- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.47 | 51.61 | -64.93 | 16.45 | 24.53 | 32.23 | 5.89 | 81.23 | 292.67 | 7.67 | 16.92 | -64.01 | 6.04 | 52.53 | -69.34 | 1.26 | 48.24 | -66.13 | 1.08 | 45.95 | -65.61 | 0.17 | -5.56 | 6.25 | 10.67 | 11.96 | -57.47 | 19.79 | 9.94 | -4.67 | 76.92 | 55.35 | 1007.69 | 23.08 | -54.29 | -75.2 | 27.19 | 8.41 | -5.03 |
| 25Q4 (7) | 0.31 | -43.64 | -3.13 | 13.21 | 17.11 | 11.67 | 3.25 | 105.7 | -2.11 | 6.56 | -25.62 | 26.4 | 3.96 | -43.1 | -7.26 | 0.85 | -44.44 | -3.41 | 0.74 | -44.36 | -3.9 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 9.53 | -18.76 | 7.81 | 18.00 | 8.37 | -0.94 | 49.51 | 171.34 | -23.2 | 50.49 | -38.79 | 42.11 | 25.08 | 3.08 | 5.64 |
| 25Q3 (6) | 0.55 | 225.0 | 25.0 | 11.28 | 18.61 | -18.67 | 1.58 | 71.74 | -71.58 | 8.82 | 257.78 | 23.36 | 6.96 | 240.89 | 31.82 | 1.53 | 223.39 | 27.5 | 1.33 | 229.13 | 26.67 | 0.19 | -9.52 | -5.0 | 11.73 | 508.71 | 11.93 | 16.61 | 4.99 | -2.69 | 18.25 | 212.91 | -76.54 | 82.48 | -29.61 | 271.17 | 24.33 | 13.74 | 4.65 |
| 25Q2 (5) | -0.44 | -132.84 | -233.33 | 9.51 | -23.55 | -12.19 | 0.92 | -38.67 | -47.73 | -5.59 | -126.23 | -204.49 | -4.94 | -125.08 | -225.06 | -1.24 | -133.33 | -236.26 | -1.03 | -132.8 | -230.38 | 0.21 | 31.25 | 5.0 | -2.87 | -111.44 | -133.22 | 15.82 | -23.8 | -0.88 | -16.16 | -332.73 | -148.48 | 117.17 | 25.92 | 72.78 | 21.39 | -25.29 | -15.02 |
| 25Q1 (4) | 1.34 | 318.75 | 0.0 | 12.44 | 5.16 | 0.0 | 1.50 | -54.82 | 0.0 | 21.31 | 310.6 | 0.0 | 19.70 | 361.36 | 0.0 | 3.72 | 322.73 | 0.0 | 3.14 | 307.79 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 25.09 | 183.82 | 0.0 | 20.76 | 14.25 | 0.0 | 6.94 | -89.23 | 0.0 | 93.06 | 161.93 | 0.0 | 28.63 | 20.6 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.32 | -27.27 | 0.0 | 11.83 | -14.71 | 0.0 | 3.32 | -40.29 | 0.0 | 5.19 | -27.41 | 0.0 | 4.27 | -19.13 | 0.0 | 0.88 | -26.67 | 0.0 | 0.77 | -26.67 | 0.0 | 0.18 | -10.0 | 0.0 | 8.84 | -15.65 | 0.0 | 18.17 | 6.44 | 0.0 | 64.47 | -17.11 | 0.0 | 35.53 | 59.87 | 0.0 | 23.74 | 2.11 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.44 | 33.33 | 0.0 | 13.87 | 28.07 | 0.0 | 5.56 | 215.91 | 0.0 | 7.15 | 33.64 | 0.0 | 5.28 | 33.67 | 0.0 | 1.20 | 31.87 | 0.0 | 1.05 | 32.91 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 10.48 | 21.3 | 0.0 | 17.07 | 6.95 | 0.0 | 77.78 | 133.33 | 0.0 | 22.22 | -67.23 | 0.0 | 23.25 | -7.63 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 10.83 | 0.0 | 0.0 | 1.76 | 0.0 | 0.0 | 5.35 | 0.0 | 0.0 | 3.95 | 0.0 | 0.0 | 0.91 | 0.0 | 0.0 | 0.79 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 8.64 | 0.0 | 0.0 | 15.96 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | 0.0 | 0.0 | 67.82 | 0.0 | 0.0 | 25.17 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.76 | 44.26 | 11.51 | 5.99 | 1.79 | -25.73 | 2.94 | -10.14 | 6.86 | 38.59 | 5.58 | 48.01 | 4.82 | 39.71 | 4.15 | 37.42 | 0.73 | -6.41 | 9.92 | 19.09 | 18.00 | -0.94 | 26.11 | -46.44 | 73.89 | 44.16 | 0.00 | 0 | 24.61 | 2.84 |
| 2024 (4) | 1.22 | 0 | 10.86 | 0 | 2.41 | 0 | 3.27 | -7.16 | 4.95 | 0 | 3.77 | 0 | 3.45 | 0 | 3.02 | 0 | 0.78 | 5.41 | 8.33 | 0 | 18.17 | 11.54 | 48.74 | -56.02 | 51.26 | 0 | 0.00 | 0 | 23.93 | -11.86 |
| 2023 (3) | -1.83 | 0 | -0.18 | 0 | -7.08 | 0 | 3.52 | 26.04 | -6.38 | 0 | -5.71 | 0 | -5.00 | 0 | -4.16 | 0 | 0.74 | -22.11 | -2.77 | 0 | 16.29 | -20.73 | 110.84 | 88.42 | -10.84 | 0 | 0.00 | 0 | 27.15 | 34.94 |
| 2022 (2) | 2.15 | 74.8 | 9.28 | 10.48 | 3.57 | 15.53 | 2.79 | -11.5 | 6.06 | 66.48 | 4.90 | 61.72 | 5.68 | 72.12 | 4.79 | 76.1 | 0.95 | 6.74 | 8.99 | 31.43 | 20.55 | -6.08 | 58.82 | -30.7 | 41.18 | 172.33 | 0.00 | 0 | 20.12 | -18.14 |
| 2021 (1) | 1.23 | 0 | 8.40 | 0 | 3.09 | 0 | 3.16 | -18.51 | 3.64 | 0 | 3.03 | 0 | 3.30 | 0 | 2.72 | 0 | 0.89 | 17.11 | 6.84 | 0 | 21.88 | -10.44 | 84.88 | 55.05 | 15.12 | -66.59 | 0.00 | 0 | 24.58 | -9.86 |