2491 吉祥全球實業

本益成長比: 0.109  總報酬本益比: 9.145  合理價格(本益比法): 17.46  合理價格(ROE法): 368.18

吉祥全球實業

• EPS 年複合成長率: 43.88% (109-105)
• 營業利益年複合成長率: 35.94% (109-105)
• 本益比: 3.93
• 近四季EPS總合: 5.14 (2.75,0.87,1.83,-0.31)
• 融資餘額佔股本比例：2.02%
• 融資使用率: 8.62%
• 近期收盤價: 20.2 (2021-10-21)

• 會計師報告 (無保留意見, 修正式保留意見為佳，保留意見出現在第4季財報可能有問題)
• 財經百科
• 營收比重
• 年報
• 大陸地區投資
• 股本形成 (注意近年現金增資的頻率)
• 股本異動
• 股利政策 (現金股利有部份來自資本公積要注意，但是如果是只有很少比例是來自資本公積而且是有計劃性是可以的，因為這樣可以降低股東權益，提升ROE)
• 董監持股比例 (董監持股比例理想越高越好，但是股本資本額越大的公司勢必會被稀釋)
• 大股東持有率
• 三大法人持股
• 三大法人買進張數
• 新聞

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業毛利率	59.95	-13.72	23.65	23.95	20.66
營業利益率	37.02	-50.16	-6.98	-2.85	-16.41
折舊負擔比率	1.00	8.05	8.45	7.95	9.33
稅前淨利率	56.40	366.89	-11.64	8.32	-12.34
股東權益報酬率	11.35	86.09	-5.77	4.64	-6.23
資產報酬率	10.28	53.36	-1.08	2.44	-1.01
本業收入比	65.49	-13.68	60.98	-34.38	133.33
業外獲益比	34.51	113.68	41.46	137.50	-33.33
無形資產佔淨值比	0.18	0.00	0.00	0.00	0.00

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營業毛利率	93.28	72.00	86.69	6.79	23.15	18.62	-131.54	33.63
營業利益率	87.98	52.64	75.23	-45.48	-13.29	-18.96	-178.98	7.64
折舊負擔比率	0.60	2.26	-1.62	6.82	3.39	4.00	3.61	6.74
稅前淨利率	87.74	96.03	109.01	-84.79	-18.51	10.63	1430.88	2.33
股東權益報酬率	19.14	5.20	13.79	-2.13	-0.59	0.27	86.61	0.29
資產報酬率	17.78	4.79	12.50	-1.92	-0.54	0.25	53.37	0.33
本業收入比	100.45	54.69	69.14	52.63	72.73	-180.00	-12.53	350.00
業外獲益比	-0.23	45.31	30.86	44.74	27.27	300.00	112.45	-250.00
無形資產佔淨值比	0.11	0.18	0.18	0.20	0.21	0.20	0.00	0.00

現金流量-近5年 (1.避開近3年累計小於0的公司 2.營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響 3.營運現金流量不應該都是流出)

	2020	2019	2018	2017	2016
營運現金流量(百萬)	-1161	-72	4	1	-29
自由現金流量(百萬)	-1385	2699	5	1	-34
稅後淨利(百萬)	123	449	-32	39	-26

現金流量-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營運現金流量(百萬)	101	-27	-1175	54	-9	-31	-69	5
自由現金流量(百萬)	109	-45	-154	-1186	-11	-34	2704	6
稅後淨利(百萬)	226	71	150	-26	-7	5	455	0

成長能力-近5年 (營業利益和稅後淨利成長率要大於營業收入成長率)

	2020	2019	2018	2017	2016
營業收入(百萬)	400	323	355	390	343
營業利益(百萬)	148	-162	-25	-11	-56
稅後淨利(百萬)	123	449	-32	39	-26
EPS(完全稀釋)	1.50	5.48	-0.41	0.51	-0.36
營業收入成長率(%)	23.84	-9.01	-8.97	13.70	-12.94
營業利益成長率(%)	191.36	-548.00	-127.27	80.36	28.21
稅後淨利成長率(%)	-72.61	1503.12	-182.05	250.00	-186.67
EPS成長率(%)	-72.63	1436.59	-180.39	241.67	-176.60

成長能力-近4季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營業收入(百萬)	502	133	247	44	59	50	83	89
營業利益(百萬)	442	70	186	-20	-8	-9	-149	7
稅後淨利(百萬)	226	71	150	-26	-7	5	455	0
EPS(完全稀釋)	2.75	0.87	1.83	-0.31	-0.08	0.06	5.54	0.00
去年同期營業收入成長率(%)	750.85	166.00	197.59	-50.56	-	-	-	-
去年同期營業利益成長率(%)	5625.00	877.78	224.83	-385.71	-	-	-	-
去年同期稅後淨利成長率(%)	3328.57	1320.00	-67.03	0.00	-	-	-	-
去年同期EPS成長率(%)	3537.50	1350.00	-66.97	0.00	-	-	-	-
較上季營業收入成長率(%)	277.44	-46.15	461.36	-25.42	18.00	-39.76	-6.74	-
較上季營業利益成長率(%)	531.43	-62.37	1030.00	-150.00	11.11	93.96	-2228.57	-
較上季稅後淨利成長率(%)	218.31	-52.67	676.92	-271.43	-240.00	-98.90	0.00	-
較上季EPS成長率(%)	216.09	-52.46	690.32	-287.50	-233.33	-98.92	0.00	-

每月營收變化

年/月	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收年增率(%)
2021/9	-193.14	-723.29	57.62
2021/8	130.51	1820.06	161.18
2021/7	-263.03	-1946.02	80.79
2021/6	531.97	1208.83	481.75
2021/5	-82.32	96.91	331.63
2021/4	2025.24	943.97	396.74

稅前淨利較去年同期

2021Q2(百萬)	2020Q2(百萬)	YoY(%)
440.0	-11.0	4100.0
2021Q1(百萬)	2020Q1(百萬)	YoY(%)
128.0	5.0	2460.0
2020Q4(百萬)	2019Q4(百萬)	YoY(%)
269.0	1189.0	-77.37

EPS較上季

2021Q2(元)	2021Q1(元)	比率
2.75	0.87	2.1609

應收帳周轉率和存貨周轉率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
應收帳款周轉率	7.17	4.27	4.15	4.83	3.88
存貨周轉率	0.50	0.93	0.58	0.61	0.55

應收帳周轉率和存貨周轉率-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
應收帳款周轉率	12.72	2.83	5.02	0.86	1.19	0.94	1.31	1.41
存貨周轉率	0.10	0.12	0.10	0.13	0.14	0.13	0.49	0.13

償債能力-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
負債比	0.08	0.11	0.66	0.66	0.69
金融負債(百萬)	0	26	1177	1211	1299
營業收入淨額(百萬)	400	323	355	390	343
利息保障倍數	751.05	53.61	-0.78	2.36	-0.74
長期銀行借款占稅後淨利比	0.00	0.00	29.36	29.36	0.00

償債能力-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
負債比	0.06	0.08	0.08	0.11	0.08	0.08	0.11	0.66
金融負債(百萬)	0	0	0	17	0	17	0	1163
營業收入淨額(百萬)	502	133	247	44	59	50	83	89
利息保障倍數	5372.28	761.34	2563.02	-694.76	-173.22	68.10	234.47	1.35
長期銀行借款占稅後淨利比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

成本指標-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業收入淨額(百萬)	400	323	355	390	343
推銷費用(百萬)	35	42	37	39	40
管理費用(百萬)	56	68	63	64	87
研究發展費(百萬)	2	1	1	1	0
推銷費用率(%)	8.75	13.00	10.42	10.00	11.66
管理費用率(%)	14.00	21.05	17.75	16.41	25.36
研究發展費用率(%)	0.50	0.31	0.28	0.26	0.00

成本指標-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營業收入淨額(百萬)	502	133	247	44	59	50	83	89
推銷費用(百萬)	9	8	9	9	8	9	13	10
管理費用(百萬)	16	19	21	12	12	11	24	12
研究發展費(百萬)	0	0	0	0	0	0	0	0
推銷費用率(%)	1.79	6.02	3.64	20.45	13.56	18.00	15.66	11.24
管理費用率(%)	3.19	14.29	8.50	27.27	20.34	22.00	28.92	13.48
研究發展費用率(%)	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

財務健檢燈號

上市滿三年	資本額10億以上	股本形成中現金增資比率低於50%	負債比率低於50%	董監持股設質低於10%	現金(含約當現金)占股本超過50%	過去4季累積正營運現金流量	過去4季ROE超過25%	過去6個月的營收維持正的年成長率	過去4季的EPS年增率是正數
O	X	X	O	O	X	X	O	X	X
20年	8.20億	91.08%	6.46%	0.0%	24.88%	-1047百萬	76.56%

融資使用率

日期	股價	融資使用率
2021-10-21	20.2	8.62%
2021-10-20	20.0	8.45%
2021-10-19	20.15	8.47%
2021-10-18	19.65	8.19%
2021-10-15	19.8	7.73%
2021-10-14	19.65	7.69%
2021-10-13	19.35	7.60%
2021-10-12	20.1	7.18%
2021-10-08	21.35	7.48%
2021-10-07	21.55	8.22%
2021-10-06	19.6	8.45%
2021-10-05	20.4	8.34%
2021-10-04	20.25	8.05%
2021-10-01	21.6	8.22%
2021-09-30	22.7	8.54%
2021-09-29	22.55	8.35%
2021-09-28	23.25	8.30%
2021-09-27	24.0	8.25%
2021-09-24	23.95	8.34%
2021-09-23	23.6	8.37%
2021-09-22	23.15	8.48%
2021-09-17	23.7	7.83%
2021-09-16	23.6	7.71%
2021-09-15	24.2	7.59%
2021-09-14	24.15	7.65%
2021-09-13	24.65	7.27%
2021-09-10	24.25	7.28%
2021-09-09	23.35	7.30%
2021-09-08	23.0	7.38%
2021-09-07	22.85	7.49%
2021-09-06	22.0	7.87%
2021-09-03	23.95	8.20%
2021-09-02	24.6	8.39%
2021-09-01	24.8	8.00%
2021-08-31	24.15	8.06%
2021-08-30	24.15	8.05%
2021-08-27	24.05	8.10%
2021-08-26	24.25	8.12%
2021-08-25	24.45	8.15%
2021-08-24	23.7	8.00%
2021-08-23	24.5	7.91%
2021-08-20	23.2	7.87%
2021-08-19	23.2	8.32%
2021-08-18	24.6	8.56%
2021-08-17	23.7	8.72%
2021-08-16	22.8	9.45%
2021-08-13	25.3	10.21%
2021-08-12	28.1	12.96%
2021-08-11	31.2	13.04%
2021-08-10	34.65	12.64%
2021-08-09	34.2	12.40%
2021-08-06	34.65	11.75%
2021-08-05	31.5	12.68%
2021-08-04	32.85	12.71%
2021-08-03	33.45	12.01%
2021-08-02	32.45	11.43%
2021-07-30	31.95	12.45%
2021-07-29	33.9	12.79%
2021-07-28	33.9	12.49%
2021-07-27	37.65	15.11%
2021-07-26	41.8	18.26%
2021-07-23	38.0	13.91%
2021-07-22	34.6	12.25%
2021-07-21	35.5	12.29%
2021-07-20	37.2	12.61%
2021-07-19	33.85	9.94%
2021-07-16	30.8	9.60%
2021-07-15	28.0	10.40%
2021-07-14	27.0	10.78%
2021-07-13	28.45	12.37%
2021-07-12	25.9	11.22%
2021-07-09	24.4	11.00%
2021-07-08	25.2	10.93%
2021-07-07	24.0	10.92%
2021-07-06	24.35	10.80%
2021-07-05	24.65	10.97%
2021-07-02	24.35	11.06%
2021-07-01	24.35	11.05%
2021-06-30	24.9	11.35%
2021-06-29	24.6	11.60%
2021-06-28	25.4	11.84%
2021-06-25	25.0	11.88%
2021-06-24	24.95	11.74%
2021-06-23	24.9	11.61%
2021-06-22	26.4	11.43%
2021-06-21	24.25	11.02%
2021-06-18	25.4	11.22%
2021-06-17	26.15	11.42%
2021-06-16	25.9	11.30%
2021-06-15	26.0	11.32%