資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.91 | 52.14 | 0 | 0 | 0.02 | -93.33 | 0 | 0 | 5.13 | 12.75 | 0.82 | -41.84 | 0.29 | 16.0 | 5.65 | 2.88 | 0.89 | -3.26 | 0 | 0 | 0.35 | -50.0 | 0.29 | 123.08 | 3.01 | 10.66 | 0.53 | 35.9 | 0 | 0 | 1.13 | -26.14 | 1.65 | -14.06 | 0 | 0 | 1.13 | -26.14 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 2.57 | 125.44 | 0.3 | 50.0 | 0.3 | 0 | 0 | 0 | 4.55 | -26.73 | 1.41 | -23.37 | 0.25 | 47.06 | 5.49 | 100.71 | 0.92 | -17.12 | 0 | 0 | 0.7 | -5.41 | 0.13 | 0 | 2.72 | 60.0 | 0.39 | 95.0 | 0 | 0 | 1.53 | -19.9 | 1.92 | -9.0 | 0 | 0 | 1.53 | -19.9 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 1.14 | -57.78 | 0.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.21 | 16.73 | 1.84 | 41.54 | 0.17 | 0 | 2.74 | 0 | 1.11 | 65.67 | 0 | 0 | 0.74 | 0 | 0 | 0 | 1.7 | 112.5 | 0.2 | 185.71 | 0 | 0 | 1.91 | 38.41 | 2.11 | 45.52 | 0 | 0 | 1.91 | 38.41 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 2.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.32 | 0 | 1.3 | 0 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.8 | 0 | 0.07 | 0 | 0 | 0 | 1.38 | 0 | 1.45 | 0 | 0 | 0 | 1.38 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.16 | -19.18 | 19.25 | 0 | 0 | -100.0 | 0.02 | 0.0 | -94.29 | 0 | 0 | 0 | 0.53 | -58.27 | -41.11 | 0.03 | -92.68 | -86.36 | 0.3 | 3.45 | 30.43 | 6.32 | 11.51 | 30.98 | 1.42 | 59.55 | 43.43 | 0 | 0 | 0 | 0.35 | 0.0 | -41.67 | 0.26 | -10.34 | 116.67 | 3.01 | 0.0 | 10.66 | 0.53 | 0.0 | 35.9 | 0 | 0 | 0 | 1.16 | 2.65 | -34.09 | 1.69 | 2.42 | -21.03 | 0 | 0 | 0 | 1.16 | 2.65 | -34.09 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 3.91 | 23.73 | 52.14 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.02 | -93.94 | -93.33 | 0 | 0 | 0 | 1.27 | -14.19 | 0.0 | 0.41 | 57.69 | -2.38 | 0.29 | -32.56 | 16.0 | 5.66 | -32.56 | 0 | 0.89 | 20.27 | -3.26 | 0 | 0 | 0 | 0.35 | -23.91 | -50.0 | 0.29 | -9.38 | 123.08 | 3.01 | 10.66 | 10.66 | 0.53 | 0.0 | 35.9 | 0 | 0 | 0 | 1.13 | 56.94 | -26.14 | 1.65 | 32.0 | -14.06 | 0 | 0 | 0 | 1.13 | 56.94 | -26.14 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 3.16 | -0.32 | 14.08 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | -10.81 | 26.92 | 0 | 0 | 0 | 1.48 | 0.68 | 2.07 | 0.26 | 471.43 | -23.53 | 0.43 | 38.71 | 59.26 | 8.40 | 37.9 | 0 | 0.74 | -11.9 | -22.11 | 0 | 0 | 0 | 0.46 | -9.8 | -41.77 | 0.32 | 190.91 | 128.57 | 2.72 | 0.0 | 0.0 | 0.53 | 0.0 | 35.9 | 0 | 0 | 0 | 0.72 | 56.52 | -35.14 | 1.25 | 26.26 | -16.67 | 0 | 0 | 0 | 0.72 | 56.52 | -35.14 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 3.17 | 19.62 | -31.39 | 0.1 | -50.0 | 0.0 | 0.37 | 5.71 | 85.0 | 0 | 0 | 0 | 1.47 | 63.33 | 27.83 | -0.07 | -131.82 | -117.95 | 0.31 | 34.78 | 29.17 | 6.09 | 26.31 | 0 | 0.84 | -15.15 | -13.4 | 0 | 0 | 0 | 0.51 | -15.0 | -42.7 | 0.11 | -8.33 | 37.5 | 2.72 | 0.0 | 0.74 | 0.53 | 35.9 | 35.9 | 0 | 0 | 0 | 0.46 | -73.86 | -40.26 | 0.99 | -53.74 | -14.66 | 0 | 0 | 0 | 0.46 | -73.86 | -40.26 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 2.65 | 3.11 | 0.0 | 0.2 | -33.33 | 0.0 | 0.35 | 16.67 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.9 | -29.13 | 0.0 | 0.22 | -47.62 | 0.0 | 0.23 | -8.0 | 0.0 | 4.82 | 0 | 0.0 | 0.99 | 7.61 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.6 | -14.29 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 2.72 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.76 | 15.03 | 0.0 | 2.14 | 11.46 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.76 | 15.03 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |