- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.08 | -122.22 | 88.57 | 21.22 | -57.17 | 168.36 | -2.43 | -116.35 | 96.78 | -2.93 | -113.35 | 95.91 | -2.95 | -113.46 | 95.89 | -0.31 | -122.96 | 89.53 | -0.16 | -113.45 | 92.89 | 0.08 | 60.0 | 166.67 | 9.38 | -79.36 | 123.45 | 31.36 | -0.44 | 12.85 | 66.67 | 0.0 | -38.27 | -0.00 | -100.0 | 100.0 | 24.03 | -38.95 | -53.78 |
| 25Q4 (7) | 0.36 | 181.82 | 113.19 | 49.55 | 803.84 | 297.17 | 14.86 | 127.38 | 123.65 | 21.95 | 143.58 | 120.31 | 21.92 | 143.47 | 115.05 | 1.35 | 160.27 | 113.5 | 1.19 | 171.26 | 115.64 | 0.05 | 66.67 | 0.0 | 45.45 | 321.6 | 155.19 | 31.50 | 19.36 | 19.54 | 66.67 | -39.68 | 14.58 | 33.33 | 416.67 | -20.29 | 39.36 | -25.45 | -19.67 |
| 25Q3 (6) | -0.44 | 55.1 | 41.33 | -7.04 | 12.66 | 0.14 | -54.27 | -3.63 | -5.17 | -50.37 | 37.46 | 20.98 | -50.42 | 37.41 | 20.31 | -2.24 | 44.83 | 29.56 | -1.67 | 45.78 | 26.75 | 0.03 | -25.0 | -25.0 | -20.51 | 62.4 | 15.39 | 26.39 | -11.08 | -23.82 | 110.53 | 68.19 | 36.53 | -10.53 | -130.7 | -155.26 | 52.80 | 16.38 | -6.12 |
| 25Q2 (5) | -0.98 | -40.0 | -6.52 | -8.06 | 74.03 | 85.05 | -52.37 | 30.71 | 46.79 | -80.54 | -12.42 | 7.92 | -80.56 | -12.37 | 7.96 | -4.06 | -37.16 | -9.73 | -3.08 | -36.89 | -12.0 | 0.04 | 33.33 | 33.33 | -54.55 | -36.37 | -27.27 | 29.68 | 6.8 | -10.09 | 65.71 | -39.15 | -41.33 | 34.29 | 957.14 | 385.71 | 45.37 | -12.73 | -26.44 |
| 25Q1 (4) | -0.70 | 74.36 | 0.0 | -31.04 | -23.52 | 0.0 | -75.58 | -20.31 | 0.0 | -71.64 | 33.72 | 0.0 | -71.69 | 50.77 | 0.0 | -2.96 | 70.4 | 0.0 | -2.25 | 70.43 | 0.0 | 0.03 | -40.0 | 0.0 | -40.00 | 51.43 | 0.0 | 27.79 | 5.46 | 0.0 | 108.00 | 85.63 | 0.0 | -4.00 | -109.57 | 0.0 | 51.99 | 6.1 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -2.73 | -264.0 | 0.0 | -25.13 | -256.45 | 0.0 | -62.82 | -21.74 | 0.0 | -108.09 | -69.58 | 0.0 | -145.61 | -130.14 | 0.0 | -10.00 | -214.47 | 0.0 | -7.61 | -233.77 | 0.0 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | -82.35 | -239.73 | 0.0 | 26.35 | -23.93 | 0.0 | 58.18 | -28.13 | 0.0 | 41.82 | 119.55 | 0.0 | 49.00 | -12.87 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.75 | 18.48 | 0.0 | -7.05 | 86.93 | 0.0 | -51.60 | 47.58 | 0.0 | -63.74 | 27.13 | 0.0 | -63.27 | 27.72 | 0.0 | -3.18 | 14.05 | 0.0 | -2.28 | 17.09 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | -24.24 | 43.44 | 0.0 | 34.64 | 4.94 | 0.0 | 80.95 | -27.72 | 0.0 | 19.05 | 258.73 | 0.0 | 56.24 | -8.82 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.92 | 0.0 | 0.0 | -53.93 | 0.0 | 0.0 | -98.43 | 0.0 | 0.0 | -87.47 | 0.0 | 0.0 | -87.53 | 0.0 | 0.0 | -3.70 | 0.0 | 0.0 | -2.75 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -42.86 | 0.0 | 0.0 | 33.01 | 0.0 | 0.0 | 112.00 | 0.0 | 0.0 | -12.00 | 0.0 | 0.0 | 61.68 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.77 | 0 | 5.92 | 0 | -36.01 | 0 | 23.70 | -29.93 | -39.16 | 0 | -39.19 | 0 | -7.78 | 0 | -5.65 | 0 | 0.15 | 7.14 | -12.14 | 0 | 31.50 | 19.54 | 91.18 | 6.37 | 7.35 | -48.53 | 0.00 | 0 | 46.46 | -18.52 |
| 2024 (4) | -5.36 | 0 | -36.14 | 0 | -79.29 | 0 | 33.82 | -18.82 | -92.60 | 0 | -106.53 | 0 | -18.79 | 0 | -14.53 | 0 | 0.14 | 16.67 | -55.88 | 0 | 26.35 | -1.2 | 85.71 | -18.27 | 14.29 | 0 | 0.00 | 0 | 57.02 | -18.44 |
| 2023 (3) | -3.07 | 0 | -28.17 | 0 | -78.95 | 0 | 41.67 | 53.99 | -75.56 | 0 | -75.62 | 0 | -11.04 | 0 | -8.52 | 0 | 0.12 | -29.41 | -31.48 | 0 | 26.67 | 6.34 | 104.88 | -36.52 | -4.88 | 0 | 0.00 | 0 | 69.91 | 44.71 |
| 2022 (2) | -0.66 | 0 | 9.61 | -73.1 | -22.27 | 0 | 27.06 | 66.45 | -13.29 | 0 | -10.35 | 0 | -2.20 | 0 | -1.62 | 0 | 0.17 | -15.0 | 14.71 | -32.12 | 25.08 | -3.43 | 165.22 | 3.26 | -65.22 | 0 | 0.00 | 0 | 48.31 | 7.62 |
| 2021 (1) | 0.48 | -78.48 | 35.73 | 0 | 8.11 | 0 | 16.26 | 87.79 | 4.93 | 0 | 6.36 | 0 | 1.55 | 0 | 1.32 | 0 | 0.20 | -48.72 | 21.67 | -25.17 | 25.97 | 17.41 | 160.00 | 28.78 | -60.00 | 0 | 0.00 | 0 | 44.89 | 32.65 |