- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.34 | -61.36 | -29.17 | 20.58 | -18.11 | 18.89 | 1.53 | -77.23 | -21.94 | 3.61 | -50.28 | 2.27 | 2.41 | -55.12 | -16.32 | 1.22 | -62.23 | -32.22 | 0.70 | -55.7 | -25.53 | 0.25 | -7.41 | -13.79 | 8.47 | -29.83 | 2.79 | 83.40 | -29.97 | -28.63 | 42.22 | -54.34 | -22.31 | 57.78 | 667.62 | 26.56 | 23.47 | 9.67 | 12.89 |
| 25Q4 (7) | 0.88 | 62.96 | 175.0 | 25.13 | 17.7 | 27.11 | 6.72 | 65.93 | 185.96 | 7.26 | 46.96 | 127.59 | 5.37 | 57.02 | 195.05 | 3.23 | 54.55 | 162.6 | 1.58 | 51.92 | 135.82 | 0.27 | 0.0 | -12.9 | 12.07 | 22.66 | 59.23 | 119.10 | -2.88 | 0.55 | 92.47 | 13.23 | 23.3 | 7.53 | -58.94 | -72.4 | 21.40 | 0.05 | 10.2 |
| 25Q3 (6) | 0.54 | -46.53 | -21.74 | 21.35 | -8.21 | 10.22 | 4.05 | -41.73 | -0.49 | 4.94 | -29.53 | 1.23 | 3.42 | -43.19 | -14.5 | 2.09 | -45.85 | -22.59 | 1.04 | -43.48 | -19.38 | 0.27 | -6.9 | -6.9 | 9.84 | -14.51 | 4.46 | 122.63 | -4.53 | -1.25 | 81.67 | -18.33 | -1.7 | 18.33 | 1568.33 | 8.33 | 21.39 | 7.54 | 7.98 |
| 25Q2 (5) | 1.01 | 110.42 | 16.09 | 23.26 | 34.37 | 32.91 | 6.95 | 254.59 | 102.03 | 7.01 | 98.58 | 36.38 | 6.02 | 109.03 | 19.44 | 3.86 | 114.44 | 12.87 | 1.84 | 95.74 | 15.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 11.51 | 39.68 | 20.52 | 128.45 | 9.92 | -7.82 | 100.00 | 84.0 | 50.0 | 1.10 | -97.59 | -96.7 | 19.89 | -4.33 | 0.71 |
| 25Q1 (4) | 0.48 | 50.0 | 0.0 | 17.31 | -12.44 | 0.0 | 1.96 | -16.6 | 0.0 | 3.53 | 10.66 | 0.0 | 2.88 | 58.24 | 0.0 | 1.80 | 46.34 | 0.0 | 0.94 | 40.3 | 0.0 | 0.29 | -6.45 | 0.0 | 8.24 | 8.71 | 0.0 | 116.86 | -1.34 | 0.0 | 54.35 | -27.54 | 0.0 | 45.65 | 67.39 | 0.0 | 20.79 | 7.05 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.32 | -53.62 | 0.0 | 19.77 | 2.07 | 0.0 | 2.35 | -42.26 | 0.0 | 3.19 | -34.63 | 0.0 | 1.82 | -54.5 | 0.0 | 1.23 | -54.44 | 0.0 | 0.67 | -48.06 | 0.0 | 0.31 | 6.9 | 0.0 | 7.58 | -19.53 | 0.0 | 118.45 | -4.61 | 0.0 | 75.00 | -9.72 | 0.0 | 27.27 | 61.16 | 0.0 | 19.42 | -1.97 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.69 | -20.69 | 0.0 | 19.37 | 10.69 | 0.0 | 4.07 | 18.31 | 0.0 | 4.88 | -5.06 | 0.0 | 4.00 | -20.63 | 0.0 | 2.70 | -21.05 | 0.0 | 1.29 | -19.38 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 9.42 | -1.36 | 0.0 | 124.18 | -10.88 | 0.0 | 83.08 | 24.62 | 0.0 | 16.92 | -49.23 | 0.0 | 19.81 | 0.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.87 | 0.0 | 0.0 | 17.50 | 0.0 | 0.0 | 3.44 | 0.0 | 0.0 | 5.14 | 0.0 | 0.0 | 5.04 | 0.0 | 0.0 | 3.42 | 0.0 | 0.0 | 1.60 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 9.55 | 0.0 | 0.0 | 139.34 | 0.0 | 0.0 | 66.67 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | 0.0 | 0.0 | 19.75 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.90 | 11.54 | 21.76 | 14.95 | 4.93 | 58.52 | 3.92 | 2.88 | 5.69 | 21.32 | 4.44 | 15.03 | 10.67 | 5.33 | 5.32 | 7.91 | 1.10 | -4.35 | 10.40 | 12.43 | 119.10 | 0.55 | 86.55 | 30.62 | 13.45 | -60.14 | 0.73 | -13.98 | 20.86 | 5.62 |
| 2024 (4) | 2.60 | -44.33 | 18.93 | -4.35 | 3.11 | 20.54 | 3.81 | -0.69 | 4.69 | -42.94 | 3.86 | -48.94 | 10.13 | -50.54 | 4.93 | -42.14 | 1.15 | 10.58 | 9.25 | -29.5 | 118.45 | -13.65 | 66.26 | 111.61 | 33.74 | -50.88 | 0.85 | 35.51 | 19.75 | 2.6 |
| 2023 (3) | 4.67 | 207.24 | 19.79 | -5.94 | 2.58 | 253.42 | 3.84 | -6.18 | 8.22 | 141.06 | 7.56 | 147.06 | 20.48 | 156.0 | 8.52 | 170.48 | 1.04 | 14.29 | 13.12 | 52.2 | 137.17 | -27.79 | 31.31 | 47.29 | 68.69 | -12.77 | 0.63 | 0 | 19.25 | -12.86 |
| 2022 (2) | 1.52 | 0 | 21.04 | -3.0 | 0.73 | 0 | 4.09 | -21.96 | 3.41 | 0 | 3.06 | 0 | 8.00 | 0 | 3.15 | 0 | 0.91 | 7.06 | 8.62 | 76.64 | 189.97 | 3.05 | 21.26 | -90.47 | 78.74 | 0 | 0.00 | 0 | 22.09 | -10.49 |
| 2021 (1) | -0.52 | 0 | 21.69 | 0 | -4.19 | 0 | 5.24 | -9.58 | -1.88 | 0 | -1.35 | 0 | -2.90 | 0 | -0.84 | 0 | 0.85 | 3.66 | 4.88 | -10.29 | 184.34 | 48.42 | 223.08 | 25.2 | -123.08 | 0 | 0.00 | 0 | 24.68 | -0.72 |