資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.47 | 17.63 | 10.44 | 86.43 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.27 | -23.28 | 0.34 | -77.48 | 0.48 | -41.46 | 5.80 | -23.7 | 8.62 | -10.58 | 2.61 | -1.14 | 3.19 | -22.95 | 0.07 | -12.5 | 16.04 | 0.0 | 1.37 | 0.0 | 0 | 0 | -4.4 | 0 | -3.03 | 0 | 0.84 | 1.2 | -3.56 | 0 | 0.05 | -10.2 |
| 2024 (4) | 3.8 | 128.92 | 5.6 | -20.23 | 0.05 | 0 | 0 | 0 | 10.78 | 2.37 | 1.51 | 459.26 | 0.82 | -3.53 | 7.61 | -5.77 | 9.64 | -1.03 | 2.64 | -0.75 | 4.14 | 29.78 | 0.08 | 0.0 | 16.04 | 0.0 | 1.37 | 0.0 | 0 | 0 | -4.74 | 0 | -3.37 | 0 | 0.83 | 16.9 | -3.91 | 0 | 0.06 | 16.1 |
| 2023 (3) | 1.66 | -9.78 | 7.02 | 6.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.53 | -25.42 | 0.27 | -27.03 | 0.85 | 18.06 | 8.07 | 58.3 | 9.74 | -7.59 | 2.66 | -4.66 | 3.19 | 390.77 | 0.08 | -11.11 | 16.04 | 0.0 | 1.37 | 0.0 | 0 | 0 | -6.39 | 0 | -5.02 | 0 | 0.71 | -22.83 | -5.68 | 0 | 0.05 | 74.57 |
| 2022 (2) | 1.84 | -55.77 | 6.59 | -38.7 | 0.16 | 0.0 | 0 | 0 | 14.12 | 23.86 | 0.37 | 270.0 | 0.72 | -1.37 | 5.10 | -20.37 | 10.54 | -12.89 | 2.79 | -17.46 | 0.65 | -87.25 | 0.09 | -25.0 | 16.04 | 0.0 | 1.37 | 0.0 | 0 | 0 | -6.66 | 0 | -5.29 | 0 | 0.92 | -17.12 | -5.74 | 0 | 0.03 | -1.39 |
| 2021 (1) | 4.16 | -42.46 | 10.75 | 177.78 | 0.16 | 0.0 | 0 | 0 | 11.4 | 18.5 | 0.1 | -76.19 | 0.73 | 4.29 | 6.40 | -12.0 | 12.1 | 83.33 | 3.38 | 34.13 | 5.1 | -24.33 | 0.12 | 71.43 | 16.04 | 0.0 | 1.37 | 0.0 | 0 | 0 | -7.03 | 0 | -5.66 | 0 | 1.11 | -35.84 | -5.92 | 0 | 0.03 | 21.89 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.22 | -5.59 | 33.97 | 10.4 | -0.38 | 79.31 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.28 | -29.28 | -47.97 | 0.27 | -34.15 | -34.15 | 0.37 | -22.92 | -64.08 | 5.22 | -10.09 | -45.58 | 8.6 | -0.23 | -9.19 | 2.6 | -0.38 | -1.14 | 3.19 | 0.0 | 0.0 | 0.2 | 185.71 | 150.0 | 16.04 | 0.0 | 0.0 | 1.37 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | -4.12 | 6.36 | 4.63 | -2.75 | 9.24 | 6.78 | 0.99 | 17.86 | 8.79 | -3.13 | 12.08 | 8.21 | 0.05 | -0.35 | -8.62 |
| 25Q4 (7) | 4.47 | -35.68 | 17.63 | 10.44 | 10.01 | 86.43 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 1.81 | -5.24 | -23.95 | 0.41 | -24.07 | 70.83 | 0.48 | -12.73 | -41.46 | 5.80 | -6.71 | 0 | 8.62 | 0.35 | -10.58 | 2.61 | -0.76 | -1.14 | 3.19 | 0.0 | -22.95 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | 16.04 | 0.0 | 0.0 | 1.37 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | -4.4 | 8.52 | 7.17 | -3.03 | 11.92 | 10.09 | 0.84 | 50.0 | 1.2 | -3.56 | 16.24 | 8.95 | 0.05 | -8.11 | -10.2 |
| 25Q3 (6) | 6.95 | 179.12 | 114.51 | 9.49 | 20.74 | 59.5 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 1.91 | -8.61 | -23.6 | 0.54 | 152.94 | 315.38 | 0.55 | -14.06 | -31.25 | 6.22 | -8.33 | 0 | 8.59 | -0.81 | -9.0 | 2.63 | 0.0 | -0.38 | 3.19 | 0.0 | -22.95 | 0.07 | 16.67 | -12.5 | 16.04 | 0.0 | 0.0 | 1.37 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | -4.81 | 9.93 | 6.05 | -3.44 | 13.35 | 8.02 | 0.56 | 33.33 | -31.71 | -4.25 | 13.62 | 1.16 | 0.05 | -2.35 | -3.77 |
| 25Q2 (5) | 2.49 | -20.95 | -35.66 | 7.86 | 35.52 | 13.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.09 | -15.04 | -38.53 | -1.02 | -348.78 | -236.0 | 0.64 | -37.86 | -45.3 | 6.79 | -29.23 | 0 | 8.66 | -8.55 | -10.81 | 2.63 | 0.0 | -0.75 | 3.19 | 0.0 | -23.87 | 0.06 | -25.0 | -25.0 | 16.04 | 0.0 | 0.0 | 1.37 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | -5.34 | -23.61 | -1.91 | -3.97 | -34.58 | -2.58 | 0.42 | -53.85 | -51.72 | -4.92 | -44.28 | -12.59 | 0.06 | 2.2 | 5.38 |
| 25Q1 (4) | 3.15 | -17.11 | 0.0 | 5.8 | 3.57 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.46 | 3.36 | 0.0 | 0.41 | 70.83 | 0.0 | 1.03 | 25.61 | 0.0 | 9.59 | 0 | 0.0 | 9.47 | -1.76 | 0.0 | 2.63 | -0.38 | 0.0 | 3.19 | -22.95 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 16.04 | 0.0 | 0.0 | 1.37 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -4.32 | 8.86 | 0.0 | -2.95 | 12.46 | 0.0 | 0.91 | 9.64 | 0.0 | -3.41 | 12.79 | 0.0 | 0.06 | -2.07 | 0.0 |