- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.09 | 118.0 | -30.77 | 79.15 | 3.93 | 0.27 | 4.63 | 114.79 | 31.16 | 4.12 | 113.47 | -34.6 | 4.12 | 113.46 | -34.6 | 0.59 | 117.46 | -32.18 | 0.52 | 119.19 | -30.67 | 0.12 | 33.33 | 9.09 | 10.98 | 150.18 | -18.12 | 22.61 | -6.14 | 9.44 | 133.33 | 33.33 | 122.22 | 0.00 | 0 | -100.0 | 19.90 | -14.11 | 10.19 |
| 25Q4 (7) | -0.50 | -725.0 | 3.85 | 76.16 | -4.5 | -2.72 | -31.31 | -393.85 | -115.49 | -30.58 | -908.99 | -84.55 | -30.62 | -910.05 | -84.46 | -3.38 | -737.74 | -0.3 | -2.71 | -664.58 | -5.86 | 0.09 | -25.0 | -43.75 | -21.88 | -301.85 | -105.64 | 24.09 | 15.1 | 1.56 | 100.00 | 160.0 | 14.29 | -0.00 | -100.0 | -100.0 | 23.17 | 22.14 | 43.56 |
| 25Q3 (6) | 0.08 | 140.0 | 124.24 | 79.75 | 3.85 | 0.75 | -6.34 | 10.7 | 39.5 | 3.78 | 140.47 | 135.2 | 3.78 | 140.51 | 135.2 | 0.53 | 140.77 | 118.79 | 0.48 | 147.06 | 124.24 | 0.12 | 9.09 | -36.84 | 10.84 | 549.79 | 344.14 | 20.93 | -5.08 | -46.53 | -166.67 | -322.22 | -285.19 | 266.67 | 966.67 | 0 | 18.97 | 4.29 | 26.97 |
| 25Q2 (5) | -0.20 | -253.85 | 35.48 | 76.79 | -2.72 | -2.77 | -7.10 | -301.13 | 46.94 | -9.34 | -248.25 | 20.98 | -9.33 | -248.1 | 21.07 | -1.30 | -249.43 | 49.02 | -1.02 | -236.0 | 43.02 | 0.11 | 0.0 | -31.25 | -2.41 | -117.97 | 38.99 | 22.05 | 6.73 | -40.05 | 75.00 | 25.0 | -32.5 | 25.00 | -37.5 | 325.0 | 18.19 | 0.72 | 7.57 |
| 25Q1 (4) | 0.13 | 125.0 | 0.0 | 78.94 | 0.83 | 0.0 | 3.53 | 124.29 | 0.0 | 6.30 | 138.02 | 0.0 | 6.30 | 137.95 | 0.0 | 0.87 | 125.82 | 0.0 | 0.75 | 129.3 | 0.0 | 0.11 | -31.25 | 0.0 | 13.41 | 226.03 | 0.0 | 20.66 | -12.9 | 0.0 | 60.00 | -31.43 | 0.0 | 40.00 | 220.0 | 0.0 | 18.06 | 11.9 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.52 | -57.58 | 0.0 | 78.29 | -1.1 | 0.0 | -14.53 | -38.65 | 0.0 | -16.57 | -54.28 | 0.0 | -16.60 | -54.56 | 0.0 | -3.37 | -19.5 | 0.0 | -2.56 | -29.29 | 0.0 | 0.16 | -15.79 | 0.0 | -10.64 | -139.64 | 0.0 | 23.72 | -39.4 | 0.0 | 87.50 | -2.78 | 0.0 | 12.50 | 0 | 0.0 | 16.14 | 8.03 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.33 | -6.45 | 0.0 | 79.16 | 0.23 | 0.0 | -10.48 | 21.67 | 0.0 | -10.74 | 9.14 | 0.0 | -10.74 | 9.14 | 0.0 | -2.82 | -10.59 | 0.0 | -1.98 | -10.61 | 0.0 | 0.19 | 18.75 | 0.0 | -4.44 | -12.41 | 0.0 | 39.14 | 6.42 | 0.0 | 90.00 | -19.0 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 14.94 | -11.65 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.31 | 0.0 | 0.0 | 78.98 | 0.0 | 0.0 | -13.38 | 0.0 | 0.0 | -11.82 | 0.0 | 0.0 | -11.82 | 0.0 | 0.0 | -2.55 | 0.0 | 0.0 | -1.79 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | -3.95 | 0.0 | 0.0 | 36.78 | 0.0 | 0.0 | 111.11 | 0.0 | 0.0 | -11.11 | 0.0 | 0.0 | 16.91 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.49 | 0 | 78.01 | -1.0 | -9.11 | 0 | 5.45 | 7.37 | -6.12 | 0 | -6.13 | 0 | -3.28 | 0 | -2.47 | 0 | 0.43 | -20.37 | 1.28 | 0 | 24.09 | 1.56 | 147.37 | 50.44 | -47.37 | 0 | 3.23 | -12.3 | 19.39 | 17.8 |
| 2024 (4) | -1.62 | 0 | 78.80 | 0.01 | -14.45 | 0 | 5.07 | -4.26 | -14.64 | 0 | -14.65 | 0 | -10.19 | 0 | -7.76 | 0 | 0.54 | -3.57 | -7.46 | 0 | 23.72 | -30.58 | 97.96 | 0 | 2.04 | -99.8 | 3.69 | -36.66 | 16.46 | 0.3 |
| 2023 (3) | 0.05 | 0 | 78.79 | 4.07 | -6.51 | 0 | 5.30 | -15.6 | 0.57 | 0 | 0.53 | 0 | 0.40 | 0 | 0.54 | 0 | 0.56 | 36.59 | 7.77 | 701.03 | 34.17 | -6.28 | -900.00 | 0 | 1000.00 | 2328.57 | 5.82 | -8.28 | 16.41 | -25.81 |
| 2022 (2) | -0.58 | 0 | 75.71 | 6.84 | -4.73 | 0 | 6.28 | -35.4 | -8.18 | 0 | -8.21 | 0 | -4.50 | 0 | -3.20 | 0 | 0.41 | 28.12 | 0.97 | 0 | 36.46 | 20.85 | 58.82 | -21.01 | 41.18 | 61.27 | 6.35 | -6.26 | 22.12 | -24.97 |
| 2021 (1) | -1.64 | 0 | 70.86 | 0 | -24.15 | 0 | 9.72 | -29.17 | -32.80 | 0 | -32.80 | 0 | -12.94 | 0 | -10.47 | 0 | 0.32 | 28.0 | -20.14 | 0 | 30.17 | 106.36 | 74.47 | -78.95 | 25.53 | 0 | 6.77 | -27.33 | 29.48 | -28.32 |