- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.44 | -12.0 | 15.79 | 9.30 | -13.41 | 6.77 | 4.45 | -17.29 | 17.72 | 4.74 | -18.56 | 30.58 | 3.88 | -20.0 | 29.33 | 2.82 | -17.3 | 18.99 | 1.71 | -13.64 | 39.02 | 0.40 | 5.26 | 21.21 | 6.75 | -15.52 | 9.93 | 76.77 | -9.52 | -36.89 | 93.55 | 1.53 | -10.32 | 6.45 | -17.97 | 249.68 | 2.85 | -13.9 | 2.15 |
| 25Q4 (7) | 0.50 | 38.89 | 66.67 | 10.74 | 1.61 | 14.62 | 5.38 | 17.21 | 34.5 | 5.82 | 20.75 | 53.56 | 4.85 | 22.78 | 92.46 | 3.41 | 29.17 | 61.61 | 1.98 | 27.74 | 78.38 | 0.38 | 5.56 | 8.57 | 7.99 | 12.22 | 29.92 | 84.85 | -4.81 | -43.92 | 92.13 | -3.61 | -12.75 | 7.87 | 78.28 | 240.45 | 3.31 | -1.49 | 4.75 |
| 25Q3 (6) | 0.36 | -16.28 | 20.0 | 10.57 | 18.9 | 30.33 | 4.59 | 22.07 | 43.44 | 4.82 | -3.98 | 54.49 | 3.95 | 1.54 | 54.3 | 2.64 | -6.38 | 25.71 | 1.55 | -1.9 | 39.64 | 0.36 | 0.0 | -2.7 | 7.12 | -5.07 | 34.59 | 89.14 | 3.88 | -27.43 | 95.59 | 28.02 | -7.22 | 4.41 | -82.59 | 245.59 | 3.36 | 15.86 | 17.89 |
| 25Q2 (5) | 0.43 | 13.16 | -27.12 | 8.89 | 2.07 | -13.27 | 3.76 | -0.53 | -25.84 | 5.02 | 38.29 | -15.35 | 3.89 | 29.67 | -19.79 | 2.82 | 18.99 | -25.0 | 1.58 | 28.46 | -18.13 | 0.36 | 9.09 | 0.0 | 7.50 | 22.15 | -7.29 | 85.81 | -29.46 | -29.77 | 74.67 | -28.42 | -12.73 | 25.33 | 687.73 | 75.38 | 2.90 | 3.94 | -13.43 |
| 25Q1 (4) | 0.38 | 26.67 | 0.0 | 8.71 | -7.04 | 0.0 | 3.78 | -5.5 | 0.0 | 3.63 | -4.22 | 0.0 | 3.00 | 19.05 | 0.0 | 2.37 | 12.32 | 0.0 | 1.23 | 10.81 | 0.0 | 0.33 | -5.71 | 0.0 | 6.14 | -0.16 | 0.0 | 121.65 | -19.59 | 0.0 | 104.31 | -1.22 | 0.0 | -4.31 | 23.03 | 0.0 | 2.79 | -11.71 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 9.37 | 15.54 | 0.0 | 4.00 | 25.0 | 0.0 | 3.79 | 21.47 | 0.0 | 2.52 | -1.56 | 0.0 | 2.11 | 0.48 | 0.0 | 1.11 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | -5.41 | 0.0 | 6.15 | 16.26 | 0.0 | 151.29 | 23.16 | 0.0 | 105.60 | 2.49 | 0.0 | -5.60 | -84.8 | 0.0 | 3.16 | 10.88 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.30 | -49.15 | 0.0 | 8.11 | -20.88 | 0.0 | 3.20 | -36.88 | 0.0 | 3.12 | -47.39 | 0.0 | 2.56 | -47.22 | 0.0 | 2.10 | -44.15 | 0.0 | 1.11 | -42.49 | 0.0 | 0.37 | 2.78 | 0.0 | 5.29 | -34.61 | 0.0 | 122.84 | 0.53 | 0.0 | 103.03 | 20.43 | 0.0 | -3.03 | -120.98 | 0.0 | 2.85 | -14.93 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 10.25 | 0.0 | 0.0 | 5.07 | 0.0 | 0.0 | 5.93 | 0.0 | 0.0 | 4.85 | 0.0 | 0.0 | 3.76 | 0.0 | 0.0 | 1.93 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 8.09 | 0.0 | 0.0 | 122.19 | 0.0 | 0.0 | 85.56 | 0.0 | 0.0 | 14.44 | 0.0 | 0.0 | 3.35 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.62 | 8.0 | 9.70 | 11.62 | 4.37 | 18.43 | 1.67 | 7.74 | 4.81 | 23.33 | 3.91 | 28.2 | 11.20 | 13.02 | 5.86 | 20.82 | 1.32 | -3.65 | 7.18 | 18.29 | 84.85 | -43.92 | 90.86 | -4.16 | 9.14 | 76.08 | 0.10 | 144.71 | 3.08 | 4.05 |
| 2024 (4) | 1.50 | -6.25 | 8.69 | 14.49 | 3.69 | 16.04 | 1.55 | 17.84 | 3.90 | 15.73 | 3.05 | 8.54 | 9.91 | -5.71 | 4.85 | -6.01 | 1.37 | -14.37 | 6.07 | 16.51 | 151.29 | 24.28 | 94.81 | 0.34 | 5.19 | -5.82 | 0.04 | 248.28 | 2.96 | 18.4 |
| 2023 (3) | 1.60 | -5.33 | 7.59 | 15.88 | 3.18 | 34.75 | 1.31 | 14.62 | 3.37 | 22.1 | 2.81 | 23.79 | 10.51 | 16.91 | 5.16 | 22.27 | 1.60 | -3.03 | 5.21 | 21.73 | 121.73 | -16.09 | 94.49 | 10.46 | 5.51 | -61.88 | 0.01 | 8.26 | 2.50 | 9.17 |
| 2022 (2) | 1.69 | -18.36 | 6.55 | -25.82 | 2.36 | -41.73 | 1.15 | 17.29 | 2.76 | -39.34 | 2.27 | -38.98 | 8.99 | -29.77 | 4.22 | -30.13 | 1.65 | 5.77 | 4.28 | -25.57 | 145.07 | 7.28 | 85.55 | -3.82 | 14.45 | 30.75 | 0.01 | 0 | 2.29 | -17.33 |
| 2021 (1) | 2.07 | 20.35 | 8.83 | 0 | 4.05 | 0 | 0.98 | -22.67 | 4.55 | 0 | 3.72 | 0 | 12.80 | 0 | 6.04 | 0 | 1.56 | 18.18 | 5.75 | -18.9 | 135.23 | 27.48 | 88.94 | -1.43 | 11.06 | 13.17 | 0.00 | 0 | 2.77 | -20.4 |