- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.59 | 375.53 | 236.32 | 50.49 | -24.92 | -23.75 | -169.36 | 34.31 | 34.54 | 532.91 | 315.44 | 311.92 | 506.68 | 280.76 | 290.96 | 35.01 | 338.33 | 274.88 | 25.10 | 350.0 | 265.9 | 0.05 | 25.0 | -16.67 | 553.75 | 357.1 | 337.94 | 39.28 | -4.1 | 38.21 | -31.78 | -130.36 | -130.89 | 131.78 | 3499.81 | 4679.21 | 71.54 | -28.32 | -28.52 |
| 25Q4 (7) | -0.94 | -27.03 | 73.6 | 67.25 | -30.58 | -22.37 | -257.82 | -248.83 | 25.76 | -247.36 | -280.32 | 27.28 | -280.31 | -284.94 | 19.42 | -14.69 | -30.81 | 65.4 | -10.04 | -39.83 | 62.69 | 0.04 | -60.0 | -50.0 | -215.38 | -297.82 | 33.26 | 40.96 | -14.63 | 16.93 | 104.65 | -7.98 | 2.51 | -3.88 | 71.76 | -85.27 | 99.80 | 65.23 | 64.69 |
| 25Q3 (6) | -0.74 | 65.42 | 67.11 | 96.88 | 219.0 | 130.83 | -73.91 | 74.68 | 79.77 | -65.04 | 79.2 | 82.3 | -72.82 | 75.32 | 81.08 | -11.23 | 60.79 | 68.96 | -7.18 | 64.26 | 64.24 | 0.10 | 42.86 | 100.0 | -54.14 | 81.68 | 84.13 | 47.98 | -21.5 | -55.48 | 113.73 | 21.75 | 14.11 | -13.73 | -308.27 | -2117.65 | 60.40 | -35.29 | -47.85 |
| 25Q2 (5) | -2.14 | -12.63 | -76.86 | 30.37 | -54.14 | -34.15 | -291.91 | -12.83 | -67.31 | -312.76 | -24.37 | -92.63 | -295.05 | -11.2 | -69.1 | -28.64 | -43.06 | -87.31 | -20.09 | -32.78 | -101.91 | 0.07 | 16.67 | 16.67 | -295.54 | -26.99 | -112.07 | 61.12 | 115.06 | 3.09 | 93.41 | -9.2 | -12.86 | 6.59 | 329.01 | 191.66 | 93.34 | -6.73 | -5.99 |
| 25Q1 (4) | -1.90 | 46.63 | 0.0 | 66.22 | -23.56 | 0.0 | -258.72 | 25.5 | 0.0 | -251.47 | 26.08 | 0.0 | -265.33 | 23.73 | 0.0 | -20.02 | 52.85 | 0.0 | -15.13 | 43.78 | 0.0 | 0.06 | -25.0 | 0.0 | -232.73 | 27.88 | 0.0 | 28.42 | -18.87 | 0.0 | 102.88 | 0.77 | 0.0 | -2.88 | -37.55 | 0.0 | 100.08 | 65.15 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -3.56 | -58.22 | 0.0 | 86.63 | 106.41 | 0.0 | -347.28 | 4.96 | 0.0 | -340.17 | 7.42 | 0.0 | -347.86 | 9.61 | 0.0 | -42.46 | -17.36 | 0.0 | -26.91 | -34.01 | 0.0 | 0.08 | 60.0 | 0.0 | -322.70 | 5.44 | 0.0 | 35.03 | -67.5 | 0.0 | 102.09 | 2.44 | 0.0 | -2.09 | -407.53 | 0.0 | 60.60 | -47.68 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -2.25 | -85.95 | 0.0 | 41.97 | -9.0 | 0.0 | -365.40 | -109.43 | 0.0 | -367.43 | -126.31 | 0.0 | -384.86 | -120.58 | 0.0 | -36.18 | -136.63 | 0.0 | -20.08 | -101.81 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | -341.25 | -144.87 | 0.0 | 107.78 | 81.78 | 0.0 | 99.66 | -7.02 | 0.0 | 0.68 | 109.46 | 0.0 | 115.82 | 16.65 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -1.21 | 0.0 | 0.0 | 46.12 | 0.0 | 0.0 | -174.47 | 0.0 | 0.0 | -162.36 | 0.0 | 0.0 | -174.48 | 0.0 | 0.0 | -15.29 | 0.0 | 0.0 | -9.95 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -139.36 | 0.0 | 0.0 | 59.29 | 0.0 | 0.0 | 107.19 | 0.0 | 0.0 | -7.19 | 0.0 | 0.0 | 99.29 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -5.70 | 0 | 68.22 | 19.12 | -199.95 | 0 | 11.37 | -26.71 | -198.99 | 0 | -204.78 | 0 | -69.85 | 0 | -50.65 | 0 | 0.25 | 19.05 | -182.13 | 0 | 40.96 | 16.93 | 100.47 | -3.91 | -0.47 | 0 | 8.47 | 55.03 | 83.86 | -0.3 |
| 2024 (4) | -7.87 | 0 | 57.27 | -2.0 | -257.90 | 0 | 15.51 | -48.73 | -246.77 | 0 | -258.20 | 0 | -76.04 | 0 | -53.51 | 0 | 0.21 | 75.0 | -225.78 | 0 | 35.03 | -29.33 | 104.55 | 2.58 | -4.55 | 0 | 5.47 | -19.91 | 84.11 | -48.04 |
| 2023 (3) | -8.14 | 0 | 58.44 | -36.15 | -516.63 | 0 | 30.26 | 146.96 | -506.89 | 0 | -531.33 | 0 | -96.17 | 0 | -65.33 | 0 | 0.12 | -40.0 | -467.69 | 0 | 49.57 | 14.72 | 101.92 | -4.82 | -1.92 | 0 | 6.82 | -36.89 | 161.87 | 90.86 |
| 2022 (2) | -4.00 | 0 | 91.53 | 18.16 | -155.70 | 0 | 12.25 | -25.17 | -145.31 | 0 | -156.76 | 0 | -42.37 | 0 | -32.07 | 0 | 0.20 | 66.67 | -128.15 | 0 | 43.21 | 77.6 | 107.08 | 4.89 | -7.08 | 0 | 10.81 | 14.48 | 84.81 | 10.75 |
| 2021 (1) | -4.85 | 0 | 77.46 | 0 | -238.30 | 0 | 16.37 | 14.11 | -233.59 | 0 | -251.86 | 0 | -36.15 | 0 | -30.40 | 0 | 0.12 | -20.0 | -210.62 | 0 | 24.33 | 64.61 | 102.08 | 1.66 | -2.08 | 0 | 9.45 | -5.09 | 76.58 | 7.35 |