5514 三豐建設

本益成長比: 1.882  總報酬本益比: 0.612  合理價格(本益比法): 5.11  合理價格(ROE法): 24.56

三豐建設

• EPS 年複合成長率: 20.67% (109-105)
• 營業利益年複合成長率: 53.76% (109-105)
• 本益比: 101.19
• 近四季EPS總合: 0.21 (-0.06,-0.06,-0.04,0.37)
• 融資餘額佔股本比例：0.03%
• 融資使用率: 0.12%
• 近期收盤價: 21.25 (2021-10-22)

• 會計師報告 (無保留意見, 修正式保留意見為佳，保留意見出現在第4季財報可能有問題)
• 財經百科
• 營收比重
• 年報
• 大陸地區投資
• 股本形成 (注意近年現金增資的頻率)
• 股本異動
• 股利政策 (現金股利有部份來自資本公積要注意，但是如果是只有很少比例是來自資本公積而且是有計劃性是可以的，因為這樣可以降低股東權益，提升ROE)
• 董監持股比例 (董監持股比例理想越高越好，但是股本資本額越大的公司勢必會被稀釋)
• 大股東持有率
• 三大法人持股
• 三大法人買進張數
• 新聞

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業毛利率	39.09	32.90	9.06	99.99	60.09
營業利益率	31.61	29.10	-3.88	41.66	-405.68
折舊負擔比率	0.30	0.15	0.44	2.25	25.00
稅前淨利率	37.84	31.40	4.78	147.25	850.60
股東權益報酬率	7.62	14.10	0.96	5.51	3.35
資產報酬率	6.25	10.22	0.72	4.70	3.14
本業收入比	83.73	92.67	-81.82	28.46	-47.06
業外獲益比	16.67	7.33	177.27	72.31	147.06
無形資產佔淨值比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營業毛利率	71.86	46.09	141.99	37.15	39.30	38.67	31.71	36.22
營業利益率	-744.94	-744.60	-817.45	27.77	36.76	-96.85	0.56	33.85
折舊負擔比率	100.00	100.00	100.00	0.75	0.19	14.29	2.38	0.19
稅前淨利率	-806.82	-771.24	-672.05	57.68	36.67	-98.38	0.61	40.05
股東權益報酬率	-0.40	-0.41	-0.29	2.60	5.90	-0.29	-0.02	7.37
資產報酬率	-0.30	-0.31	-0.21	2.18	4.74	-0.20	0.01	5.49
本業收入比	90.91	100.00	120.00	48.05	100.52	100.00	0.00	84.36
業外獲益比	9.09	0.00	-20.00	51.95	-0.00	0.00	0.00	15.64
無形資產佔淨值比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

現金流量-近5年 (1.避開近3年累計小於0的公司 2.營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響 3.營運現金流量不應該都是流出)

	2020	2019	2018	2017	2016
營運現金流量(百萬)	-60	777	-368	-286	-242
自由現金流量(百萬)	-26	787	-343	-251	-221
稅後淨利(百萬)	205	340	21	123	73

現金流量-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營運現金流量(百萬)	-104	-59	-29	-2	132	-161	-43	362
自由現金流量(百萬)	-105	-59	-31	38	130	-163	-45	393
稅後淨利(百萬)	-11	-11	-8	69	151	-7	0	183

成長能力-近5年 (營業利益和稅後淨利成長率要大於營業收入成長率)

	2020	2019	2018	2017	2016
營業收入(百萬)	667	1302	456	89	8
營業利益(百萬)	211	379	-18	37	-32
稅後淨利(百萬)	205	340	21	123	73
EPS(完全稀釋)	1.10	2.00	0.13	0.72	0.43
營業收入成長率(%)	-48.77	185.53	412.36	1012.50	-91.49
營業利益成長率(%)	-44.33	2205.56	-148.65	215.62	-184.21
稅後淨利成長率(%)	-39.71	1519.05	-82.93	68.49	1316.67
EPS成長率(%)	-45.00	1438.46	-81.94	67.44	1175.00

成長能力-近4季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營業收入(百萬)	1	1	1	134	524	7	42	526
營業利益(百萬)	-10	-11	-12	37	193	-7	0	178
稅後淨利(百萬)	-11	-11	-8	69	151	-7	0	183
EPS(完全稀釋)	-0.06	-0.06	-0.04	0.37	0.89	-0.04	0.00	1.08
去年同期營業收入成長率(%)	-99.81	-85.71	-97.62	-74.52	-	-	-	-
去年同期營業利益成長率(%)	-105.18	-57.14	0.00	-79.21	-	-	-	-
去年同期稅後淨利成長率(%)	-107.28	-57.14	0.00	-62.30	-	-	-	-
去年同期EPS成長率(%)	-106.74	-50.00	0.00	-65.74	-	-	-	-
較上季營業收入成長率(%)	0.00	0.00	-99.25	-74.43	7385.71	-83.33	-92.02	-
較上季營業利益成長率(%)	9.09	8.33	-132.43	-80.83	2857.14	0.00	-100.00	-
較上季稅後淨利成長率(%)	0.00	-37.50	-111.59	-54.30	2257.14	0.00	-100.00	-
較上季EPS成長率(%)	0.00	-50.00	-110.81	-58.43	2325.00	0.00	-100.00	-

每月營收變化

年/月	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收年增率(%)
2021/9	-9.79	-98.85	-99.36
2021/8	10.85	-94.45	-99.39
2021/7	0.69	-99.5	-99.46
2021/6	-10.97	-99.91	-99.46
2021/5	0.62	-15.7	-75.28
2021/4	0.0	-75.37	-78.96

稅前淨利較去年同期

2021Q2(百萬)	2020Q2(百萬)	YoY(%)
-11.0	192.0	-105.7
2021Q1(百萬)	2020Q1(百萬)	YoY(%)
-11.0	-7.0	-57.14
(百萬)	(百萬)	YoY(%)
0	0	0

EPS較上季

2021Q2(元)	2021Q1(元)	比率
-0.06	-0.06	0.0

應收帳周轉率和存貨周轉率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
應收帳款周轉率	0.00	0.00	0.00	0.00	52.91
存貨周轉率	0.28	0.54	0.26	0.00	0.00

應收帳周轉率和存貨周轉率-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
應收帳款周轉率	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
存貨周轉率	0.00	0.00	0.00	0.06	0.21	0.00	0.02	0.23

償債能力-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
負債比	0.18	0.21	0.36	0.21	0.07
金融負債(百萬)	363	483	944	398	122
營業收入淨額(百萬)	667	1302	456	89	8
利息保障倍數	54.77	61.55	17.29	32625.80	11251.70
長期銀行借款占稅後淨利比	0.00	0.22	3.52	0.00	0.00

償債能力-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
負債比	0.19	0.18	0.18	0.16	0.19	0.21	0.21	0.22
金融負債(百萬)	468	353	363	341	271	391	483	491
營業收入淨額(百萬)	1	1	1	134	524	7	42	526
利息保障倍數	-7.57	-8.53	-6.31	66.61	175.03	-5.77	1.23	154.24
長期銀行借款占稅後淨利比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.49	0.40	0.40	0.40

成本指標-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業收入淨額(百萬)	667	1302	456	89	8
推銷費用(百萬)	1	3	19	15	0
管理費用(百萬)	49	46	40	36	37
研究發展費(百萬)	0	0	0	0	0
推銷費用率(%)	0.15	0.23	4.17	16.85	0.00
管理費用率(%)	7.35	3.53	8.77	40.45	462.50
研究發展費用率(%)	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

成本指標-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營業收入淨額(百萬)	1	1	1	134	524	7	42	526
推銷費用(百萬)	0	0	0	0	0	0	0	0
管理費用(百萬)	11	12	14	13	13	10	13	12
研究發展費(百萬)	0	0	0	0	0	0	0	0
推銷費用率(%)	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
管理費用率(%)	1100.00	1200.00	1400.00	9.70	2.48	142.86	30.95	2.28
研究發展費用率(%)	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

財務健檢燈號

上市滿三年	資本額10億以上	股本形成中現金增資比率低於50%	負債比率低於50%	董監持股設質低於10%	現金(含約當現金)占股本超過50%	過去4季累積正營運現金流量	過去4季ROE超過25%	過去6個月的營收維持正的年成長率	過去4季的EPS年增率是正數
O	O	O	O	O	X	X	X	X	X
23年	19.43億	22.44%	19.05%	0.0%	17.14%	-194百萬	-1.6%

融資使用率

日期	股價	融資使用率
2021-10-22	21.25	0.12%
2021-10-21	21.3	0.12%
2021-10-20	21.3	0.12%
2021-10-19	21.6	0.12%
2021-10-18	21.65	0.12%
2021-10-15	21.3	0.12%
2021-10-14	21.2	0.12%
2021-10-13	21.0	0.12%
2021-10-12	21.1	0.13%
2021-10-08	21.4	0.14%
2021-10-07	21.5	0.14%
2021-10-06	21.35	0.14%
2021-10-05	21.35	0.14%
2021-10-04	21.55	0.14%
2021-10-01	21.6	0.14%
2021-09-30	21.6	0.14%
2021-09-29	21.4	0.14%
2021-09-28	21.25	0.15%
2021-09-27	21.45	0.16%
2021-09-24	21.25	0.16%
2021-09-23	21.35	0.16%
2021-09-22	21.5	0.16%
2021-09-17	21.65	0.16%
2021-09-16	21.65	0.17%
2021-09-15	21.7	0.18%
2021-09-14	22.0	0.16%
2021-09-13	22.05	0.16%
2021-09-10	21.95	0.16%
2021-09-09	21.85	0.16%
2021-09-08	21.6	0.16%
2021-09-07	21.7	0.17%
2021-09-06	21.75	0.19%
2021-09-03	22.15	0.19%
2021-09-02	21.9	0.19%
2021-09-01	22.65	0.20%
2021-08-31	22.5	0.20%
2021-08-30	22.3	0.20%
2021-08-27	22.25	0.20%
2021-08-26	22.2	0.20%
2021-08-25	22.15	0.20%
2021-08-24	22.45	0.20%
2021-08-23	22.4	0.20%
2021-08-20	22.4	0.20%
2021-08-19	22.5	0.20%
2021-08-18	22.4	0.19%
2021-08-17	22.6	0.18%
2021-08-16	22.15	0.16%
2021-08-13	22.25	0.16%
2021-08-12	22.2	0.16%
2021-08-11	22.2	0.16%
2021-08-10	22.0	0.16%
2021-08-09	22.3	0.16%
2021-08-06	22.45	0.16%
2021-08-05	22.15	0.16%
2021-08-04	22.5	0.16%
2021-08-03	22.4	0.17%
2021-08-02	22.4	0.17%
2021-07-30	22.45	0.16%
2021-07-29	22.4	0.16%
2021-07-28	22.2	0.16%
2021-07-27	22.0	0.17%
2021-07-26	22.3	0.16%
2021-07-23	22.25	0.16%
2021-07-22	22.25	0.16%
2021-07-21	22.2	0.16%
2021-07-20	22.2	0.15%
2021-07-19	22.2	0.15%
2021-07-16	21.95	0.15%
2021-07-15	22.05	0.15%
2021-07-14	21.9	0.16%
2021-07-13	21.95	0.15%
2021-07-12	21.8	0.15%
2021-07-09	22.15	0.15%
2021-07-08	22.15	0.15%
2021-07-07	22.05	0.15%
2021-07-06	22.2	0.15%
2021-07-05	22.3	0.15%
2021-07-02	22.35	0.15%
2021-07-01	22.05	0.15%
2021-06-30	21.85	0.15%
2021-06-29	21.7	0.17%
2021-06-28	22.1	0.15%
2021-06-25	22.1	0.15%
2021-06-24	22.0	0.15%
2021-06-23	22.0	0.15%
2021-06-22	21.95	0.15%
2021-06-21	21.95	0.15%
2021-06-18	21.95	0.15%
2021-06-17	21.95	0.15%
2021-06-16	22.0	0.22%