- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 25Q3 (8) | 2.15 | 230.3 | 14.36 | 68.70 | 20.46 | -0.13 | 25.13 | 1623.03 | -13.31 | 28.30 | 174.87 | 1.65 | 26.24 | 193.68 | 19.11 | 4.71 | 241.87 | 25.6 | 3.91 | 244.28 | 21.81 | 0.15 | 50.0 | 0.0 | 36.41 | 231.07 | 5.54 | 28.66 | 115.33 | 144.96 | 90.16 | 1733.33 | -13.87 | 11.48 | -87.93 | 344.81 | 20.64 | -13.31 | -4.71 |
| 25Q2 (7) | -1.65 | -215.38 | -237.5 | 57.03 | -17.69 | -11.29 | -1.65 | -109.93 | -112.6 | -37.80 | -270.96 | -296.88 | -28.01 | -249.71 | -245.36 | -3.32 | -223.88 | -233.87 | -2.71 | -222.07 | -234.83 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | -27.78 | -192.29 | -198.72 | 13.31 | -55.12 | -43.31 | 4.92 | -93.35 | -92.85 | 95.08 | 297.62 | 204.26 | 23.81 | 1.41 | -16.4 |
| 25Q1 (6) | 1.43 | 138.33 | -30.24 | 69.29 | 10.56 | 5.08 | 16.62 | -0.18 | -18.09 | 22.11 | 81.98 | -29.0 | 18.71 | 115.06 | -27.45 | 2.68 | 137.17 | -30.21 | 2.22 | 119.8 | -30.62 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 30.10 | 42.59 | -21.66 | 29.66 | 132.45 | 17.61 | 73.91 | -45.8 | 11.82 | 23.91 | 165.76 | -32.82 | 23.48 | -1.55 | -13.52 |
| 24Q4 (5) | 0.60 | -68.09 | -9.09 | 62.67 | -8.9 | -1.86 | 16.65 | -42.57 | -5.61 | 12.15 | -56.36 | 14.41 | 8.70 | -60.51 | -7.74 | 1.13 | -69.87 | -4.24 | 1.01 | -68.54 | -1.94 | 0.12 | -20.0 | 9.09 | 21.11 | -38.81 | 8.93 | 12.76 | 9.06 | -20.2 | 136.36 | 30.26 | -17.21 | -36.36 | -675.76 | 43.8 | 23.85 | 10.11 | -10.17 |
| 24Q3 (4) | 1.88 | 56.67 | 0.0 | 68.79 | 7.0 | 0.0 | 28.99 | 121.3 | 0.0 | 27.84 | 45.0 | 0.0 | 22.03 | 14.32 | 0.0 | 3.75 | 51.21 | 0.0 | 3.21 | 59.7 | 0.0 | 0.15 | 50.0 | 0.0 | 34.50 | 22.6 | 0.0 | 11.70 | -50.17 | 0.0 | 104.69 | 52.27 | 0.0 | -4.69 | -115.0 | 0.0 | 21.66 | -23.95 | 0.0 |
| 24Q2 (3) | 1.20 | -41.46 | 0.0 | 64.29 | -2.5 | 0.0 | 13.10 | -35.44 | 0.0 | 19.20 | -38.34 | 0.0 | 19.27 | -25.28 | 0.0 | 2.48 | -35.42 | 0.0 | 2.01 | -37.19 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 28.14 | -26.76 | 0.0 | 23.48 | -6.9 | 0.0 | 68.75 | 4.01 | 0.0 | 31.25 | -12.2 | 0.0 | 28.48 | 4.9 | 0.0 |
| 24Q1 (2) | 2.05 | 210.61 | 0.0 | 65.94 | 3.26 | 0.0 | 20.29 | 15.02 | 0.0 | 31.14 | 193.22 | 0.0 | 25.79 | 173.49 | 0.0 | 3.84 | 225.42 | 0.0 | 3.20 | 210.68 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 38.42 | 98.25 | 0.0 | 25.22 | 57.72 | 0.0 | 66.10 | -59.87 | 0.0 | 35.59 | 155.01 | 0.0 | 27.15 | 2.26 | 0.0 |
| 23Q4 (1) | 0.66 | 0.0 | 0.0 | 63.86 | 0.0 | 0.0 | 17.64 | 0.0 | 0.0 | 10.62 | 0.0 | 0.0 | 9.43 | 0.0 | 0.0 | 1.18 | 0.0 | 0.0 | 1.03 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 19.38 | 0.0 | 0.0 | 15.99 | 0.0 | 0.0 | 164.71 | 0.0 | 0.0 | -64.71 | 0.0 | 0.0 | 26.55 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (5) | 5.51 | -33.13 | 65.66 | -2.51 | 20.47 | -26.45 | 6.52 | 8.21 | 23.09 | -27.87 | 19.22 | -27.11 | 10.95 | -29.99 | 9.63 | -28.93 | 0.50 | -1.96 | 30.90 | -20.95 | 12.76 | -20.2 | 88.70 | 1.92 | 11.30 | -12.89 | 1.38 | 155.69 | 25.02 | -0.83 |
| 2023 (4) | 8.24 | -21.97 | 67.35 | -3.4 | 27.83 | -16.55 | 6.02 | 24.5 | 32.01 | -20.51 | 26.37 | -22.87 | 15.64 | -25.38 | 13.55 | -25.18 | 0.51 | -3.77 | 39.09 | -14.71 | 15.99 | 2.17 | 87.03 | 5.28 | 12.97 | -25.17 | 0.54 | -13.93 | 25.23 | 3.91 |
| 2022 (3) | 10.56 | 5.49 | 69.72 | 4.76 | 33.35 | -4.28 | 4.84 | -10.83 | 40.27 | -12.95 | 34.19 | -8.34 | 20.96 | -16.56 | 18.11 | -15.49 | 0.53 | -7.02 | 45.83 | -12.54 | 15.65 | -3.34 | 82.67 | 9.49 | 17.33 | -30.2 | 0.63 | 331.82 | 24.28 | -8.1 |
| 2021 (2) | 10.01 | 76.23 | 66.55 | 0.23 | 34.84 | 25.32 | 5.43 | -20.66 | 46.26 | 75.89 | 37.30 | 62.32 | 25.12 | 45.03 | 21.43 | 47.18 | 0.57 | -9.52 | 52.40 | 53.22 | 16.19 | -17.44 | 75.50 | -28.52 | 24.83 | 0 | 0.15 | -36.79 | 26.42 | -12.81 |
| 2020 (1) | 5.68 | 1.07 | 66.40 | 0 | 27.80 | 0 | 6.84 | -12.17 | 26.30 | 0 | 22.98 | 0 | 17.32 | 0 | 14.56 | 0 | 0.63 | -4.55 | 34.20 | -6.25 | 19.61 | -1.41 | 105.63 | 8.93 | -5.63 | 0 | 0.23 | -35.02 | 30.30 | 3.95 |