- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.39 | -69.29 | -69.05 | 47.44 | -5.06 | -11.81 | 6.82 | -41.86 | -62.42 | 8.05 | -46.58 | -63.26 | 6.22 | -58.11 | -63.06 | 1.03 | -68.31 | -72.53 | 0.63 | -60.63 | -61.59 | 0.07 | -30.0 | -30.0 | 28.37 | 9.28 | -3.8 | 163.30 | 23.76 | 11.48 | 88.24 | 14.97 | 7.14 | 17.65 | -24.12 | 0.0 | 36.32 | 12.24 | 9.56 |
| 25Q4 (7) | 1.27 | 38.04 | 81.43 | 49.97 | -1.46 | -3.51 | 11.73 | 21.43 | 25.59 | 15.07 | -3.71 | 10.24 | 14.85 | -1.2 | 67.04 | 3.25 | 27.45 | 58.54 | 1.60 | 24.03 | 63.27 | 0.10 | 25.0 | -9.09 | 25.96 | -7.15 | 18.27 | 131.95 | 5.95 | 12.59 | 76.74 | 26.63 | 13.45 | 23.26 | -40.97 | -28.12 | 32.36 | -8.69 | -16.51 |
| 25Q3 (6) | 0.92 | -52.08 | -49.17 | 50.71 | -12.97 | -4.64 | 9.66 | -70.75 | -57.65 | 15.65 | -35.68 | -30.84 | 15.03 | -25.74 | -27.46 | 2.55 | -54.3 | -53.64 | 1.29 | -46.03 | -50.76 | 0.08 | -33.33 | -33.33 | 27.96 | -7.11 | -6.92 | 124.54 | -0.18 | 10.41 | 60.61 | -55.44 | -39.39 | 39.39 | 209.43 | 0 | 35.44 | 46.75 | 36.99 |
| 25Q2 (5) | 1.92 | 52.38 | 8.47 | 58.27 | 8.33 | -0.75 | 33.02 | 81.93 | 18.69 | 24.33 | 11.05 | -20.39 | 20.24 | 20.19 | -10.56 | 5.58 | 48.8 | 1.45 | 2.39 | 45.73 | -10.49 | 0.12 | 20.0 | 0.0 | 30.10 | 2.07 | -22.82 | 124.77 | -14.83 | 10.87 | 136.00 | 65.14 | 50.21 | -36.00 | -304.0 | -480.57 | 24.15 | -27.15 | -9.01 |
| 25Q1 (4) | 1.26 | 80.0 | 0.0 | 53.79 | 3.86 | 0.0 | 18.15 | 94.33 | 0.0 | 21.91 | 60.28 | 0.0 | 16.84 | 89.43 | 0.0 | 3.75 | 82.93 | 0.0 | 1.64 | 67.35 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 29.49 | 34.35 | 0.0 | 146.49 | 24.99 | 0.0 | 82.35 | 21.74 | 0.0 | 17.65 | -45.45 | 0.0 | 33.15 | -14.47 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.70 | -61.33 | 0.0 | 51.79 | -2.61 | 0.0 | 9.34 | -59.05 | 0.0 | 13.67 | -39.59 | 0.0 | 8.89 | -57.09 | 0.0 | 2.05 | -62.73 | 0.0 | 0.98 | -62.6 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 21.95 | -26.93 | 0.0 | 117.20 | 3.9 | 0.0 | 67.65 | -32.35 | 0.0 | 32.35 | 0 | 0.0 | 38.76 | 49.83 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.81 | 2.26 | 0.0 | 53.18 | -9.42 | 0.0 | 22.81 | -18.01 | 0.0 | 22.63 | -25.95 | 0.0 | 20.72 | -8.44 | 0.0 | 5.50 | 0.0 | 0.0 | 2.62 | -1.87 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 30.04 | -22.97 | 0.0 | 112.80 | 0.23 | 0.0 | 100.00 | 10.45 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 25.87 | -2.52 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.77 | 0.0 | 0.0 | 58.71 | 0.0 | 0.0 | 27.82 | 0.0 | 0.0 | 30.56 | 0.0 | 0.0 | 22.63 | 0.0 | 0.0 | 5.50 | 0.0 | 0.0 | 2.67 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 39.00 | 0.0 | 0.0 | 112.54 | 0.0 | 0.0 | 90.54 | 0.0 | 0.0 | 9.46 | 0.0 | 0.0 | 26.54 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.29 | -2.58 | 53.45 | -2.21 | 19.09 | -9.78 | 7.22 | 0.55 | 19.48 | -18.53 | 16.94 | -1.45 | 14.61 | -13.14 | 6.86 | -16.14 | 0.38 | -19.15 | 28.30 | -11.42 | 131.95 | 12.59 | 98.02 | 11.15 | 1.98 | -82.62 | 0.68 | -33.49 | 30.72 | 3.19 |
| 2024 (4) | 5.43 | 47.55 | 54.66 | 7.47 | 21.16 | 21.89 | 7.18 | -17.94 | 23.91 | 33.87 | 17.19 | 24.93 | 16.82 | 36.64 | 8.18 | 23.01 | 0.47 | 2.17 | 31.95 | 13.82 | 117.20 | 17.16 | 88.19 | -9.35 | 11.39 | 318.67 | 1.02 | 1.59 | 29.77 | -2.93 |
| 2023 (3) | 3.68 | 21.85 | 50.86 | 4.07 | 17.36 | 26.44 | 8.75 | -11.44 | 17.86 | 14.12 | 13.76 | 9.99 | 12.31 | 17.13 | 6.65 | 8.13 | 0.46 | 0.0 | 28.07 | 3.2 | 100.03 | 15.26 | 97.28 | 10.63 | 2.72 | -77.45 | 1.01 | 0 | 30.67 | -3.07 |
| 2022 (2) | 3.02 | -43.02 | 48.87 | -6.27 | 13.73 | -37.02 | 9.88 | 22.55 | 15.65 | -28.83 | 12.51 | -33.07 | 10.51 | -46.73 | 6.15 | -46.01 | 0.46 | -22.03 | 27.20 | -13.13 | 86.79 | 11.83 | 87.93 | -11.6 | 12.07 | 1034.48 | 0.00 | 0 | 31.64 | 15.18 |
| 2021 (1) | 5.30 | 20.73 | 52.14 | 0 | 21.80 | 0 | 8.06 | -2.61 | 21.99 | 0 | 18.69 | 0 | 19.73 | 0 | 11.39 | 0 | 0.59 | 5.36 | 31.31 | -2.64 | 77.61 | -6.1 | 99.47 | 1.97 | 1.06 | -56.65 | 0.00 | 0 | 27.47 | 0.44 |