- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -3.30 | 21.99 | 7.3 | -33.67 | -48.0 | -1026.09 | -50.95 | -22.07 | -160.88 | -83.50 | -7.17 | -134.16 | -78.63 | 2.07 | -119.15 | -226.09 | -99.01 | -451.84 | -4.07 | 24.63 | -6.27 | 0.06 | -25.0 | -53.85 | -36.13 | 10.68 | -154.26 | 256606.00 | 11398.85 | 34123.72 | 61.08 | 13.8 | 11.55 | 38.92 | -15.99 | -13.98 | 16.32 | 32.9 | 115.59 |
| 25Q4 (7) | -4.23 | 0.24 | -2.42 | -22.75 | -45.18 | -221.33 | -41.74 | -37.39 | -70.23 | -77.91 | -19.75 | -66.3 | -80.29 | -22.6 | -86.03 | -113.61 | -51.8 | -234.44 | -5.40 | -0.56 | -34.33 | 0.08 | -20.0 | -33.33 | -40.45 | -19.5 | -84.96 | 2231.58 | 62.01 | 195.1 | 53.67 | 15.02 | 2.37 | 46.33 | -13.14 | -3.06 | 12.28 | 22.19 | 50.12 |
| 25Q3 (6) | -4.24 | -316.33 | -259.32 | -15.67 | -73.34 | -255.61 | -30.38 | -18.86 | -295.57 | -65.06 | -361.71 | -546.08 | -65.49 | -369.73 | -589.37 | -74.84 | -402.38 | -673.94 | -5.37 | -245.14 | -1209.76 | 0.10 | -9.09 | -37.5 | -33.85 | -167.02 | -486.42 | 1377.47 | 57.45 | 199.85 | 46.67 | 145.42 | -38.57 | 53.33 | -73.7 | 121.94 | 10.05 | 17.54 | 61.06 |
| 25Q2 (5) | 1.96 | 155.06 | 426.67 | -9.04 | -202.34 | -143.11 | -25.56 | -30.88 | -433.68 | 24.86 | 169.71 | 934.23 | 24.28 | 167.67 | 626.68 | 24.75 | 160.41 | 506.4 | 3.70 | 196.61 | 927.78 | 0.11 | -15.38 | -35.29 | 50.51 | 455.45 | 254.46 | 874.88 | 16.68 | 30.6 | -102.75 | -287.66 | 59.49 | 202.75 | 348.13 | -42.67 | 8.55 | 12.95 | 58.33 |
| 25Q1 (4) | -3.56 | 13.8 | 0.0 | -2.99 | 57.77 | 0.0 | -19.53 | 20.35 | 0.0 | -35.66 | 23.88 | 0.0 | -35.88 | 16.87 | 0.0 | -40.97 | -20.61 | 0.0 | -3.83 | 4.73 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | -14.21 | 35.03 | 0.0 | 749.79 | -0.85 | 0.0 | 54.76 | 4.43 | 0.0 | 45.24 | -5.32 | 0.0 | 7.57 | -7.46 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -4.13 | -250.0 | 0.0 | -7.08 | -170.31 | 0.0 | -24.52 | -219.27 | 0.0 | -46.85 | -365.24 | 0.0 | -43.16 | -354.32 | 0.0 | -33.97 | -251.29 | 0.0 | -4.02 | -880.49 | 0.0 | 0.12 | -25.0 | 0.0 | -21.87 | -349.66 | 0.0 | 756.20 | 64.61 | 0.0 | 52.43 | -30.98 | 0.0 | 47.79 | 98.86 | 0.0 | 8.18 | 31.09 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.18 | -96.67 | 0.0 | 10.07 | -51.98 | 0.0 | -7.68 | -200.26 | 0.0 | -10.07 | -237.92 | 0.0 | -9.50 | -106.07 | 0.0 | -9.67 | -58.78 | 0.0 | -0.41 | -213.89 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 8.76 | -38.53 | 0.0 | 459.38 | -31.42 | 0.0 | 75.97 | 129.95 | 0.0 | 24.03 | -93.21 | 0.0 | 6.24 | 15.56 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.60 | 0.0 | 0.0 | 20.97 | 0.0 | 0.0 | 7.66 | 0.0 | 0.0 | -2.98 | 0.0 | 0.0 | -4.61 | 0.0 | 0.0 | -6.09 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 14.25 | 0.0 | 0.0 | 669.89 | 0.0 | 0.0 | -253.66 | 0.0 | 0.0 | 353.66 | 0.0 | 0.0 | 5.40 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -10.06 | 0 | -10.89 | 0 | -27.46 | 0 | 16.14 | 56.37 | -33.30 | 0 | -34.05 | 0 | -174.79 | 0 | -10.47 | 0 | 0.42 | -28.81 | -5.71 | 0 | 2231.58 | 195.1 | 82.49 | 232.5 | 17.51 | -76.71 | 0.23 | -19.67 | 9.21 | 45.27 |
| 2024 (4) | -8.88 | 0 | 10.91 | 5.51 | -4.65 | 0 | 10.32 | -1.14 | -18.73 | 0 | -18.36 | 0 | -74.18 | 0 | -6.60 | 0 | 0.59 | 7.27 | 0.80 | -87.5 | 756.20 | 62.23 | 24.81 | -19.4 | 75.19 | 8.63 | 0.28 | -1.97 | 6.34 | -3.65 |
| 2023 (3) | -6.98 | 0 | 10.34 | -2.64 | -4.23 | 0 | 10.44 | -9.55 | -13.75 | 0 | -13.42 | 0 | -39.88 | 0 | -3.17 | 0 | 0.55 | 25.0 | 6.40 | 0 | 466.13 | 11.62 | 30.78 | -32.85 | 69.22 | 27.81 | 0.29 | -17.05 | 6.58 | -13.19 |
| 2022 (2) | -8.82 | 0 | 10.62 | -55.56 | -10.77 | 0 | 11.54 | 70.68 | -23.50 | 0 | -21.25 | 0 | -43.34 | 0 | -7.08 | 0 | 0.44 | -34.33 | -5.15 | 0 | 417.61 | 34.41 | 45.84 | -54.71 | 54.16 | 0 | 0.35 | -13.86 | 7.58 | 48.05 |
| 2021 (1) | 4.62 | 0 | 23.90 | 0 | 7.19 | 0 | 6.76 | -29.68 | 7.11 | 0 | 6.67 | 0 | 18.19 | 0 | 5.77 | 0 | 0.67 | 67.5 | 16.45 | 44.05 | 310.70 | 1.44 | 101.22 | -32.52 | -1.22 | 0 | 0.40 | -17.21 | 5.12 | -31.55 |