- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.44 | -2.22 | -4.35 | 31.67 | 12.99 | 5.32 | 17.44 | 12.44 | 2.89 | 22.46 | 19.79 | 5.55 | 18.46 | 19.87 | 9.36 | 2.24 | -2.18 | -8.57 | 1.98 | -3.88 | -9.59 | 0.11 | -15.38 | -15.38 | 26.67 | 21.39 | 8.02 | 14.57 | 3.26 | 36.17 | 78.12 | -5.96 | -1.99 | 21.88 | 29.26 | 7.81 | 17.48 | 6.07 | 14.4 |
| 25Q4 (7) | 0.45 | -8.16 | 7.14 | 28.03 | 0.5 | -0.53 | 15.51 | 6.74 | -2.33 | 18.75 | -14.89 | -0.53 | 15.40 | -16.17 | 1.85 | 2.29 | -16.42 | -1.72 | 2.06 | -11.97 | -0.96 | 0.13 | 0.0 | -7.14 | 21.97 | -13.74 | -2.31 | 14.11 | 41.81 | 10.67 | 83.08 | 26.42 | -0.95 | 16.92 | -50.64 | 4.92 | 16.48 | 3.39 | 13.73 |
| 25Q3 (6) | 0.49 | 58.06 | 16.67 | 27.89 | 4.97 | 7.27 | 14.53 | 1.75 | -0.41 | 22.03 | 67.4 | 25.74 | 18.37 | 61.99 | 29.92 | 2.74 | 60.23 | 11.84 | 2.34 | 61.38 | 16.42 | 0.13 | 0.0 | -7.14 | 25.47 | 54.74 | 21.52 | 9.95 | -60.92 | -17.9 | 65.71 | -40.0 | -21.65 | 34.29 | 460.0 | 112.57 | 15.94 | 12.25 | 19.31 |
| 25Q2 (5) | 0.31 | -32.61 | -73.28 | 26.57 | -11.64 | -12.31 | 14.28 | -15.75 | 49.53 | 13.16 | -38.16 | -75.34 | 11.34 | -32.82 | -76.91 | 1.71 | -30.2 | -73.11 | 1.45 | -33.79 | -72.06 | 0.13 | 0.0 | 18.18 | 16.46 | -33.33 | -71.19 | 25.46 | 137.94 | -22.16 | 109.52 | 37.4 | 504.41 | -9.52 | -146.94 | -111.54 | 14.20 | -7.07 | -35.19 |
| 25Q1 (4) | 0.46 | 9.52 | 0.0 | 30.07 | 6.71 | 0.0 | 16.95 | 6.74 | 0.0 | 21.28 | 12.89 | 0.0 | 16.88 | 11.64 | 0.0 | 2.45 | 5.15 | 0.0 | 2.19 | 5.29 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 24.69 | 9.78 | 0.0 | 10.70 | -16.08 | 0.0 | 79.71 | -4.96 | 0.0 | 20.29 | 25.8 | 0.0 | 15.28 | 5.45 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.42 | 0.0 | 0.0 | 28.18 | 8.38 | 0.0 | 15.88 | 8.84 | 0.0 | 18.85 | 7.59 | 0.0 | 15.12 | 6.93 | 0.0 | 2.33 | -4.9 | 0.0 | 2.08 | 3.48 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 22.49 | 7.3 | 0.0 | 12.75 | 5.2 | 0.0 | 83.87 | 0.0 | 0.0 | 16.13 | 0.0 | 0.0 | 14.49 | 8.46 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.42 | -63.79 | 0.0 | 26.00 | -14.19 | 0.0 | 14.59 | 52.77 | 0.0 | 17.52 | -67.17 | 0.0 | 14.14 | -71.21 | 0.0 | 2.45 | -61.48 | 0.0 | 2.01 | -61.27 | 0.0 | 0.14 | 27.27 | 0.0 | 20.96 | -63.32 | 0.0 | 12.12 | -62.95 | 0.0 | 83.87 | 362.84 | 0.0 | 16.13 | -80.46 | 0.0 | 13.36 | -39.02 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.16 | 0.0 | 0.0 | 30.30 | 0.0 | 0.0 | 9.55 | 0.0 | 0.0 | 53.37 | 0.0 | 0.0 | 49.11 | 0.0 | 0.0 | 6.36 | 0.0 | 0.0 | 5.19 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 57.14 | 0.0 | 0.0 | 32.71 | 0.0 | 0.0 | 18.12 | 0.0 | 0.0 | 82.55 | 0.0 | 0.0 | 21.91 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.72 | -31.2 | 28.14 | 2.29 | 15.32 | 8.88 | 3.28 | 0.99 | 18.80 | -28.46 | 15.49 | -30.72 | 8.84 | -34.13 | 7.82 | -33.45 | 0.50 | -3.85 | 22.29 | -24.77 | 14.11 | 10.67 | 81.71 | 52.87 | 18.70 | -59.58 | 0.07 | -8.46 | 15.49 | -0.77 |
| 2024 (4) | 2.50 | -26.25 | 27.51 | -10.57 | 14.07 | -33.16 | 3.25 | 61.58 | 26.28 | 10.23 | 22.36 | 16.4 | 13.42 | -28.27 | 11.75 | -25.02 | 0.52 | -35.8 | 29.63 | 14.14 | 12.75 | -21.3 | 53.45 | -39.51 | 46.26 | 297.24 | 0.08 | 2.65 | 15.61 | 35.03 |
| 2023 (3) | 3.39 | -11.26 | 30.76 | 7.78 | 21.05 | 6.53 | 2.01 | 18.83 | 23.84 | 4.42 | 19.21 | 3.0 | 18.71 | -15.3 | 15.67 | -12.75 | 0.81 | -15.62 | 25.96 | 5.49 | 16.20 | -30.74 | 88.35 | 2.0 | 11.65 | -12.97 | 0.08 | -32.71 | 11.56 | 7.94 |
| 2022 (2) | 3.82 | 46.36 | 28.54 | 13.3 | 19.76 | 18.18 | 1.69 | -22.09 | 22.83 | 21.37 | 18.65 | 22.21 | 22.09 | 31.8 | 17.96 | 32.35 | 0.96 | 9.09 | 24.61 | 16.69 | 23.39 | 0.39 | 86.62 | -2.65 | 13.38 | 21.39 | 0.12 | 0 | 10.71 | 2.0 |
| 2021 (1) | 2.61 | 26.7 | 25.19 | 0 | 16.72 | 0 | 2.17 | -19.65 | 18.81 | 0 | 15.26 | 0 | 16.76 | 0 | 13.57 | 0 | 0.88 | 1.15 | 21.09 | 5.77 | 23.30 | -6.91 | 88.98 | -11.02 | 11.02 | 0 | 0.00 | 0 | 10.50 | -0.28 |