- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.06 | -14.29 | 400.0 | 11.10 | -29.52 | -16.67 | -6.20 | -74.16 | -5536.36 | 10.03 | -40.37 | 471.48 | 9.69 | -34.88 | 352.34 | 0.38 | -29.63 | 337.5 | 0.31 | -26.19 | 487.5 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 27.43 | -3.55 | 264.76 | 44.93 | 1.97 | 12.78 | -63.64 | -186.36 | 0 | 163.64 | 33.88 | 118.18 | 23.49 | -38.97 | 15.49 |
| 25Q4 (7) | 0.07 | -30.0 | 0 | 15.75 | 49.86 | 21.81 | -3.56 | 54.94 | 51.89 | 16.82 | -27.75 | 7108.33 | 14.88 | -32.27 | 148700.0 | 0.54 | -22.86 | 0 | 0.42 | -25.0 | 950.0 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | 28.44 | -19.55 | 160.44 | 44.06 | 30.9 | 17.06 | -22.22 | 36.11 | 0 | 122.22 | -9.32 | 0 | 38.49 | 68.67 | 51.65 |
| 25Q3 (6) | 0.10 | 150.0 | 0.0 | 10.51 | -17.7 | -10.55 | -7.90 | -147.65 | -110.67 | 23.28 | 206.72 | 37.18 | 21.97 | 198.91 | 23.43 | 0.70 | 133.33 | 1.45 | 0.56 | 115.38 | 3.7 | 0.02 | -33.33 | -33.33 | 35.35 | 93.7 | 23.21 | 33.66 | -6.5 | -13.76 | -34.78 | 13.04 | -46.09 | 134.78 | -3.73 | 13.22 | 22.82 | 14.67 | -3.92 |
| 25Q2 (5) | 0.04 | 300.0 | -50.0 | 12.77 | -4.13 | 2.65 | -3.19 | -2800.0 | -38.7 | 7.59 | 381.11 | -41.97 | 7.35 | 291.41 | -37.29 | 0.30 | 287.5 | -43.4 | 0.26 | 425.0 | -38.1 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 18.25 | 142.69 | -20.93 | 36.00 | -9.64 | -12.0 | -40.00 | 0 | -153.33 | 140.00 | 86.67 | 20.91 | 19.90 | -2.16 | -10.56 |
| 25Q1 (4) | -0.02 | 0 | 0.0 | 13.32 | 3.02 | 0.0 | -0.11 | 98.51 | 0.0 | -2.70 | -1025.0 | 0.0 | -3.84 | -38500.0 | 0.0 | -0.16 | 0 | 0.0 | -0.08 | -300.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 7.52 | -31.14 | 0.0 | 39.84 | 5.84 | 0.0 | -0.00 | 0 | 0.0 | 75.00 | 0 | 0.0 | 20.34 | -19.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 12.93 | 10.04 | 0.0 | -7.40 | -97.33 | 0.0 | -0.24 | -101.41 | 0.0 | 0.01 | -99.94 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.04 | -92.59 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 10.92 | -61.94 | 0.0 | 37.64 | -3.56 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 25.38 | 6.86 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.10 | 25.0 | 0.0 | 11.75 | -5.55 | 0.0 | -3.75 | -63.04 | 0.0 | 16.97 | 29.74 | 0.0 | 17.80 | 51.88 | 0.0 | 0.69 | 30.19 | 0.0 | 0.54 | 28.57 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 28.69 | 24.31 | 0.0 | 39.03 | -4.6 | 0.0 | -23.81 | -50.79 | 0.0 | 119.05 | 2.81 | 0.0 | 23.75 | 6.74 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 12.44 | 0.0 | 0.0 | -2.30 | 0.0 | 0.0 | 13.08 | 0.0 | 0.0 | 11.72 | 0.0 | 0.0 | 0.53 | 0.0 | 0.0 | 0.42 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 23.08 | 0.0 | 0.0 | 40.91 | 0.0 | 0.0 | -15.79 | 0.0 | 0.0 | 115.79 | 0.0 | 0.0 | 22.25 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.19 | -26.92 | 13.14 | 2.66 | -3.40 | 0 | 9.19 | 4.66 | 10.13 | -9.39 | 9.02 | -16.64 | 1.39 | -22.78 | 1.13 | -23.13 | 0.11 | -8.33 | 20.94 | -4.6 | 44.06 | 17.06 | -34.04 | 0 | 134.04 | 5.45 | 0.00 | 0 | 24.98 | 5.8 |
| 2024 (4) | 0.26 | 73.33 | 12.80 | 78.27 | -3.05 | 0 | 8.78 | 5.9 | 11.18 | 137.87 | 10.82 | 86.55 | 1.80 | 71.43 | 1.47 | 53.12 | 0.12 | -7.69 | 21.95 | 43.09 | 37.64 | -13.15 | -27.12 | 0 | 127.12 | -46.37 | 0.00 | 0 | 23.61 | 3.69 |
| 2023 (3) | 0.15 | -68.09 | 7.18 | -70.17 | -6.58 | 0 | 8.29 | 1.99 | 4.70 | -73.99 | 5.80 | -61.72 | 1.05 | -68.18 | 0.96 | -60.33 | 0.13 | -13.33 | 15.34 | -43.48 | 43.34 | -1.03 | -137.04 | 0 | 237.04 | 573.4 | 0.00 | 0 | 22.77 | 3.08 |
| 2022 (2) | 0.47 | -27.69 | 24.07 | 5.48 | 11.74 | -7.05 | 8.13 | 6.18 | 18.07 | -8.09 | 15.15 | -13.92 | 3.30 | -26.67 | 2.42 | -25.99 | 0.15 | -16.67 | 27.14 | -3.14 | 43.79 | 1.39 | 64.80 | 1.01 | 35.20 | -1.81 | 0.00 | 0 | 22.09 | 22.86 |
| 2021 (1) | 0.65 | 140.74 | 22.82 | 0 | 12.63 | 0 | 7.65 | -22.13 | 19.66 | 0 | 17.60 | 0 | 4.50 | 0 | 3.27 | 0 | 0.18 | 12.5 | 28.02 | 42.52 | 43.19 | 3.9 | 64.15 | 0 | 35.85 | -70.36 | 0.00 | 0 | 17.98 | 17.59 |