- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.37 | -85.0 | -60.87 | -2.00 | 45.65 | 69.42 | -16.28 | 17.32 | 21.54 | -26.37 | -37.34 | -38.64 | -27.38 | -67.56 | -41.57 | -3.29 | -88.0 | -83.8 | -2.69 | -90.78 | -66.05 | 0.10 | 11.11 | 25.0 | -19.48 | -72.85 | -42.82 | 20.00 | 0.25 | 96.08 | 65.00 | -35.0 | -39.64 | 40.00 | 0 | 620.0 | 19.42 | -14.9 | -9.55 |
| 25Q4 (7) | -0.20 | 0.0 | -102.11 | -3.68 | -776.19 | 85.41 | -19.69 | -69.89 | 61.28 | -19.20 | -64.95 | -101.76 | -16.34 | -34.6 | -101.57 | -1.75 | -5.42 | -101.48 | -1.41 | -2.17 | -102.3 | 0.09 | -25.0 | 50.0 | -11.27 | -107.55 | -101.03 | 19.95 | 4.89 | 90.18 | 100.00 | 0.0 | 2265.38 | -0.00 | 0 | -100.0 | 22.82 | 37.39 | -32.72 |
| 25Q3 (6) | -0.20 | 13.04 | 37.5 | -0.42 | -180.0 | 89.01 | -11.59 | 18.95 | 48.31 | -11.64 | 9.42 | 58.59 | -12.14 | 35.22 | 56.94 | -1.66 | 11.23 | 82.09 | -1.38 | 18.34 | 22.91 | 0.12 | 33.33 | 71.43 | -5.43 | 37.59 | 71.04 | 19.02 | 65.25 | -95.44 | 100.00 | -10.0 | 28.57 | -0.00 | 100.0 | -100.0 | 16.61 | -19.91 | -24.6 |
| 25Q2 (5) | -0.23 | 0.0 | 0 | -0.15 | 97.71 | 99.39 | -14.30 | 31.08 | 68.51 | -12.85 | 32.44 | -125.04 | -18.74 | 3.1 | -12393.33 | -1.87 | -4.47 | -6133.33 | -1.69 | -4.32 | -475.56 | 0.09 | 12.5 | 80.0 | -8.70 | 36.22 | -160.88 | 11.51 | 12.84 | -96.17 | 111.11 | 3.17 | -88.3 | -11.11 | -44.44 | 98.69 | 20.74 | -3.4 | -31.64 |
| 25Q1 (4) | -0.23 | -102.43 | 0.0 | -6.54 | 74.07 | 0.0 | -20.75 | 59.19 | 0.0 | -19.02 | -101.74 | 0.0 | -19.34 | -101.86 | 0.0 | -1.79 | -101.51 | 0.0 | -1.62 | -102.64 | 0.0 | 0.08 | 33.33 | 0.0 | -13.64 | -101.25 | 0.0 | 10.20 | -2.76 | 0.0 | 107.69 | 2431.95 | 0.0 | -7.69 | -107.35 | 0.0 | 21.47 | -36.7 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 9.46 | 3056.25 | 0.0 | -25.22 | -560.21 | 0.0 | -50.85 | -126.81 | 0.0 | 1090.35 | 3978.87 | 0.0 | 1038.03 | 3782.26 | 0.0 | 118.39 | 1377.13 | 0.0 | 61.37 | 3528.49 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 1094.23 | 5935.89 | 0.0 | 10.49 | -97.49 | 0.0 | -4.62 | -105.94 | 0.0 | 104.62 | 370.78 | 0.0 | 33.92 | 53.97 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.32 | 0 | 0.0 | -3.82 | 84.39 | 0.0 | -22.42 | 50.63 | 0.0 | -28.11 | -392.29 | 0.0 | -28.19 | -18693.33 | 0.0 | -9.27 | -30800.0 | 0.0 | -1.79 | -497.78 | 0.0 | 0.07 | 40.0 | 0.0 | -18.75 | -231.21 | 0.0 | 417.49 | 38.98 | 0.0 | 77.78 | -91.81 | 0.0 | 22.22 | 102.61 | 0.0 | 22.03 | -27.39 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.00 | 0.0 | 0.0 | -24.47 | 0.0 | 0.0 | -45.41 | 0.0 | 0.0 | -5.71 | 0.0 | 0.0 | -0.15 | 0.0 | 0.0 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.45 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 14.29 | 0.0 | 0.0 | 300.40 | 0.0 | 0.0 | 950.00 | 0.0 | 0.0 | -850.00 | 0.0 | 0.0 | 30.34 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.85 | 0 | -2.49 | 0 | -16.18 | 0 | 5.72 | -27.12 | -15.35 | 0 | -16.27 | 0 | -7.05 | 0 | -6.02 | 0 | 0.38 | 58.33 | -9.09 | 0 | 19.95 | 90.18 | 104.35 | 0 | -4.35 | 0 | 0.00 | 0 | 20.13 | -36.03 |
| 2024 (4) | 8.71 | 0 | -22.29 | 0 | -44.78 | 0 | 7.85 | -40.61 | 272.34 | 0 | 258.85 | 0 | 104.10 | 0 | 62.34 | 0 | 0.24 | 84.62 | 285.86 | 0 | 10.49 | -95.97 | -16.38 | 0 | 116.38 | 0 | 0.00 | 0 | 31.47 | -37.71 |
| 2023 (3) | -2.45 | 0 | -78.26 | 0 | -117.57 | 0 | 13.22 | 206.47 | -98.16 | 0 | -114.90 | 0 | -46.77 | 0 | -13.51 | 0 | 0.13 | -63.89 | -71.90 | 0 | 260.61 | 37.7 | 120.34 | 36.5 | -19.49 | 0 | 0.00 | 0 | 50.52 | 220.97 |
| 2022 (2) | -1.34 | 0 | -3.01 | 0 | -17.11 | 0 | 4.31 | 8.63 | -19.24 | 0 | -19.24 | 0 | -18.77 | 0 | -6.02 | 0 | 0.36 | 0.0 | -11.68 | 0 | 189.26 | 22.74 | 88.16 | 25.56 | 10.53 | -65.88 | 0.00 | 0 | 15.74 | 6.35 |
| 2021 (1) | -1.67 | 0 | -2.34 | 0 | -15.29 | 0 | 3.97 | -9.53 | -21.98 | 0 | -22.04 | 0 | -19.31 | 0 | -7.06 | 0 | 0.36 | 12.5 | -14.95 | 0 | 154.20 | 14.96 | 70.21 | -58.14 | 30.85 | 0 | 0.00 | 0 | 14.80 | 9.47 |