5310 天剛資訊

• 會計師報告 (無保留意見, 修正式保留意見為佳，保留意見出現在第4季財報可能有問題)
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• 股本形成 (注意近年現金增資的頻率)
• 股本異動
• 股利政策 (現金股利有部份來自資本公積要注意，但是如果是只有很少比例是來自資本公積而且是有計劃性是可以的，因為這樣可以降低股東權益，提升ROE)
• 董監持股比例 (董監持股比例理想越高越好，但是股本資本額越大的公司勢必會被稀釋)
• 大股東持有率
• 新聞
• EPS 年複合成長率: 14.87% (109-105)
• 營業利益年複合成長率: N/A% (109-105)
• 本益比: -5.1
• 近四季EPS總合: -2.63 (-1.26,-0.13,-0.54,-0.7)
• 融資餘額佔股本比例：0.0%
• 融資使用率: N/A
• 近期收盤價: 13.4 (2021-05-13)

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業毛利率	14.13	5.19	17.44	23.14	14.83
營業利益率	-56.31	-43.90	-18.24	-0.80	-10.38
折舊負擔比率	4.76	2.45	0.50	0.00	0.00
稅前淨利率	-115.57	-52.45	-31.51	0.72	-14.14
股東權益報酬率	-86.06	-57.87	-28.15	0.46	-7.62
資產報酬率	-35.94	-32.83	-16.58	0.81	-3.88
本業收入比	48.76	83.72	57.48	-100.00	74.00
業外獲益比	51.24	16.28	41.73	200.00	26.00
無形資產佔淨值比	0.00	2.61	12.28	0.00	0.00

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近8季

	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1
營業毛利率	79.30	15.16	17.49	6.72	-0.11	12.06	8.70	-4.46
營業利益率	-51.35	-30.11	-65.89	-59.51	-47.39	-38.41	-22.94	-82.55
折舊負擔比率	0.00	0.00	6.67	3.70	2.74	2.20	1.96	3.23
稅前淨利率	-1283.32	-36.86	-86.71	-62.63	-101.44	-40.59	-26.34	-55.52
股東權益報酬率	-53.25	-4.16	-15.85	-17.40	-29.72	-12.20	-8.03	-9.37
資產報酬率	-22.64	-1.81	-6.79	-7.71	-14.24	-6.38	-4.91	-6.28
本業收入比	3.64	83.33	76.92	94.12	45.95	94.59	85.19	150.00
業外獲益比	96.36	16.67	23.08	5.88	52.70	5.41	11.11	-50.00
無形資產佔淨值比	0.00	0.67	1.14	2.47	2.61	9.88	10.78	13.11

現金流量-近5年 (儘量避開近3年累計小於0的公司)

	2020	2019	2018	2017	2016
營運現金流量(百萬)	-36	-56	-91	3	97
自由現金流量(百萬)	-11	-114	357	-59	50
稅後淨利(百萬)	-127	-172	-135	3	-46

現金流量-近8季

	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1
營運現金流量(百萬)	-6	13	-10	-33	-6	32	-8	-75
自由現金流量(百萬)	-3	22	-1	-29	-20	15	-35	-75
稅後淨利(百萬)	-61	-6	-26	-34	-74	-37	-27	-34

成長能力-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
EPS(完全稀釋)	0.00	-3.54	-2.74	0.05	-0.93
EPS成長率(%)	100.00	-29.20	-5580.00	105.38	-321.43
營業利益(百萬)	-59	-144	-73	-3	-37
營業利益成長率(%)	59.03	-97.26	-2333.33	91.89	-232.14

成長能力-近4季

	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1
EPS(完全稀釋)	-1.26	-0.13	-0.54	-0.70	-1.52	-0.76	-0.55	-0.71
去年同期EPS成長率(%)	17.11	82.89	1.82	1.41	-	-	-	-
營業利益(百萬)	-2	-5	-20	-32	-34	-35	-23	-51
去年同期營業利益成長率(%)	94.12	85.71	13.04	37.25	-	-	-	-

營收年增率

2021-3	2021-1~2	2020-12	2020-11	2020-10	2020-9
-97.3	-93.34	-95.57	-97.21	-93.86	-85.22

稅前淨利較去年同期

2020Q4(百萬)	2019Q4(百萬)	YoY(%)
-55.0	-74.0	25.675
2020Q3(百萬)	2019Q3(百萬)	YoY(%)
-6.0	-37.0	83.783
2020Q2(百萬)	2019Q2(百萬)	YoY(%)
-26.0	-27.0	3.7037

EPS較上季

2020Q4(元)	2020Q3(元)	比率
-1.26	-0.13	-8.692

應收帳周轉率和存貨周轉率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
應收帳款周轉率	3.13	3.72	4.01	5.16	6.45
存貨周轉率	0.98	3.24	2.90	2.29	2.20

應收帳周轉率和存貨周轉率-近8季

	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1
應收帳款周轉率	0.56	0.82	0.68	0.92	0.91	0.88	1.08	0.62
存貨周轉率	0.01	0.15	0.26	0.54	0.77	0.78	0.87	0.61

償債能力-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
負債比	0.65	0.54	0.34	0.42	0.41
金融負債(百萬)	141	179	51	328	321
營業收入淨額(百萬)	105	327	402	388	356
利息保障倍數	-68.07	-93.71	-23.19	1.43	-5.53
長期銀行借款占稅後淨利比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

償債能力-近8季

	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1
負債比	0.65	0.51	0.57	0.56	0.54	0.50	0.44	0.32
金融負債(百萬)	141	133	163	159	179	179	159	85
營業收入淨額(百萬)	4	17	30	54	73	91	102	62
利息保障倍數	-158.40	-15.80	-55.26	-57.30	-105.36	-51.19	-83.92	-348.95
長期銀行借款占稅後淨利比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

成本指標-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業收入淨額(百萬)	105	327	402	388	356
推銷費用(百萬)	42	112	88	34	32
管理費用(百萬)	30	43	46	50	50
研究發展費(百萬)	2	6	10	9	8
推銷費用率(%)	40.00	34.25	21.89	8.76	8.99
管理費用率(%)	28.57	13.15	11.44	12.89	14.04
研究發展費用率(%)	1.90	1.83	2.49	2.32	2.25

成本指標-近8季

	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1
營業收入淨額(百萬)	4	17	30	54	73	91	102	62
推銷費用(百萬)	1	2	14	26	24	34	19	35
管理費用(百萬)	5	5	11	9	9	10	12	12
研究發展費(百萬)	0	0	1	1	1	2	1	1
推銷費用率(%)	25.00	11.76	46.67	48.15	32.88	37.36	18.63	56.45
管理費用率(%)	125.00	29.41	36.67	16.67	12.33	10.99	11.76	19.35
研究發展費用率(%)	0.00	0.00	3.33	1.85	1.37	2.20	0.98	1.61

財務健檢燈號

上市滿三年	資本額10億以上	股本形成中現金增資比率低於50%	負債比率低於50%	董監持股設質低於10%	現金(含約當現金)占股本超過50%	過去4季累積正營運現金流量	過去4季ROE超過25%	過去6個月的營收維持正的年成長率	過去4季的EPS年增率是正數
O	X	O	X	O	X	X	X	X	O
25年	4.96億	25.78%	64.83%		11.69%	-36百萬	-213.0%