- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.21 | -68.18 | 23.53 | 33.04 | -21.85 | 4.79 | 10.19 | -57.04 | 27.06 | 11.28 | -56.07 | 20.9 | 8.80 | -64.18 | 19.57 | 1.22 | -67.72 | 20.79 | 0.98 | -67.0 | 22.5 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 18.03 | -43.44 | 20.2 | 39.64 | 34.56 | -8.16 | 85.71 | -3.57 | 2.86 | 14.29 | 157.14 | -14.29 | 33.27 | 16.17 | 3.61 |
| 25Q4 (7) | 0.66 | 106.25 | -12.0 | 42.28 | 1.51 | -11.49 | 23.72 | 26.17 | -14.74 | 25.68 | 57.55 | -10.65 | 24.57 | 91.5 | 6.41 | 3.78 | 103.23 | -12.7 | 2.97 | 109.15 | -10.0 | 0.12 | 9.09 | -14.29 | 31.88 | 43.47 | -0.81 | 29.46 | -7.94 | -18.93 | 88.89 | -25.93 | -7.25 | 5.56 | 127.78 | 33.33 | 28.64 | -10.13 | 6.91 |
| 25Q3 (6) | 0.32 | -36.0 | -31.91 | 41.65 | -3.3 | 0.12 | 18.80 | -11.4 | -2.99 | 16.30 | -27.88 | -25.81 | 12.83 | -30.01 | -27.1 | 1.86 | -38.82 | -31.11 | 1.42 | -34.86 | -30.73 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 22.22 | -18.13 | -19.32 | 32.00 | -25.67 | 3.13 | 120.00 | 28.0 | 38.46 | -20.00 | -420.0 | -250.0 | 31.87 | 10.28 | 6.77 |
| 25Q2 (5) | 0.50 | 194.12 | 42.86 | 43.07 | 36.6 | 37.74 | 21.22 | 164.59 | 29.15 | 22.60 | 142.23 | 83.89 | 18.33 | 149.05 | 86.47 | 3.04 | 200.99 | 52.76 | 2.18 | 172.5 | 39.74 | 0.12 | 20.0 | -20.0 | 27.14 | 80.93 | 78.32 | 43.05 | -0.25 | 3.11 | 93.75 | 12.5 | -31.25 | 6.25 | -62.5 | 117.19 | 28.90 | -10.0 | 35.87 |
| 25Q1 (4) | 0.17 | -77.33 | 0.0 | 31.53 | -34.0 | 0.0 | 8.02 | -71.17 | 0.0 | 9.33 | -67.54 | 0.0 | 7.36 | -68.12 | 0.0 | 1.01 | -76.67 | 0.0 | 0.80 | -75.76 | 0.0 | 0.10 | -28.57 | 0.0 | 15.00 | -53.33 | 0.0 | 43.16 | 18.77 | 0.0 | 83.33 | -13.04 | 0.0 | 16.67 | 300.0 | 0.0 | 32.11 | 19.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.75 | 59.57 | 0.0 | 47.77 | 14.83 | 0.0 | 27.82 | 43.55 | 0.0 | 28.74 | 30.81 | 0.0 | 23.09 | 31.19 | 0.0 | 4.33 | 60.37 | 0.0 | 3.30 | 60.98 | 0.0 | 0.14 | 27.27 | 0.0 | 32.14 | 16.7 | 0.0 | 36.34 | 17.11 | 0.0 | 95.83 | 10.58 | 0.0 | 4.17 | -68.75 | 0.0 | 26.79 | -10.25 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.47 | 34.29 | 0.0 | 41.60 | 33.03 | 0.0 | 19.38 | 17.95 | 0.0 | 21.97 | 78.76 | 0.0 | 17.60 | 79.04 | 0.0 | 2.70 | 35.68 | 0.0 | 2.05 | 31.41 | 0.0 | 0.11 | -26.67 | 0.0 | 27.54 | 80.95 | 0.0 | 31.03 | -25.68 | 0.0 | 86.67 | -36.44 | 0.0 | 13.33 | 136.67 | 0.0 | 29.85 | 40.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 31.27 | 0.0 | 0.0 | 16.43 | 0.0 | 0.0 | 12.29 | 0.0 | 0.0 | 9.83 | 0.0 | 0.0 | 1.99 | 0.0 | 0.0 | 1.56 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 15.22 | 0.0 | 0.0 | 41.75 | 0.0 | 0.0 | 136.36 | 0.0 | 0.0 | -36.36 | 0.0 | 0.0 | 21.27 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.66 | -3.49 | 39.89 | 1.66 | 18.29 | -4.04 | 4.18 | 11.03 | 18.87 | 0.48 | 16.15 | 7.31 | 9.35 | -3.31 | 7.31 | -4.57 | 0.44 | -10.2 | 23.95 | 2.83 | 29.46 | -18.93 | 96.00 | -5.71 | 4.00 | 0 | 0.00 | 0 | 30.28 | 9.83 |
| 2024 (4) | 1.72 | -11.34 | 39.24 | -0.46 | 19.06 | -0.63 | 3.77 | -0.17 | 18.78 | -19.81 | 15.05 | -19.9 | 9.67 | -10.96 | 7.66 | -13.84 | 0.49 | 6.52 | 23.29 | -16.58 | 36.34 | 49.67 | 101.82 | 23.78 | -1.82 | 0 | 0.00 | 0 | 27.57 | -4.1 |
| 2023 (3) | 1.94 | 17.58 | 39.42 | -11.0 | 19.18 | -8.14 | 3.77 | -10.94 | 23.42 | 4.0 | 18.79 | 4.74 | 10.86 | 17.41 | 8.89 | 17.75 | 0.46 | 12.2 | 27.92 | 2.95 | 24.28 | -4.07 | 82.26 | -11.03 | 17.74 | 135.08 | 0.00 | 0 | 28.75 | -5.77 |
| 2022 (2) | 1.65 | -6.25 | 44.29 | -4.09 | 20.88 | -11.82 | 4.24 | -3.39 | 22.52 | -9.19 | 17.94 | -9.58 | 9.25 | -4.93 | 7.55 | -4.19 | 0.41 | 5.13 | 27.12 | -7.72 | 25.31 | 2.3 | 92.45 | -4.12 | 7.55 | 40.88 | 0.00 | 0 | 30.51 | 0.96 |
| 2021 (1) | 1.76 | -28.16 | 46.18 | 0 | 23.68 | 0 | 4.39 | 45.71 | 24.80 | 0 | 19.84 | 0 | 9.73 | 0 | 7.88 | 0 | 0.39 | -26.42 | 29.39 | -1.28 | 24.74 | -4.81 | 96.43 | -2.34 | 5.36 | 323.21 | 0.00 | 0 | 30.22 | 27.89 |