5205 中茂能資系統整合科技(股)公司

• 會計師報告 (無保留意見, 修正式保留意見為佳，保留意見出現在第4季財報可能有問題)
• 財經百科
• 營收比重
• 年報
• 大陸地區投資
• 股本形成 (注意近年現金增資的頻率)
• 股本異動
• 股利政策 (現金股利有部份來自資本公積要注意，但是如果是只有很少比例是來自資本公積而且是有計劃性是可以的，因為這樣可以降低股東權益，提升ROE)
• 董監持股比例 (董監持股比例理想越高越好，但是股本資本額越大的公司勢必會被稀釋)
• 大股東持有率
• 新聞
• EPS 年複合成長率: 8.51% (109-105)
• 營業利益年複合成長率: 9.39% (109-105)
• 本益比: N/A
• 近四季EPS總合: -0.58 (-0.08,-0.11,-0.18,-0.21)
• 融資餘額佔股本比例：N/A
• 融資使用率: N/A
• 近期收盤價: N/A

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業毛利率	9.57	33.17	18.26	12.71	7.93
營業利益率	-45.97	-1162.61	-304.27	-18.90	-62.79
折舊負擔比率	7.14	100.00	0.00	1.00	2.08
稅前淨利率	-38.22	-1090.41	15.94	-16.65	-56.76
股東權益報酬率	-209.88	-147.80	6.58	-87.97	-73.36
資產報酬率	-36.95	-54.59	2.24	-23.55	-35.18
本業收入比	118.18	106.25	-2100.00	111.76	111.11
業外獲益比	-18.18	-6.25	2200.00	-11.76	-11.11
無形資產佔淨值比	3.23	7.41	0.00	0.00	0.00

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近8季

	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1
營業毛利率	5.14	20.00	3.66	100.00	31.65	100.00	23.35	100.00
營業利益率	-45.36	-23.28	-29.77	-6100.00	-7869.62	-4326.97	-298.35	-3756.04
折舊負擔比率	12.50	11.11	9.09	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
稅前淨利率	-18.56	-22.96	-29.75	-5967.19	-6469.62	-4113.48	-387.05	-2831.87
股東權益報酬率	-47.57	-94.14	-139.72	-64.48	-94.86	-76.71	-52.42	-20.48
資產報酬率	-4.44	-6.42	-12.32	-15.68	-21.18	-15.51	-16.19	-7.98
本業收入比	300.00	100.00	100.00	100.00	120.00	100.00	80.00	100.00
業外獲益比	-200.00	-0.00	-0.00	-0.00	-20.00	-0.00	20.00	-33.33
無形資產佔淨值比	3.23	3.12	6.45	9.09	7.41	9.09	7.69	0.00

現金流量-近5年 (儘量避開近3年累計小於0的公司)

	2020	2019	2018	2017	2016
營運現金流量(百萬)	-8	-12	-11	-16	-16
自由現金流量(百萬)	-9	-12	2	6	-26
稅後淨利(百萬)	-11	-16	1	-11	-20

現金流量-近8季

	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1
營運現金流量(百萬)	-2	0	-3	-4	-2	-2	-5	-3
自由現金流量(百萬)	-2	0	-4	-4	-2	-2	-5	-3
稅後淨利(百萬)	-1	-2	-3	-4	-5	-4	-5	-3

成長能力-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
EPS(完全稀釋)	-0.58	-0.94	0.06	-0.64	-1.17
EPS成長率(%)	38.30	-1666.67	109.38	45.30	-95.00
營業利益(百萬)	-13	-17	-21	-19	-30
營業利益成長率(%)	23.53	19.05	-10.53	36.67	-57.89

成長能力-近4季

	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1
EPS(完全稀釋)	-0.08	-0.11	-0.18	-0.21	-0.30	-0.22	-0.28	-0.15
去年同期EPS成長率(%)	73.33	50.00	35.71	-40.00	-	-	-	-
營業利益(百萬)	-3	-2	-3	-4	-6	-4	-4	-3
去年同期營業利益成長率(%)	50.00	50.00	25.00	-33.33	-	-	-	-

營收年增率

2021-1~2	2020-12	2020-11	2020-10	2020-9	2020-8
3857.14	9200.0	12694.4	8163.33	8411.76	9255.55

稅前淨利較去年同期

2020Q4(百萬)	2019Q4(百萬)	YoY(%)
-1.0	-5.0	80.0
2020Q3(百萬)	2019Q3(百萬)	YoY(%)
-2.0	-4.0	50.0
2020Q2(百萬)	2019Q2(百萬)	YoY(%)
-3.0	-5.0	40.0

EPS較上季

2020Q4(元)	2020Q3(元)	比率
-0.08	-0.11	0.2727

應收帳周轉率和存貨周轉率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
應收帳款周轉率	2.86	0.21	0.82	5.50	3.32
存貨周轉率	267.76	36.41	119.36	451.99	68.08

應收帳周轉率和存貨周轉率-近8季

	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1
應收帳款周轉率	0.56	0.60	1.01	0.01	0.01	0.01	0.17	0.01
存貨周轉率	108.02	0.00	395.89	0.00	0.67	0.00	17.20	0.00

償債能力-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
負債比	0.93	0.71	0.57	0.74	0.73
金融負債(百萬)	0	0	0	0	0
營業收入淨額(百萬)	28	1	7	100	48
利息保障倍數	-310.21	-593.07	548.00	-928.06	0.00
長期銀行借款占稅後淨利比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

償債能力-近8季

	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1
負債比	0.93	0.89	0.98	0.82	0.71	0.86	0.74	0.65
金融負債(百萬)	0	0	0	0	0	0	0	0
營業收入淨額(百萬)	8	9	11	0	0	0	1	0
利息保障倍數	-155.11	-185.91	-365.78	-762.80	-850.83	-609.17	-669.14	-321.13
長期銀行借款占稅後淨利比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

成本指標-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業收入淨額(百萬)	28	1	7	100	48
推銷費用(百萬)	6	6	4	6	6
管理費用(百萬)	10	12	18	26	28
研究發展費(百萬)	0	0	0	0	0
推銷費用率(%)	21.43	600.00	57.14	6.00	12.50
管理費用率(%)	35.71	1200.00	257.14	26.00	58.33
研究發展費用率(%)	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

成本指標-近8季

	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1
營業收入淨額(百萬)	8	9	11	0	0	0	1	0
推銷費用(百萬)	0	2	2	2	2	1	1	1
管理費用(百萬)	4	2	2	2	5	3	3	2
研究發展費(百萬)	0	0	0	0	0	0	0	0
推銷費用率(%)	0.00	22.22	18.18	100.00	100.00	100.00	100.00	0.00
管理費用率(%)	50.00	22.22	18.18	300.00	300.00	300.00	300.00	0.00
研究發展費用率(%)	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

財務健檢燈號

上市滿三年	資本額10億以上	股本形成中現金增資比率低於50%	負債比率低於50%	董監持股設質低於10%	現金(含約當現金)占股本超過50%	過去4季累積正營運現金流量	過去4季ROE超過25%	過去6個月的營收維持正的年成長率	過去4季的EPS年增率是正數
O	X	X	X	X	X	X	X	O	X
20年	0.82億	90.51%	92.62%		3.24%	-9百萬	-190.28%