- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.01 | 98.44 | -102.0 | 17.06 | 111.5 | -38.28 | -9.15 | 95.69 | -137.42 | 4.93 | 102.66 | -77.99 | -3.96 | 98.08 | -123.81 | -0.09 | 97.73 | -102.56 | -0.06 | 98.17 | -102.03 | 0.02 | 0.0 | -88.89 | 12.70 | 107.48 | -47.39 | 14.92 | 0.61 | 8.83 | -200.00 | -273.68 | -283.33 | 300.00 | 2221.43 | 3400.0 | 36.95 | -26.04 | 830.73 |
| 25Q4 (7) | -0.64 | -214.29 | -121.19 | -148.35 | -2364.29 | -641.42 | -212.43 | -429.62 | -1269.77 | -185.51 | -208.98 | -248.29 | -206.11 | -220.05 | -271.79 | -3.97 | -209.67 | -120.27 | -3.27 | -214.74 | -120.93 | 0.02 | 0.0 | -84.62 | -169.81 | -190.36 | -232.25 | 14.83 | -44.44 | -40.47 | 115.15 | 595.65 | 697.09 | -14.14 | -111.38 | -116.57 | 49.96 | 9.8 | 400.1 |
| 25Q3 (6) | 0.56 | 307.41 | 154.55 | -6.02 | 55.64 | -445.98 | -40.11 | 21.12 | -77.56 | 170.22 | 348.93 | 253.59 | 171.69 | 271.19 | 225.54 | 3.62 | 330.57 | 122.09 | 2.85 | 319.23 | 114.29 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 187.93 | 511.68 | 181.88 | 26.69 | -4.85 | -1.87 | -23.23 | -130.98 | 49.18 | 124.24 | 396.97 | -14.74 | 45.50 | -9.29 | 9.98 |
| 25Q2 (5) | -0.27 | -154.0 | -440.0 | -13.57 | -149.1 | -50.78 | -50.85 | -307.98 | -44.21 | -68.38 | -405.27 | -503.0 | -100.29 | -703.07 | -658.62 | -1.57 | -144.73 | -324.32 | -1.30 | -143.92 | -400.0 | 0.01 | -94.44 | -50.0 | -45.65 | -289.11 | -711.93 | 28.05 | 104.6 | -0.85 | 75.00 | -31.25 | -73.91 | 25.00 | 375.0 | 112.5 | 50.16 | 1163.48 | 10.36 |
| 25Q1 (4) | 0.50 | -83.44 | 0.0 | 27.64 | 0.88 | 0.0 | 24.45 | 34.64 | 0.0 | 22.40 | -82.09 | 0.0 | 16.63 | -86.14 | 0.0 | 3.51 | -82.08 | 0.0 | 2.96 | -81.05 | 0.0 | 0.18 | 38.46 | 0.0 | 24.14 | -81.2 | 0.0 | 13.71 | -44.96 | 0.0 | 109.09 | 655.14 | 0.0 | -9.09 | -110.65 | 0.0 | 3.97 | -60.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.02 | 1272.73 | 0.0 | 27.40 | 1474.71 | 0.0 | 18.16 | 180.39 | 0.0 | 125.10 | 159.87 | 0.0 | 119.98 | 127.49 | 0.0 | 19.59 | 1101.84 | 0.0 | 15.62 | 1074.44 | 0.0 | 0.13 | 550.0 | 0.0 | 128.40 | 92.59 | 0.0 | 24.91 | -8.42 | 0.0 | 14.45 | 131.6 | 0.0 | 85.37 | -41.42 | 0.0 | 9.99 | -75.85 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.22 | 540.0 | 0.0 | 1.74 | 119.33 | 0.0 | -22.59 | 35.93 | 0.0 | 48.14 | 524.51 | 0.0 | 52.74 | 498.94 | 0.0 | 1.63 | 540.54 | 0.0 | 1.33 | 611.54 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 66.67 | 793.7 | 0.0 | 27.20 | -3.85 | 0.0 | -45.71 | -115.9 | 0.0 | 145.71 | 172.86 | 0.0 | 41.37 | -8.98 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.05 | 0.0 | 0.0 | -9.00 | 0.0 | 0.0 | -35.26 | 0.0 | 0.0 | -11.34 | 0.0 | 0.0 | -13.22 | 0.0 | 0.0 | -0.37 | 0.0 | 0.0 | -0.26 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 7.46 | 0.0 | 0.0 | 28.29 | 0.0 | 0.0 | 287.50 | 0.0 | 0.0 | -200.00 | 0.0 | 0.0 | 45.45 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.13 | -96.04 | 10.97 | -36.33 | -0.55 | 0 | 4.77 | -33.27 | 13.98 | -84.42 | 6.23 | -92.78 | 1.77 | -91.64 | 1.53 | -91.11 | 0.24 | 20.0 | 19.10 | -80.51 | 14.83 | -40.47 | -3.60 | 0 | 104.50 | 7.1 | 0.00 | 0 | 12.78 | -39.63 |
| 2024 (4) | 3.28 | 404.62 | 17.23 | 280.35 | 2.18 | 0 | 7.15 | -43.42 | 89.71 | 157.86 | 86.27 | 179.37 | 21.17 | 363.24 | 17.21 | 344.7 | 0.20 | 66.67 | 97.98 | 100.57 | 24.91 | 5.46 | 2.43 | 0 | 97.57 | -32.92 | 0.00 | 0 | 21.17 | -40.28 |
| 2023 (3) | 0.65 | 54.76 | 4.53 | -70.66 | -15.81 | 0 | 12.64 | 45.84 | 34.79 | 98.57 | 30.88 | 122.32 | 4.57 | 52.84 | 3.87 | 49.42 | 0.12 | -33.33 | 48.85 | 82.21 | 23.62 | 8.9 | -45.45 | 0 | 145.45 | 54.32 | 0.00 | 0 | 35.45 | 29.62 |
| 2022 (2) | 0.42 | -14.29 | 15.44 | -0.64 | 0.92 | 0 | 8.67 | 4.26 | 17.52 | -19.34 | 13.89 | -23.09 | 2.99 | -17.86 | 2.59 | -17.25 | 0.18 | 5.88 | 26.81 | -11.87 | 21.69 | 7.75 | 5.75 | 0 | 94.25 | -6.69 | 0.00 | 0 | 27.35 | -5.43 |
| 2021 (1) | 0.49 | 48.48 | 15.54 | 0 | -0.25 | 0 | 8.32 | -8.12 | 21.72 | 0 | 18.06 | 0 | 3.64 | 0 | 3.13 | 0 | 0.17 | 0.0 | 30.42 | 25.65 | 20.13 | 17.1 | -1.01 | 0 | 101.01 | 14.71 | 0.00 | 0 | 28.92 | 10.76 |