- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.08 | 50.0 | 27.27 | 64.08 | -0.97 | -0.73 | -614.98 | 56.92 | 40.4 | -740.20 | 49.53 | 24.62 | -740.20 | 49.53 | 24.62 | -1.12 | 45.89 | 11.81 | -0.94 | 46.89 | 14.55 | 0.00 | 0 | 0 | -1000.00 | 52.38 | 28.57 | 18.72 | 1.03 | 16.71 | 81.82 | -14.29 | -18.18 | 18.18 | 300.0 | 372.73 | 182.61 | -41.31 | 5.08 |
| 25Q4 (7) | -0.16 | -128.57 | -60.0 | 64.71 | 0.05 | -9.31 | -1427.47 | -77.51 | -70.57 | -1466.51 | -132.64 | -114.83 | -1466.51 | -132.64 | -114.83 | -2.07 | -146.43 | -83.19 | -1.77 | -145.83 | -80.61 | 0.00 | 0 | 0 | -2100.00 | -133.33 | -223.08 | 18.53 | 12.17 | 16.47 | 95.45 | -28.41 | -21.39 | 4.55 | 113.64 | 121.21 | 311.16 | 58.71 | 52.01 |
| 25Q3 (6) | -0.07 | 12.5 | 12.5 | 64.68 | -0.25 | -20.39 | -804.15 | -3.15 | -56.28 | -630.37 | 19.63 | -61.12 | -630.37 | 19.63 | -61.12 | -0.84 | 18.45 | 8.7 | -0.72 | 18.18 | 10.0 | 0.00 | 0 | 0 | -900.00 | 18.18 | -145.45 | 16.52 | 0.12 | 12.0 | 133.33 | 33.33 | 6.67 | -33.33 | 0 | 0.0 | 196.05 | -0.65 | 103.52 |
| 25Q2 (5) | -0.08 | 27.27 | -60.0 | 64.84 | 0.45 | -22.75 | -779.61 | 24.45 | -114.8 | -784.29 | 20.13 | -235.01 | -784.29 | 20.13 | -235.01 | -1.03 | 18.9 | -87.27 | -0.88 | 20.0 | -83.33 | 0.00 | 0 | 0 | -1100.00 | 21.43 | -371.44 | 16.50 | 2.87 | 11.94 | 100.00 | 0.0 | -36.36 | -0.00 | 100.0 | 100.0 | 197.33 | 13.55 | 107.3 |
| 25Q1 (4) | -0.11 | -10.0 | 0.0 | 64.55 | -9.53 | 0.0 | -1031.91 | -23.3 | 0.0 | -982.01 | -43.85 | 0.0 | -982.01 | -43.85 | 0.0 | -1.27 | -12.39 | 0.0 | -1.10 | -12.24 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -1400.00 | -115.38 | 0.0 | 16.04 | 0.82 | 0.0 | 100.00 | -17.65 | 0.0 | -6.67 | 68.89 | 0.0 | 173.78 | -15.11 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.10 | -25.0 | 0.0 | 71.35 | -12.18 | 0.0 | -836.90 | -62.64 | 0.0 | -682.65 | -74.48 | 0.0 | -682.65 | -74.48 | 0.0 | -1.13 | -22.83 | 0.0 | -0.98 | -22.5 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -650.00 | -77.27 | 0.0 | 15.91 | 7.86 | 0.0 | 121.43 | -2.86 | 0.0 | -21.43 | 35.71 | 0.0 | 204.70 | 112.5 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.08 | -60.0 | 0.0 | 81.25 | -3.2 | 0.0 | -514.57 | -41.77 | 0.0 | -391.25 | -67.12 | 0.0 | -391.25 | -67.12 | 0.0 | -0.92 | -67.27 | 0.0 | -0.80 | -66.67 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -366.67 | -57.15 | 0.0 | 14.75 | 0.07 | 0.0 | 125.00 | -20.45 | 0.0 | -33.33 | 41.67 | 0.0 | 96.33 | 1.2 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.05 | 0.0 | 0.0 | 83.94 | 0.0 | 0.0 | -362.95 | 0.0 | 0.0 | -234.11 | 0.0 | 0.0 | -234.11 | 0.0 | 0.0 | -0.55 | 0.0 | 0.0 | -0.48 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | -233.33 | 0.0 | 0.0 | 14.74 | 0.0 | 0.0 | 157.14 | 0.0 | 0.0 | -57.14 | 0.0 | 0.0 | 95.19 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.41 | 0 | 64.69 | -20.44 | -1010.82 | 0 | 50.00 | 83.33 | -965.85 | 0 | -965.85 | 0 | -5.37 | 0 | -4.58 | 0 | 0.00 | 0 | -916.67 | 0 | 18.53 | 16.47 | 103.45 | -24.95 | -5.17 | 0 | 0.00 | 0 | 219.59 | 84.14 |
| 2024 (4) | -0.27 | 0 | 81.31 | -10.14 | -476.05 | 0 | 27.27 | -18.18 | -346.97 | 0 | -346.97 | 0 | -2.96 | 0 | -2.58 | 0 | 0.01 | 0.0 | -309.09 | 0 | 15.91 | 16.47 | 137.84 | 6.63 | -37.84 | 0 | 0.00 | 0 | 119.25 | -2.13 |
| 2023 (3) | -0.30 | 0 | 90.49 | 0.79 | -619.09 | 0 | 33.33 | 8.33 | -487.22 | 0 | -491.99 | 0 | -3.54 | 0 | -3.04 | 0 | 0.01 | 0.0 | -433.33 | 0 | 13.66 | -29.55 | 129.27 | 535.34 | -26.83 | 0 | 0.00 | 0 | 121.85 | -20.83 |
| 2022 (2) | -1.65 | 0 | 89.78 | -2.55 | -359.03 | 0 | 30.77 | -28.21 | -1761.09 | 0 | -1761.09 | 0 | -20.34 | 0 | -17.50 | 0 | 0.01 | 0.0 | -1746.15 | 0 | 19.39 | 43.1 | 20.35 | 0 | 79.65 | -86.06 | 0.00 | 0 | 153.90 | 25.04 |
| 2021 (1) | 0.05 | 0 | 92.13 | 0 | -238.38 | 0 | 42.86 | -8.16 | 48.41 | 0 | 48.41 | 0 | 0.65 | 0 | 0.56 | 0 | 0.01 | 0.0 | 92.86 | 0 | 13.55 | -36.68 | -471.43 | 0 | 571.43 | 11900.0 | 0.00 | 0 | 123.08 | 30.06 |