- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.72 | -8.02 | -13.57 | 30.55 | -2.68 | -18.88 | 16.49 | 2.55 | -21.33 | 17.32 | -12.39 | -21.02 | 14.08 | -11.83 | -12.11 | 3.23 | -5.83 | -13.87 | 2.40 | -9.09 | -10.11 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 20.38 | -11.28 | -19.16 | 40.05 | 34.22 | -11.84 | 95.31 | 17.84 | -0.88 | 4.69 | -75.48 | 21.87 | 16.80 | -10.16 | -10.83 |
| 25Q4 (7) | 1.87 | 2.19 | 47.24 | 31.39 | 6.12 | -17.37 | 16.08 | 10.59 | 81.49 | 19.77 | 9.41 | 42.44 | 15.97 | 10.21 | 39.96 | 3.43 | -1.44 | 33.98 | 2.64 | 3.94 | 42.7 | 0.17 | -5.56 | 6.25 | 22.97 | 7.89 | 33.94 | 29.84 | -0.6 | -19.05 | 80.88 | 0.35 | 29.41 | 19.12 | -1.47 | -46.02 | 18.70 | 10.39 | -29.86 |
| 25Q3 (6) | 1.83 | 67.89 | 23.65 | 29.58 | -10.72 | -11.17 | 14.54 | -2.94 | -11.07 | 18.07 | 57.82 | 29.63 | 14.49 | 52.05 | 28.46 | 3.48 | 70.59 | 17.97 | 2.54 | 80.14 | 27.0 | 0.18 | 20.0 | 5.88 | 21.29 | 43.27 | 25.83 | 30.02 | -32.4 | -30.91 | 80.60 | -37.87 | -32.0 | 19.40 | 165.26 | 216.42 | 16.94 | -11.26 | -2.98 |
| 25Q2 (5) | 1.09 | -45.23 | -64.72 | 33.13 | -12.03 | -13.25 | 14.98 | -28.53 | -33.1 | 11.45 | -47.79 | -51.65 | 9.53 | -40.51 | -52.06 | 2.04 | -45.6 | -69.6 | 1.41 | -47.19 | -67.06 | 0.15 | -11.76 | -28.57 | 14.86 | -41.06 | -42.93 | 44.41 | -2.25 | -20.98 | 129.73 | 34.92 | 38.22 | -29.73 | -872.97 | -664.86 | 19.09 | 1.33 | 15.98 |
| 25Q1 (4) | 1.99 | 56.69 | 0.0 | 37.66 | -0.87 | 0.0 | 20.96 | 136.57 | 0.0 | 21.93 | 58.0 | 0.0 | 16.02 | 40.4 | 0.0 | 3.75 | 46.48 | 0.0 | 2.67 | 44.32 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 25.21 | 47.0 | 0.0 | 45.43 | 23.25 | 0.0 | 96.15 | 53.85 | 0.0 | 3.85 | -89.14 | 0.0 | 18.84 | -29.33 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.27 | -14.19 | 0.0 | 37.99 | 14.08 | 0.0 | 8.86 | -45.81 | 0.0 | 13.88 | -0.43 | 0.0 | 11.41 | 1.15 | 0.0 | 2.56 | -13.22 | 0.0 | 1.85 | -7.5 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 17.15 | 1.36 | 0.0 | 36.86 | -15.17 | 0.0 | 62.50 | -47.27 | 0.0 | 35.42 | 312.5 | 0.0 | 26.66 | 52.69 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.48 | -52.1 | 0.0 | 33.30 | -12.8 | 0.0 | 16.35 | -26.98 | 0.0 | 13.94 | -41.13 | 0.0 | 11.28 | -43.26 | 0.0 | 2.95 | -56.04 | 0.0 | 2.00 | -53.27 | 0.0 | 0.17 | -19.05 | 0.0 | 16.92 | -35.02 | 0.0 | 43.45 | -22.69 | 0.0 | 118.52 | 26.27 | 0.0 | -16.67 | -416.67 | 0.0 | 17.46 | 6.08 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.09 | 0.0 | 0.0 | 38.19 | 0.0 | 0.0 | 22.39 | 0.0 | 0.0 | 23.68 | 0.0 | 0.0 | 19.88 | 0.0 | 0.0 | 6.71 | 0.0 | 0.0 | 4.28 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 26.04 | 0.0 | 0.0 | 56.20 | 0.0 | 0.0 | 93.86 | 0.0 | 0.0 | 5.26 | 0.0 | 0.0 | 16.46 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.79 | -23.28 | 32.92 | -9.39 | 16.66 | -6.4 | 3.23 | 26.93 | 17.95 | -6.8 | 14.10 | -8.86 | 12.36 | -30.83 | 9.29 | -26.33 | 0.66 | -18.52 | 21.22 | -3.5 | 29.84 | -19.05 | 92.80 | 0.51 | 7.20 | -6.11 | 0.09 | 0 | 18.36 | -2.96 |
| 2024 (4) | 8.85 | 43.44 | 36.33 | 35.06 | 17.80 | 41.38 | 2.54 | 27.8 | 19.26 | 57.22 | 15.47 | 59.98 | 17.87 | 31.01 | 12.61 | 50.84 | 0.81 | -3.57 | 21.99 | 51.13 | 36.86 | -26.6 | 92.33 | -10.35 | 7.67 | 0 | 0.00 | 0 | 18.92 | 25.88 |
| 2023 (3) | 6.17 | -37.74 | 26.90 | -10.45 | 12.59 | -13.17 | 1.99 | 21.03 | 12.25 | -24.01 | 9.67 | -25.1 | 13.64 | -42.11 | 8.36 | -33.07 | 0.84 | -11.58 | 14.55 | -19.48 | 50.22 | -41.06 | 102.99 | 14.33 | -2.56 | 0 | 0.05 | 0 | 15.03 | -7.05 |
| 2022 (2) | 9.91 | 122.2 | 30.04 | 22.66 | 14.50 | 77.7 | 1.64 | -0.67 | 16.12 | 99.5 | 12.91 | 98.01 | 23.56 | 98.48 | 12.49 | 95.77 | 0.95 | 0.0 | 18.07 | 81.24 | 85.20 | -14.97 | 90.08 | -11.02 | 9.92 | 0 | 0.00 | 0 | 16.17 | -8.7 |
| 2021 (1) | 4.46 | 100.0 | 24.49 | 0 | 8.16 | 0 | 1.65 | -23.42 | 8.08 | 0 | 6.52 | 0 | 11.87 | 0 | 6.38 | 0 | 0.95 | 17.28 | 9.97 | 29.65 | 100.20 | 22.6 | 101.24 | -5.9 | -0.62 | 0 | 0.00 | 0 | 17.71 | -4.63 |