資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.93 | -18.8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.95 | -17.55 | 1.95 | -23.53 | 3.64 | 9.64 | 26.09 | 32.98 | 2.72 | 23.08 | 1.21 | 0.0 | 0 | 0 | 0.02 | 0 | 2.88 | 0.0 | 1.53 | 20.47 | 0 | 0 | 7.45 | 6.89 | 8.97 | 8.86 | 0.01 | -50.0 | 7.46 | 6.72 | 0.02 | -4.48 |
| 2024 (4) | 4.84 | 6.84 | 0.35 | -66.67 | 0.16 | -46.67 | 0 | 0 | 16.92 | -11.46 | 2.55 | 44.07 | 3.32 | -7.52 | 19.62 | 4.45 | 2.21 | -30.28 | 1.21 | -0.82 | 0.52 | -58.4 | 0 | 0 | 2.88 | 0.0 | 1.27 | 16.51 | 0 | 0 | 6.97 | 27.89 | 8.24 | 25.99 | 0.02 | 100.0 | 6.99 | 28.02 | 0.02 | 19.03 |
| 2023 (3) | 4.53 | 37.27 | 1.05 | -57.14 | 0.3 | 11.11 | 0 | 0 | 19.11 | -15.14 | 1.77 | -37.89 | 3.59 | -43.2 | 18.79 | -33.06 | 3.17 | -44.68 | 1.22 | -0.81 | 1.25 | -13.79 | 0.01 | 0 | 2.88 | 0.0 | 1.09 | 34.57 | 0 | 0 | 5.45 | 0.74 | 6.54 | 4.98 | 0.01 | 0.0 | 5.46 | 0.74 | 0.02 | 40.35 |
| 2022 (2) | 3.3 | 48.65 | 2.45 | 11.36 | 0.27 | 0.0 | 0 | 0 | 22.52 | 12.88 | 2.85 | 122.66 | 6.32 | 18.8 | 28.06 | 5.24 | 5.73 | 6.31 | 1.23 | -1.6 | 1.45 | -15.7 | 0 | 0 | 2.88 | 0.0 | 0.81 | 19.12 | 0 | 0 | 5.41 | 50.7 | 6.23 | 45.9 | 0.01 | 0 | 5.42 | 50.97 | 0.01 | 38.65 |
| 2021 (1) | 2.22 | -38.33 | 2.2 | 15.79 | 0.27 | 0.0 | 0 | 0 | 19.95 | 26.75 | 1.28 | 100.0 | 5.32 | 46.96 | 26.67 | 15.95 | 5.39 | 128.39 | 1.25 | -0.79 | 1.72 | -13.57 | 0 | 0 | 2.88 | 0.0 | 0.68 | 9.68 | 0 | 0 | 3.59 | 21.69 | 4.27 | 19.94 | 0 | 0 | 3.59 | 21.69 | 0.01 | 14.45 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.33 | 10.18 | 12.47 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.68 | 6.98 | 3.08 | 0.49 | -9.26 | -14.04 | 3.91 | 7.42 | 10.76 | 27.81 | 6.58 | 23.76 | 2.99 | 9.93 | 19.12 | 1.2 | -0.83 | -0.83 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 150.0 | 400.0 | 2.88 | 0.0 | 0.0 | 1.53 | 0.0 | 20.47 | 0 | 0 | 0 | 6.93 | -6.98 | 9.31 | 8.46 | -5.69 | 11.17 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 6.94 | -6.97 | 9.12 | 0.02 | 11.87 | 2.52 |
| 25Q4 (7) | 3.93 | 23.2 | -18.8 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 3.44 | -7.28 | 0.0 | 0.54 | 1.89 | 45.95 | 3.64 | -1.09 | 9.64 | 26.09 | -1.09 | 0 | 2.72 | -0.37 | 23.08 | 1.21 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 2.88 | 0.0 | 0.0 | 1.53 | 0.0 | 20.47 | 0 | 0 | 0 | 7.45 | 7.66 | 6.89 | 8.97 | 6.15 | 8.86 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 7.46 | 7.65 | 6.72 | 0.02 | -0.54 | -4.48 |
| 25Q3 (6) | 3.19 | -14.71 | -28.15 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 3.71 | 14.86 | -4.87 | 0.53 | 70.97 | 26.19 | 3.68 | 12.88 | -23.01 | 26.38 | 14.42 | 0 | 2.73 | -8.39 | 1.11 | 1.21 | 0.0 | -0.82 | 0 | 0 | -100.0 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 2.88 | 0.0 | 0.0 | 1.53 | 0.0 | 20.47 | 0 | 0 | 0 | 6.92 | 8.29 | 5.01 | 8.45 | 6.69 | 7.51 | 0.01 | 0 | 0.0 | 6.93 | 8.45 | 5.0 | 0.02 | 2.53 | 5.49 |
| 25Q2 (5) | 3.74 | -2.86 | -13.23 | 0.35 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 3.23 | -9.52 | -32.71 | 0.31 | -45.61 | -65.17 | 3.26 | -7.65 | -40.62 | 23.06 | 2.61 | 0 | 2.98 | 18.73 | -8.31 | 1.21 | 0.0 | -0.82 | 0 | 0 | -100.0 | 0.02 | 100.0 | 100.0 | 2.88 | 0.0 | 0.0 | 1.53 | 20.47 | 20.47 | 0 | 0 | 0 | 6.39 | 0.79 | 3.73 | 7.92 | 4.07 | 6.59 | 0 | -100.0 | -100.0 | 6.39 | 0.47 | 3.57 | 0.02 | -10.14 | 3.29 |
| 25Q1 (4) | 3.85 | -20.45 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.57 | 3.78 | 0.0 | 0.57 | 54.05 | 0.0 | 3.53 | 6.33 | 0.0 | 22.47 | 0 | 0.0 | 2.51 | 13.57 | 0.0 | 1.21 | 0.0 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 | 2.88 | 0.0 | 0.0 | 1.27 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.34 | -9.04 | 0.0 | 7.61 | -7.65 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 6.36 | -9.01 | 0.0 | 0.02 | 4.22 | 0.0 |