資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (5) | 6.56 | 23.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.67 | 2.68 | 1.5 | -24.62 | 1.13 | 11.88 | 14.73 | 8.96 | 1.29 | 31.63 | 0.5 | -20.63 | 0 | 0 | 0.22 | 175.0 | 2.72 | 12.4 | 1.3 | 18.18 | 0 | 0 | 5.33 | 37.73 | 6.63 | 33.4 | 0.7 | -45.31 | 6.03 | 17.09 | 0.00 | -45.81 |
| 2023 (4) | 5.31 | -16.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.47 | 0.4 | 1.99 | -22.27 | 1.01 | 3.06 | 13.52 | 2.65 | 0.98 | 3.16 | 0.63 | 90.91 | 0 | 0 | 0.08 | -11.11 | 2.42 | 0.0 | 1.1 | 35.8 | 0 | 0 | 3.87 | -11.24 | 4.97 | -3.87 | 1.28 | 77.78 | 5.15 | 1.38 | 0.00 | 21.38 |
| 2022 (3) | 6.33 | 27.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.44 | 15.35 | 2.56 | 6.22 | 0.98 | 11.36 | 13.17 | -3.45 | 0.95 | 106.52 | 0.33 | -45.0 | 0 | 0 | 0.09 | 350.0 | 2.42 | 0.0 | 0.81 | 39.66 | 0 | 0 | 4.36 | 20.44 | 5.17 | 21.36 | 0.72 | -25.0 | 5.08 | 10.92 | 0.00 | 91.14 |
| 2021 (2) | 4.98 | 49.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.45 | 19.22 | 2.41 | 92.8 | 0.88 | 11.39 | 13.64 | -6.57 | 0.46 | 24.32 | 0.6 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 2.42 | 10.0 | 0.58 | 28.89 | 0.06 | 500.0 | 3.62 | 38.17 | 4.26 | 38.31 | 0.96 | 0 | 4.58 | 78.91 | 0.00 | -59.08 |
| 2020 (1) | 3.34 | 3.73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.41 | 10.86 | 1.25 | 8.7 | 0.79 | 21.54 | 14.60 | 9.63 | 0.37 | 27.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 2.2 | 0.0 | 0.45 | 36.36 | 0.01 | 0 | 2.62 | 4.8 | 3.08 | 8.83 | -0.06 | 0 | 2.56 | 2.81 | 0.00 | 45.88 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 25Q3 (8) | 4.61 | 9.24 | -16.49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.17 | 33.95 | -5.24 | 0.57 | 226.67 | 11.76 | 1.44 | 41.18 | -7.1 | 18.82 | 43.39 | -9.4 | 0.82 | -24.77 | -36.92 | 0.3 | -16.67 | -50.82 | 0 | 0 | 0 | 0.28 | -6.67 | 64.71 | 2.72 | 0.0 | 0.0 | 1.63 | 0.0 | 25.38 | 0 | 0 | 0 | 3.02 | 23.27 | -41.47 | 4.64 | 14.0 | -28.17 | 1.5 | -12.79 | 226.09 | 4.52 | 8.39 | -19.57 | 0.00 | 8.9 | -40.58 |
| 25Q2 (7) | 4.22 | -39.37 | -25.83 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.62 | -21.36 | -2.99 | -0.45 | -215.38 | -236.36 | 1.02 | -23.31 | -8.93 | 13.13 | -22.81 | 0 | 1.09 | -8.4 | -17.42 | 0.36 | -25.0 | -40.0 | 0 | 0 | 0 | 0.3 | 36.36 | 66.67 | 2.72 | 0.0 | 0.0 | 1.63 | 25.38 | 25.38 | 0 | 0 | 0 | 2.45 | -23.91 | -47.31 | 4.07 | -9.96 | -31.6 | 1.72 | -48.5 | 330.0 | 4.17 | -36.43 | -17.43 | 0.00 | -22.38 | -47.7 |
| 25Q1 (6) | 6.96 | 6.1 | -0.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.06 | 14.44 | 8.42 | 0.39 | 143.75 | -22.0 | 1.33 | 17.7 | -2.92 | 17.01 | 15.29 | 0 | 1.19 | -7.75 | 11.21 | 0.48 | -4.0 | -22.58 | 0 | 0 | 0 | 0.22 | 0.0 | 144.44 | 2.72 | 0.0 | 12.4 | 1.3 | 0.0 | 18.18 | 0 | 0 | 0 | 3.22 | -39.59 | -33.2 | 4.52 | -31.83 | -23.65 | 3.34 | 377.14 | 977.42 | 6.56 | 8.79 | 27.88 | 0.00 | -3.54 | -47.81 |
| 24Q4 (5) | 6.56 | 18.84 | 23.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.8 | -21.4 | 12.5 | 0.16 | -68.63 | 0.0 | 1.13 | -27.1 | 11.88 | 14.75 | -29.0 | 0 | 1.29 | -0.77 | 31.63 | 0.5 | -18.03 | -20.63 | 0 | 0 | 0 | 0.22 | 29.41 | 175.0 | 2.72 | 0.0 | 12.4 | 1.3 | 0.0 | 18.18 | 0 | 0 | 0 | 5.33 | 3.29 | 37.73 | 6.63 | 2.63 | 33.4 | 0.7 | 52.17 | -45.31 | 6.03 | 7.3 | 17.09 | 0.00 | -27.12 | -45.81 |
| 24Q3 (4) | 5.52 | -2.99 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.29 | 37.13 | 0.0 | 0.51 | 54.55 | 0.0 | 1.55 | 38.39 | 0.0 | 20.78 | 0 | 0.0 | 1.3 | -1.52 | 0.0 | 0.61 | 1.67 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 2.72 | 0.0 | 0.0 | 1.3 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.16 | 10.97 | 0.0 | 6.46 | 8.57 | 0.0 | 0.46 | 15.0 | 0.0 | 5.62 | 11.29 | 0.0 | 0.00 | -4.15 | 0.0 |