- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.37 | -76.43 | -55.95 | 21.68 | -28.43 | -20.18 | 1.71 | -89.56 | 456.25 | 9.65 | -55.55 | -57.92 | 7.87 | -54.08 | -55.98 | 0.87 | -76.1 | -56.5 | 0.63 | -76.4 | -55.0 | 0.08 | -46.67 | 0.0 | 15.22 | -38.26 | -48.67 | 48.93 | 33.73 | 19.75 | 16.67 | -77.87 | 750.0 | 83.33 | 237.72 | -18.75 | 24.36 | 82.34 | -17.76 |
| 25Q4 (7) | 1.57 | 241.3 | 1.95 | 30.29 | 24.7 | 7.18 | 16.38 | 297.57 | 38.23 | 21.71 | 91.95 | 35.35 | 17.14 | 89.39 | 33.39 | 3.64 | 225.0 | -2.67 | 2.67 | 229.63 | 11.25 | 0.15 | 66.67 | -16.67 | 24.65 | 49.39 | 31.12 | 36.59 | -5.04 | -35.41 | 75.32 | 116.56 | 1.46 | 24.68 | -59.46 | -4.2 | 13.36 | -41.07 | -8.49 |
| 25Q3 (6) | 0.46 | 227.78 | -66.18 | 24.29 | -19.14 | 15.89 | 4.12 | -70.32 | -61.75 | 11.31 | 357.05 | -16.65 | 9.05 | 279.56 | -16.36 | 1.12 | 228.74 | -67.16 | 0.81 | 237.29 | -61.06 | 0.09 | -25.0 | -52.63 | 16.50 | 2391.67 | 2.29 | 38.53 | -10.6 | -38.85 | 34.78 | 110.7 | -56.34 | 60.87 | -85.68 | 199.28 | 22.67 | 56.24 | 95.77 |
| 25Q2 (5) | -0.36 | -142.86 | -127.07 | 30.04 | 10.6 | 18.41 | 13.88 | 2991.67 | 24.93 | -4.40 | -119.19 | -128.87 | -5.04 | -128.19 | -142.21 | -0.87 | -143.5 | -125.29 | -0.59 | -142.14 | -130.73 | 0.12 | 50.0 | -25.0 | -0.72 | -102.43 | -103.94 | 43.10 | 5.48 | -42.22 | -325.00 | -12575.0 | -538.37 | 425.00 | 314.38 | 1440.62 | 14.51 | -51.01 | 16.55 |
| 25Q1 (4) | 0.84 | -45.45 | 0.0 | 27.16 | -3.89 | 0.0 | -0.48 | -104.05 | 0.0 | 22.93 | 42.96 | 0.0 | 17.88 | 39.14 | 0.0 | 2.00 | -46.52 | 0.0 | 1.40 | -41.67 | 0.0 | 0.08 | -55.56 | 0.0 | 29.65 | 57.71 | 0.0 | 40.86 | -27.87 | 0.0 | -2.56 | -103.45 | 0.0 | 102.56 | 298.19 | 0.0 | 29.62 | 102.88 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.54 | 13.24 | 0.0 | 28.26 | 34.83 | 0.0 | 11.85 | 10.03 | 0.0 | 16.04 | 18.2 | 0.0 | 12.85 | 18.76 | 0.0 | 3.74 | 9.68 | 0.0 | 2.40 | 15.38 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 18.80 | 16.55 | 0.0 | 56.65 | -10.09 | 0.0 | 74.24 | -6.8 | 0.0 | 25.76 | 26.64 | 0.0 | 14.60 | 26.08 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.36 | 2.26 | 0.0 | 20.96 | -17.38 | 0.0 | 10.77 | -3.06 | 0.0 | 13.57 | -10.96 | 0.0 | 10.82 | -9.38 | 0.0 | 3.41 | -0.87 | 0.0 | 2.08 | 8.33 | 0.0 | 0.19 | 18.75 | 0.0 | 16.13 | -11.76 | 0.0 | 63.01 | -15.52 | 0.0 | 79.66 | 7.45 | 0.0 | 20.34 | -26.27 | 0.0 | 11.58 | -6.99 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.33 | 0.0 | 0.0 | 25.37 | 0.0 | 0.0 | 11.11 | 0.0 | 0.0 | 15.24 | 0.0 | 0.0 | 11.94 | 0.0 | 0.0 | 3.44 | 0.0 | 0.0 | 1.92 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 18.28 | 0.0 | 0.0 | 74.59 | 0.0 | 0.0 | 74.14 | 0.0 | 0.0 | 27.59 | 0.0 | 0.0 | 12.45 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.48 | -52.22 | 28.49 | 16.14 | 10.35 | -0.29 | 3.39 | 41.02 | 12.61 | -18.43 | 9.51 | -22.62 | 6.07 | -52.69 | 4.27 | -45.74 | 0.44 | -29.03 | 16.75 | -9.99 | 36.59 | -35.41 | 82.54 | 22.99 | 18.25 | -44.5 | 0.13 | 47.85 | 18.33 | 28.45 |
| 2024 (4) | 5.19 | 34.11 | 24.53 | 2.0 | 10.38 | -13.5 | 2.40 | -7.49 | 15.46 | 16.24 | 12.29 | 17.05 | 12.83 | 20.81 | 7.87 | 33.16 | 0.62 | 16.98 | 18.61 | 9.92 | 56.65 | -30.5 | 67.11 | -25.85 | 32.89 | 246.3 | 0.09 | 0 | 14.27 | 8.85 |
| 2023 (3) | 3.87 | 27.3 | 24.05 | -5.31 | 12.00 | 30.58 | 2.60 | -25.24 | 13.30 | -13.19 | 10.50 | -14.36 | 10.62 | 10.05 | 5.91 | 12.36 | 0.53 | 29.27 | 16.93 | -14.32 | 81.51 | -16.98 | 90.50 | 49.86 | 9.50 | -76.41 | 0.00 | 0 | 13.11 | -19.47 |
| 2022 (2) | 3.04 | 92.41 | 25.40 | 53.66 | 9.19 | 57.9 | 3.48 | 33.55 | 15.32 | 142.41 | 12.26 | 143.25 | 9.65 | 83.46 | 5.26 | 76.51 | 0.41 | -26.79 | 19.76 | 107.13 | 98.18 | 20.53 | 60.39 | -34.71 | 40.26 | 436.8 | 0.00 | 0 | 16.28 | 37.5 |
| 2021 (1) | 1.58 | 22.48 | 16.53 | 0 | 5.82 | 0 | 2.60 | 13.45 | 6.32 | 0 | 5.04 | 0 | 5.26 | 0 | 2.98 | 0 | 0.56 | 0 | 9.54 | 5.18 | 81.46 | -11.08 | 92.50 | 29.01 | 7.50 | -73.5 | 0.00 | 0 | 11.84 | -25.39 |