資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.7 | -42.43 | 0.9 | 0 | 2.46 | 52.8 | 0 | 0 | 10.39 | 5.06 | 1.76 | 3.53 | 1.15 | 2.68 | 11.07 | -2.26 | 2.37 | 45.4 | 0 | 0 | 9.14 | 39.76 | 0.21 | -12.5 | 3.45 | 9.87 | 0.95 | 21.79 | 0 | 0 | 4.85 | 14.12 | 5.8 | 13.06 | 0.04 | 100.0 | 4.89 | 14.52 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 4.69 | 35.16 | 0 | 0 | 1.61 | 475.0 | 0 | 0 | 9.89 | 20.17 | 1.7 | 50.44 | 1.12 | 0.9 | 11.32 | -16.03 | 1.63 | 10.14 | 0 | 0 | 6.54 | 14.74 | 0.24 | 26.32 | 3.14 | 2.28 | 0.78 | 18.18 | 0.11 | 175.0 | 4.25 | 33.23 | 5.13 | 31.88 | 0.02 | 0 | 4.27 | 38.64 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 3.47 | 53.54 | 0 | 0 | 0.28 | 115.38 | 0 | 0 | 8.23 | 11.37 | 1.13 | 21.51 | 1.11 | 32.14 | 13.49 | 18.66 | 1.48 | -5.13 | 0 | 0 | 5.7 | 40.39 | 0.19 | -17.39 | 3.07 | 0.0 | 0.66 | 15.79 | 0.04 | 0 | 3.19 | 13.52 | 3.89 | 15.09 | -0.11 | 0 | 3.08 | 11.19 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 2.26 | 22.16 | 0.73 | -59.22 | 0.13 | 85.71 | 0 | 0 | 7.39 | -13.67 | 0.93 | -41.88 | 0.84 | -25.0 | 11.37 | -13.13 | 1.56 | 0.65 | 0 | 0 | 4.06 | 118.28 | 0.23 | 21.05 | 3.07 | 0.66 | 0.57 | 39.02 | 0 | 0 | 2.81 | 2.55 | 3.38 | 7.3 | -0.04 | 0 | 2.77 | 4.92 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 1.85 | 184.62 | 1.79 | 19.33 | 0.07 | -75.86 | 0 | 0 | 8.56 | 16.15 | 1.6 | 21.21 | 1.12 | -16.42 | 13.08 | -28.04 | 1.55 | 16.54 | 0 | 0 | 1.86 | 11.38 | 0.19 | 18.75 | 3.05 | 0.99 | 0.41 | 46.43 | 0 | 0 | 2.74 | 45.74 | 3.15 | 45.83 | -0.1 | 0 | 2.64 | 45.86 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.92 | 45.19 | -5.08 | 3.38 | 275.56 | 0 | 2.66 | 8.13 | 73.86 | 0 | 0 | 0 | 2.15 | -24.56 | -8.12 | 0.13 | -69.05 | -66.67 | 0.84 | -26.96 | -12.5 | 8.24 | -25.6 | -14.73 | 2.61 | 10.13 | 35.23 | 0 | 0 | 0 | 9.11 | -0.33 | 28.49 | 0.2 | -4.76 | -13.04 | 3.45 | 0.0 | 9.87 | 0.95 | 0.0 | 21.79 | 0 | 0 | -100.0 | 3.95 | -18.56 | 11.27 | 4.9 | -15.52 | 10.61 | 0.14 | 250.0 | 55.56 | 4.09 | -16.36 | 12.36 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.7 | -10.6 | -42.43 | 0.9 | 5.88 | 0 | 2.46 | 11.31 | 52.8 | 0 | 0 | 0 | 2.85 | 35.07 | 15.85 | 0.42 | 31.25 | 90.91 | 1.15 | 43.75 | 2.68 | 11.07 | 38.35 | 0 | 2.37 | -8.49 | 45.4 | 0 | 0 | 0 | 9.14 | 7.28 | 39.76 | 0.21 | 0.0 | -12.5 | 3.45 | 0.0 | 9.87 | 0.95 | 0.0 | 21.79 | 0 | 0 | -100.0 | 4.85 | 9.48 | 14.12 | 5.8 | 8.01 | 13.06 | 0.04 | 128.57 | 100.0 | 4.89 | 13.99 | 14.52 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 3.02 | -26.16 | -22.96 | 0.85 | -22.73 | 0 | 2.21 | 11.62 | 48.32 | 0 | 0 | 0 | 2.11 | -31.72 | -22.71 | 0.32 | -49.21 | -43.86 | 0.8 | -41.61 | -25.23 | 8.00 | -37.99 | 0 | 2.59 | 10.68 | 52.35 | 0 | 0 | 0 | 8.52 | 7.98 | 23.84 | 0.21 | 0.0 | -12.5 | 3.45 | 0.0 | 9.87 | 0.95 | 0.0 | 21.79 | 0 | 0 | -100.0 | 4.43 | 7.79 | 9.93 | 5.37 | 6.13 | 9.15 | -0.14 | 50.0 | -380.0 | 4.29 | 12.01 | 5.15 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 4.09 | -0.97 | 2.25 | 1.1 | 0 | 0 | 1.98 | 29.41 | 110.64 | 0 | 0 | 0 | 3.09 | 32.05 | 28.22 | 0.63 | 61.54 | 14.55 | 1.37 | 42.71 | 19.13 | 12.90 | 33.57 | 0 | 2.34 | 21.24 | 30.73 | 0 | 0 | 0 | 7.89 | 11.28 | 26.85 | 0.21 | -8.7 | -12.5 | 3.45 | 9.87 | 9.87 | 0.95 | 21.79 | 21.79 | 0 | -100.0 | -100.0 | 4.11 | 15.77 | 18.44 | 5.06 | 14.22 | 16.32 | -0.28 | -411.11 | -2700.0 | 3.83 | 5.22 | 10.69 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 4.13 | -11.94 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.53 | -4.97 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.34 | -4.88 | 0.0 | 0.39 | 77.27 | 0.0 | 0.96 | -14.29 | 0.0 | 9.66 | 0 | 0.0 | 1.93 | 18.4 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.09 | 8.41 | 0.0 | 0.23 | -4.17 | 0.0 | 3.14 | 0.0 | 0.0 | 0.78 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 3.55 | -16.47 | 0.0 | 4.43 | -13.65 | 0.0 | 0.09 | 350.0 | 0.0 | 3.64 | -14.75 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |