- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 25Q1 (20) | 1.03 | -56.9 | 106.0 | 16.29 | -33.27 | -10.98 | 6.59 | -52.79 | 36.44 | 6.31 | -53.05 | 42.12 | 5.05 | -53.07 | 43.06 | 5.43 | -65.5 | 68.63 | 2.57 | -63.02 | 72.48 | 0.50 | -21.88 | 19.05 | 7.11 | -50.24 | 35.17 | 103.11 | -21.54 | -13.5 | 103.70 | 0.13 | -5.72 | -3.70 | -3.7 | 62.96 | 8.84 | -13.25 | -32.1 |
| 24Q4 (19) | 2.39 | 148.96 | 45.73 | 24.41 | 15.63 | 19.89 | 13.96 | 88.65 | 56.85 | 13.44 | 75.23 | 39.56 | 10.76 | 75.82 | 38.66 | 15.74 | 132.15 | 56.77 | 6.95 | 120.63 | 58.31 | 0.64 | 25.49 | 14.29 | 14.29 | 61.1 | 38.87 | 131.41 | 6.96 | 9.16 | 103.57 | 3.57 | 10.97 | -3.57 | -178.57 | -153.57 | 10.19 | -5.21 | 14.49 |
| 24Q3 (18) | 0.96 | -26.15 | -36.84 | 21.11 | -7.09 | -3.78 | 7.40 | -26.0 | -37.87 | 7.67 | -22.13 | -29.31 | 6.12 | -21.24 | -29.57 | 6.78 | -27.8 | -44.11 | 3.15 | -27.59 | -30.46 | 0.51 | -8.93 | 0.0 | 8.87 | -16.4 | -23.67 | 122.86 | 7.2 | -14.54 | 100.00 | 0.0 | -8.82 | 4.55 | 0 | 146.97 | 10.75 | 3.66 | 14.48 |
| 24Q2 (17) | 1.30 | 160.0 | -66.49 | 22.72 | 24.15 | 9.02 | 10.00 | 107.04 | -4.49 | 9.85 | 121.85 | -4.74 | 7.77 | 120.11 | -6.16 | 9.39 | 191.61 | -60.79 | 4.35 | 191.95 | -48.46 | 0.56 | 33.33 | -44.0 | 10.61 | 101.71 | -4.84 | 114.61 | -3.85 | -32.71 | 100.00 | -9.09 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 10.37 | -20.35 | 10.55 |
| 24Q1 (16) | 0.50 | -69.51 | 0 | 18.30 | -10.12 | 0 | 4.83 | -45.73 | 0 | 4.44 | -53.89 | 0 | 3.53 | -54.51 | 0 | 3.22 | -67.93 | 0 | 1.49 | -66.06 | 0 | 0.42 | -25.0 | 0 | 5.26 | -48.88 | 0 | 119.20 | -0.98 | 0 | 110.00 | 17.86 | 0 | -10.00 | -250.0 | 0 | 13.02 | 46.29 | 0 |
| 23Q4 (15) | 1.64 | 7.89 | -32.79 | 20.36 | -7.2 | 20.76 | 8.90 | -25.27 | 19.3 | 9.63 | -11.24 | 47.25 | 7.76 | -10.7 | 48.94 | 10.04 | -17.23 | -48.3 | 4.39 | -3.09 | -36.74 | 0.56 | 9.8 | -56.59 | 10.29 | -11.45 | 39.05 | 120.38 | -16.27 | -42.88 | 93.33 | -14.9 | -16.6 | 6.67 | 168.89 | 146.67 | 8.90 | -5.22 | 8.14 |
| 23Q3 (14) | 1.52 | -60.82 | 0 | 21.94 | 5.28 | 0 | 11.91 | 13.75 | 0 | 10.85 | 4.93 | 0 | 8.69 | 4.95 | 0 | 12.13 | -49.35 | 0 | 4.53 | -46.33 | 0 | 0.51 | -49.0 | 0 | 11.62 | 4.22 | 0 | 143.77 | -15.59 | 0 | 109.68 | 9.68 | 0 | -9.68 | -441.94 | 0 | 9.39 | 0.11 | 0 |
| 23Q2 (13) | 3.88 | 0 | 42.12 | 20.84 | 0 | 8.09 | 10.47 | 0 | 14.68 | 10.34 | 0 | 24.58 | 8.28 | 0 | 24.51 | 23.95 | 0 | 25.99 | 8.44 | 0 | 32.29 | 1.00 | 0 | 6.38 | 11.15 | 0 | 19.12 | 170.33 | 0 | -31.69 | 100.00 | 0 | -10.0 | -1.79 | 0 | 83.93 | 9.38 | 0 | 14.11 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 5.07 | -19.27 | 22.09 | 5.29 | 9.76 | -6.15 | 0.72 | 2.37 | 9.54 | -7.11 | 7.60 | -7.77 | 33.83 | -21.49 | 15.06 | -11.52 | 1.97 | -2.96 | 10.45 | -6.11 | 131.41 | 9.16 | 101.68 | -0.04 | -2.52 | 0 | 0.71 | 294.63 | 10.89 | 17.73 |
| 2023 (9) | 6.28 | 36.23 | 20.98 | 17.54 | 10.40 | 27.76 | 0.71 | -5.21 | 10.27 | 41.46 | 8.24 | 42.07 | 43.09 | 18.02 | 17.02 | 31.02 | 2.03 | -6.88 | 11.13 | 35.73 | 120.38 | -42.88 | 101.72 | -8.8 | -0.86 | 0 | 0.18 | -75.04 | 9.25 | 12.53 |
| 2022 (8) | 4.61 | 154.7 | 17.85 | 24.39 | 8.14 | 121.2 | 0.75 | -32.26 | 7.26 | 84.26 | 5.80 | 90.79 | 36.51 | 187.03 | 12.99 | 173.47 | 2.18 | 43.42 | 8.20 | 63.02 | 210.74 | 27.3 | 111.54 | 21.24 | -11.54 | 0 | 0.72 | 0 | 8.22 | -14.11 |
| 2021 (7) | 1.81 | 19.87 | 14.35 | -12.77 | 3.68 | 15.36 | 1.10 | 2.91 | 3.94 | 7.07 | 3.04 | 5.92 | 12.72 | 0 | 4.75 | 0 | 1.52 | 0 | 5.03 | 0.8 | 165.55 | -10.31 | 92.00 | 7.33 | 8.00 | -44.0 | 0.00 | 0 | 9.57 | -9.12 |
| 2020 (6) | 1.51 | 0 | 16.45 | 0 | 3.19 | 0 | 1.07 | 0 | 3.68 | 0 | 2.87 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 4.99 | 0 | 184.58 | 0 | 85.71 | 0 | 14.29 | 0 | 0.00 | 0 | 10.53 | 0 |
