- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.21 | -81.08 | -76.4 | 39.40 | -16.81 | -7.64 | 10.99 | -51.2 | -53.01 | 11.12 | -50.51 | -55.0 | 3.85 | -68.9 | -69.03 | 0.73 | -85.54 | -81.75 | 0.52 | -83.06 | -74.51 | 0.12 | -50.0 | -25.0 | 16.27 | -36.62 | -43.99 | 48.39 | -22.59 | -54.85 | 100.00 | 0.0 | 5.93 | 2.17 | 0 | -61.18 | 21.43 | 63.59 | 43.92 |
| 25Q4 (7) | 1.11 | 158.14 | 12.12 | 47.36 | 16.71 | 17.87 | 22.52 | 48.75 | -3.8 | 22.47 | 40.97 | -0.88 | 12.38 | 63.11 | -12.51 | 5.05 | 151.24 | 15.03 | 3.07 | 157.98 | 43.46 | 0.24 | 60.0 | 60.0 | 25.67 | 23.12 | -4.61 | 62.51 | -15.24 | -37.04 | 100.00 | 5.0 | -2.59 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 13.10 | -36.65 | -1.87 |
| 25Q3 (6) | 0.43 | -36.76 | -55.21 | 40.58 | -15.39 | -3.91 | 15.14 | -37.75 | -36.31 | 15.94 | -32.17 | -33.44 | 7.59 | -43.53 | -34.17 | 2.01 | -37.19 | -48.06 | 1.19 | -30.41 | -33.52 | 0.15 | 25.0 | 0.0 | 20.85 | -29.39 | -26.09 | 73.75 | -10.82 | -39.71 | 95.24 | -8.05 | -3.98 | 4.76 | 233.33 | 485.71 | 20.68 | 12.27 | 43.71 |
| 25Q2 (5) | 0.68 | -23.6 | -32.0 | 47.96 | 12.42 | 13.3 | 24.32 | 3.98 | 12.7 | 23.50 | -4.9 | 5.43 | 13.44 | 8.13 | 19.68 | 3.20 | -20.0 | -20.6 | 1.71 | -16.18 | -3.93 | 0.12 | -25.0 | -20.0 | 29.53 | 1.65 | 12.97 | 82.70 | -22.84 | -34.28 | 103.57 | 9.72 | 7.08 | -3.57 | -163.78 | -208.93 | 18.42 | 23.71 | 55.31 |
| 25Q1 (4) | 0.89 | -10.1 | 0.0 | 42.66 | 6.17 | 0.0 | 23.39 | -0.09 | 0.0 | 24.71 | 9.0 | 0.0 | 12.43 | -12.16 | 0.0 | 4.00 | -8.88 | 0.0 | 2.04 | -4.67 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 29.05 | 7.95 | 0.0 | 107.18 | 7.95 | 0.0 | 94.40 | -8.04 | 0.0 | 5.60 | 258.2 | 0.0 | 14.89 | 11.54 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.99 | 3.13 | 0.0 | 40.18 | -4.85 | 0.0 | 23.41 | -1.51 | 0.0 | 22.67 | -5.34 | 0.0 | 14.15 | 22.72 | 0.0 | 4.39 | 13.44 | 0.0 | 2.14 | 19.55 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 26.91 | -4.61 | 0.0 | 99.29 | -18.83 | 0.0 | 102.65 | 3.5 | 0.0 | -3.54 | -535.4 | 0.0 | 13.35 | -7.23 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.96 | -4.0 | 0.0 | 42.23 | -0.24 | 0.0 | 23.77 | 10.15 | 0.0 | 23.95 | 7.45 | 0.0 | 11.53 | 2.67 | 0.0 | 3.87 | -3.97 | 0.0 | 1.79 | 0.56 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 28.21 | 7.92 | 0.0 | 122.32 | -2.8 | 0.0 | 99.19 | 2.55 | 0.0 | 0.81 | -75.2 | 0.0 | 14.39 | 21.33 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.00 | 0.0 | 0.0 | 42.33 | 0.0 | 0.0 | 21.58 | 0.0 | 0.0 | 22.29 | 0.0 | 0.0 | 11.23 | 0.0 | 0.0 | 4.03 | 0.0 | 0.0 | 1.78 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 26.14 | 0.0 | 0.0 | 125.84 | 0.0 | 0.0 | 96.72 | 0.0 | 0.0 | 3.28 | 0.0 | 0.0 | 11.86 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.11 | -26.3 | 44.80 | 0.52 | 21.54 | -14.63 | 3.85 | 14.56 | 21.89 | -12.61 | 11.59 | -13.31 | 13.76 | -28.45 | 7.86 | -9.97 | 0.66 | 4.76 | 26.29 | -9.22 | 62.51 | -37.04 | 98.32 | -2.38 | 1.68 | 0 | 1.20 | 20.17 | 16.17 | 32.22 |
| 2024 (4) | 4.22 | -25.44 | 44.57 | -0.54 | 25.23 | 6.86 | 3.36 | 5.68 | 25.05 | 7.56 | 13.37 | 6.79 | 19.23 | -23.23 | 8.73 | 3.8 | 0.63 | -1.56 | 28.96 | 6.67 | 99.29 | -36.94 | 100.71 | -0.73 | -0.71 | 0 | 1.00 | 16.95 | 12.23 | 11.08 |
| 2023 (3) | 5.66 | 3.1 | 44.81 | -8.61 | 23.61 | -28.02 | 3.18 | 75.98 | 23.29 | -30.46 | 12.52 | -46.1 | 25.05 | -62.67 | 8.41 | -69.24 | 0.64 | -45.3 | 27.15 | -23.71 | 157.46 | -48.08 | 101.45 | 3.61 | -1.45 | 0 | 0.85 | 0 | 11.01 | 60.03 |
| 2022 (2) | 5.49 | 0 | 49.03 | 4.65 | 32.80 | 4.46 | 1.81 | -35.54 | 33.49 | 5.31 | 23.23 | 34.82 | 67.11 | 0 | 27.34 | 0 | 1.17 | 0 | 35.59 | 2.42 | 303.27 | 306.75 | 97.92 | -0.82 | 2.08 | 63.34 | 0.00 | 0 | 6.88 | -13.02 |
| 2021 (1) | 0.00 | 0 | 46.85 | 0 | 31.40 | 0 | 2.80 | 0 | 31.80 | 0 | 17.23 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 34.75 | 0 | 74.56 | 0 | 98.73 | 0 | 1.27 | 0 | 0.00 | 0 | 7.91 | 0 |