 |
| 25Q3 (6) | 0.33 | 151.56 | 312.5 | 20.65 | 358.45 | -10.68 | 7.30 | 136.23 | -46.6 | 29.53 | 151.77 | 139.5 | 27.31 | 157.09 | 261.24 | 3.76 | 153.79 | 180.6 | 1.85 | 154.41 | 146.67 | 0.06 | -14.29 | -25.0 | 35.60 | 168.26 | 102.27 | 116.79 | 2.33 | 12.7 | 25.00 | -29.17 | -77.21 | 75.00 | 15.91 | 875.0 | 12.09 | -0.33 | 60.13 |
| 25Q2 (5) | -0.64 | -346.15 | -236.17 | -7.99 | -138.98 | -131.42 | -20.15 | -330.29 | -272.22 | -57.04 | -362.86 | -296.01 | -47.84 | -386.81 | -296.71 | -6.99 | -352.35 | -214.97 | -3.40 | -329.73 | -212.58 | 0.07 | -12.5 | -41.67 | -52.15 | -300.42 | -251.55 | 114.13 | 26.32 | -2.12 | 35.29 | -14.97 | -12.65 | 64.71 | 7.17 | 8.57 | 12.13 | 27.02 | -11.72 |
| 25Q1 (4) | 0.26 | 73.33 | 0.0 | 20.50 | 5794.44 | 0.0 | 8.75 | 163.04 | 0.0 | 21.70 | 102.61 | 0.0 | 16.68 | 64.33 | 0.0 | 2.77 | 64.88 | 0.0 | 1.48 | 60.87 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 26.02 | 67.33 | 0.0 | 90.35 | -10.76 | 0.0 | 41.51 | 131.45 | 0.0 | 60.38 | -74.42 | 0.0 | 9.55 | -16.37 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.15 | 87.5 | 0.0 | -0.36 | -101.56 | 0.0 | -13.88 | -201.54 | 0.0 | 10.71 | -13.14 | 0.0 | 10.15 | 34.26 | 0.0 | 1.68 | 25.37 | 0.0 | 0.92 | 22.67 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 15.55 | -11.65 | 0.0 | 101.24 | -2.31 | 0.0 | -132.00 | -220.35 | 0.0 | 236.00 | 2538.67 | 0.0 | 11.42 | 51.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.08 | -82.98 | 0.0 | 23.12 | -9.08 | 0.0 | 13.67 | 16.84 | 0.0 | 12.33 | -57.63 | 0.0 | 7.56 | -68.91 | 0.0 | 1.34 | -77.96 | 0.0 | 0.75 | -75.17 | 0.0 | 0.08 | -33.33 | 0.0 | 17.60 | -48.85 | 0.0 | 103.63 | -11.12 | 0.0 | 109.68 | 171.45 | 0.0 | -9.68 | -116.24 | 0.0 | 7.55 | -45.05 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 25.43 | 0.0 | 0.0 | 11.70 | 0.0 | 0.0 | 29.10 | 0.0 | 0.0 | 24.32 | 0.0 | 0.0 | 6.08 | 0.0 | 0.0 | 3.02 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 34.41 | 0.0 | 0.0 | 116.60 | 0.0 | 0.0 | 40.40 | 0.0 | 0.0 | 59.60 | 0.0 | 0.0 | 13.74 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.21 | -77.66 | 12.81 | -21.46 | -0.27 | 0 | 4.11 | 23.11 | 5.55 | -70.73 | 3.35 | -78.61 | 1.88 | -84.86 | 1.23 | -81.25 | 0.27 | -28.95 | 11.37 | -53.74 | 118.55 | 17.1 | -4.35 | 0 | 104.35 | 30.59 | 0.22 | -20.93 | 11.24 | -5.15 |
| 2024 (4) | 0.94 | 452.94 | 16.31 | 123.42 | 3.86 | 0 | 3.34 | -4.96 | 18.96 | 184.26 | 15.66 | 194.36 | 12.42 | 176.0 | 6.56 | 121.62 | 0.38 | -2.56 | 24.58 | 87.49 | 101.24 | -15.58 | 20.59 | 0 | 79.90 | -56.64 | 0.27 | -5.55 | 11.85 | -19.99 |
| 2023 (3) | 0.17 | -26.09 | 7.30 | 465.89 | -5.57 | 0 | 3.51 | 50.35 | 6.67 | 162.6 | 5.32 | 109.45 | 4.50 | 53.06 | 2.96 | 66.29 | 0.39 | -17.02 | 13.11 | 92.79 | 119.93 | 4.98 | -84.29 | 0 | 184.29 | -52.61 | 0.29 | -15.76 | 14.81 | 35.37 |
| 2022 (2) | 0.23 | 283.33 | 1.29 | -88.66 | -7.36 | 0 | 2.34 | -11.19 | 2.54 | 25.74 | 2.54 | 106.5 | 2.94 | 157.89 | 1.78 | 71.15 | 0.47 | 30.56 | 6.80 | -5.42 | 114.24 | -37.83 | -288.89 | 0 | 388.89 | 257.78 | 0.34 | -2.06 | 10.94 | 18.91 |
| 2021 (1) | 0.06 | -76.92 | 11.38 | 0 | -0.18 | 0 | 2.63 | -6.24 | 2.02 | 0 | 1.23 | 0 | 1.14 | 0 | 1.04 | 0 | 0.36 | 2.86 | 7.19 | -34.1 | 183.74 | 43.64 | -8.70 | 0 | 108.70 | 4.07 | 0.35 | 43.17 | 9.20 | -1.39 |