- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.45 | -149.45 | -136.89 | 20.27 | -36.34 | -30.63 | -0.59 | -103.89 | -103.78 | -8.67 | -149.26 | -144.99 | -8.23 | -162.3 | -152.99 | -1.66 | -151.23 | -127.9 | -0.52 | -123.42 | -115.57 | 0.09 | -43.75 | -57.14 | 6.25 | -77.31 | -78.07 | 197.97 | 251.51 | 116.29 | 7.14 | -91.67 | -91.07 | 92.86 | 550.0 | 364.29 | 30.07 | 7.01 | 34.3 |
| 25Q4 (7) | 0.91 | -24.79 | -13.33 | 31.84 | 6.63 | 11.41 | 15.16 | -2.07 | 31.03 | 17.60 | -21.53 | 3.53 | 13.21 | -26.94 | 1.46 | 3.24 | -27.68 | -35.71 | 2.22 | -29.75 | -24.75 | 0.16 | -5.88 | -27.27 | 27.55 | -13.42 | 6.7 | 56.32 | 24.13 | -24.71 | 85.71 | 21.66 | 23.43 | 14.29 | -55.1 | -57.14 | 28.10 | 26.98 | 15.5 |
| 25Q3 (6) | 1.21 | 255.13 | -18.24 | 29.86 | 7.1 | -16.45 | 15.48 | 51.47 | -35.9 | 22.43 | 227.52 | 18.49 | 18.08 | 232.55 | 15.16 | 4.48 | 232.15 | -40.5 | 3.16 | 257.21 | -25.65 | 0.17 | 13.33 | -37.04 | 31.82 | 683.85 | 21.4 | 45.37 | 1.68 | -40.55 | 70.45 | 220.19 | -44.81 | 31.82 | -79.94 | 215.03 | 22.13 | -20.96 | 9.18 |
| 25Q2 (5) | -0.78 | -163.93 | -171.56 | 27.88 | -4.59 | -4.06 | 10.22 | -34.53 | -27.36 | -17.59 | -191.28 | -199.04 | -13.64 | -187.83 | -203.96 | -3.39 | -156.97 | -159.16 | -2.01 | -160.18 | -161.66 | 0.15 | -28.57 | -37.5 | -5.45 | -119.12 | -121.41 | 44.62 | -51.25 | -47.95 | -58.62 | -173.28 | -173.75 | 158.62 | 693.1 | 673.28 | 28.00 | 25.06 | 25.22 |
| 25Q1 (4) | 1.22 | 16.19 | 0.0 | 29.22 | 2.24 | 0.0 | 15.61 | 34.92 | 0.0 | 19.27 | 13.35 | 0.0 | 15.53 | 19.28 | 0.0 | 5.95 | 18.06 | 0.0 | 3.34 | 13.22 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 28.50 | 10.38 | 0.0 | 91.53 | 22.37 | 0.0 | 80.00 | 15.2 | 0.0 | 20.00 | -40.0 | 0.0 | 22.39 | -7.97 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.05 | -29.05 | 0.0 | 28.58 | -20.03 | 0.0 | 11.57 | -52.09 | 0.0 | 17.00 | -10.2 | 0.0 | 13.02 | -17.07 | 0.0 | 5.04 | -33.07 | 0.0 | 2.95 | -30.59 | 0.0 | 0.22 | -18.52 | 0.0 | 25.82 | -1.49 | 0.0 | 74.80 | -1.99 | 0.0 | 69.44 | -45.6 | 0.0 | 33.33 | 220.51 | 0.0 | 24.33 | 20.03 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.48 | 35.78 | 0.0 | 35.74 | 22.99 | 0.0 | 24.15 | 71.64 | 0.0 | 18.93 | 6.59 | 0.0 | 15.70 | 19.66 | 0.0 | 7.53 | 31.41 | 0.0 | 4.25 | 30.37 | 0.0 | 0.27 | 12.5 | 0.0 | 26.21 | 2.99 | 0.0 | 76.32 | -10.98 | 0.0 | 127.66 | 60.6 | 0.0 | -27.66 | -234.84 | 0.0 | 20.27 | -9.35 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 29.06 | 0.0 | 0.0 | 14.07 | 0.0 | 0.0 | 17.76 | 0.0 | 0.0 | 13.12 | 0.0 | 0.0 | 5.73 | 0.0 | 0.0 | 3.26 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 25.45 | 0.0 | 0.0 | 85.73 | 0.0 | 0.0 | 79.49 | 0.0 | 0.0 | 20.51 | 0.0 | 0.0 | 22.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.51 | -45.67 | 29.77 | 0.92 | 14.30 | -7.8 | 9.28 | 25.73 | 11.73 | -35.09 | 9.32 | -33.52 | 10.37 | -55.44 | 6.62 | -51.25 | 0.68 | -27.66 | 21.70 | -17.11 | 56.32 | -24.71 | 121.11 | 40.85 | -22.22 | 0 | 0.16 | -22.44 | 24.99 | 11.07 |
| 2024 (4) | 4.62 | 88.57 | 29.50 | 26.5 | 15.51 | 58.1 | 7.38 | -21.78 | 18.07 | 44.56 | 14.02 | 31.27 | 23.27 | 64.1 | 13.58 | 61.67 | 0.94 | 27.03 | 26.18 | 12.94 | 74.80 | -3.58 | 85.99 | 9.31 | 14.01 | -34.32 | 0.20 | -13.2 | 22.50 | -3.18 |
| 2023 (3) | 2.45 | 113.04 | 23.32 | 27.78 | 9.81 | 163.71 | 9.44 | -20.29 | 12.50 | 60.26 | 10.68 | 67.92 | 14.18 | 92.66 | 8.40 | 102.9 | 0.74 | 27.59 | 23.18 | 11.87 | 77.58 | -3.27 | 78.67 | 61.7 | 21.33 | -58.46 | 0.23 | 0 | 23.24 | -9.08 |
| 2022 (2) | 1.15 | -42.79 | 18.25 | -12.68 | 3.72 | -58.11 | 11.84 | 15.71 | 7.80 | -2.38 | 6.36 | -22.06 | 7.36 | -47.73 | 4.14 | -38.02 | 0.58 | -22.67 | 20.72 | 7.3 | 80.20 | -31.71 | 48.65 | -56.64 | 51.35 | 0 | 0.00 | 0 | 25.56 | 9.23 |
| 2021 (1) | 2.01 | 0 | 20.90 | 0 | 8.88 | 0 | 10.23 | -11.39 | 7.99 | 0 | 8.16 | 0 | 14.08 | 0 | 6.68 | 0 | 0.75 | -2.6 | 19.31 | 209.46 | 117.44 | -22.51 | 112.20 | 12.2 | -12.20 | 0 | 0.00 | 0 | 23.40 | -15.61 |